Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РЕНЕССАНС [анализ] [RENI]

РЕНЕССАНС [анализ] [RENI]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Дивидендная привлекательность акций Ренессанс Страхование в 2026 году

211
Дивидендная привлекательность акций Ренессанс Страхование в 2026 году

Стоит ли инвестировать в акции Ренессанс Страхование сейчас? Ренессанс Страхование — одна из крупнейших универсальных страховых компаний России. Она входит в число системообразующих игроков страхового рынка. Сектор: Финансовый Финансовые результаты Выручка: - 2020: 80,5 млрд руб. - 2021: 96,8 млрд руб. - 2022: 123,4 млрд руб. - 2023: 169,8 млрд руб. - 9 месяцев 2024: 151,6 млрд руб. Среднегодовой рост выручки составляет около 20%. Чистая прибыль: - 2020: 4,7 млрд руб. - 2021: 3,6 млрд руб. - 2022: 10,3 млрд руб. - 2023: 11,1 млрд руб. - 9 месяцев 2024: 6,7 млрд руб. Среднегодовой рост чистой прибыли достигает 24%. Финансовые коэффициенты: - EPS за 5 лет: 110,3%, средний рост 16%. - P/E: 3,73 (лучше среднего по отрасли 6,5). - P/S: 0,26 (лучше среднего по отрасли 1,8). - P/B: 1,01 (лучше среднего по отрасли 1,64). - Долг/капитал: 0,01 (лучше среднего по отрасли 5,83). - ROE: 27,1% (лучше среднего по отрасли 14%). - PEG: 0,2 (недооценена). - Модель DCF: 135 руб. Заключение Компания выглядит недооцененной, учитывая мультипликаторы и финансовые показатели. Выводы Рынок страхования демонстрирует положительную динамику, а Ренессанс Страхование растет быстрее рынка. За 9 месяцев 2024 года чистая премия выросла на 28%. Ключевые факторы роста: - Накопительное страхование жизни (+83,9% г/г). - Каско для физических лиц (+17,6% г/г). - Страхование имущества юридических лиц (рост в 2,4 раза). Инвестиционный портфель компании играет важную роль в ее доходах. На конец третьего квартала 2024 года он составил 275 млрд руб. (+17,2% с начала года). Структура портфеля: - Корпоративные облигации: 39%. - Государственные и муниципальные облигации: 29%. - Акции: 4%. - Депозиты и денежные средства: 23%. - Прочее: 5%. Снижение ключевой ставки оказывает положительное влияние на компанию, улучшая показатели облигаций на балансе и стимулируя активность в основном бизнесе. Однако при этом снижается инвестиционный доход. Риски - Рост ключевой ставки. - Снижение темпов роста страхового рынка. Справедливая цена акции: 130 руб. Дивидендная доходность за 9 месяцев 2024 года составила 4%, что эквивалентно 4,1 руб. на акцию. Дивиденды выплачиваются по итогам первого полугодия и составляют примерно 50% от чистой прибыли за этот период. Прогноз дивидендов за 2025 год: 4–6,7 руб. За третий квартал 2024 года на дивиденды за второе полугодие было заработано 1,9 руб. Согласно прогнозам компании, ориентир прибыли за 2025 год составляет 11 млрд руб., что предполагает дивиденд за второе полугодие на уровне 5,8 руб. Дивидендная политика Группа Ренессанс Страхование стремится выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли за год. Анализ долговой нагрузки и рисков акций - Темпы роста чистых активов за 5 лет: 10,3%. - Темпы роста чистого долга за 5 лет: (-47,8%). Активы компании растут, а долги уменьшаются, что является положительной тенденцией. - Бета за 90 дней: 1,05. - Бета за год: 0,17. - Бета за 3 года: (-3,88). Бета от 0 до 1 указывает на то, что активы компании менее подвержены рыночному риску и менее изменчивы. Ожидаемая годовая доходность: 16,1% (модель CAPM). За последние три года акция компании показала полную доходность около 94%, что составляет 24,72% годовых, с учетом выплаченных дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/renessans_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестиции Студента

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?