Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ИНАРКТИКА [анализ] [AQUA]

ИНАРКТИКА [анализ] [AQUA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

ИНАРКТИКА в 2026: стоит ли инвестировать в акции лидера рыбной промышленности России?

517
ИНАРКТИКА в 2026: стоит ли инвестировать в акции лидера рыбной промышленности России?

INARCTICA: глубокий анализ текущего состояния и прогноз развития компании Сектор: Производство и сбыт рыбы. Последний обзор проводился 11 октября 2025 года. Тогда акции компании стоили 511 рублей. Я ожидал снижения до уровня около 470 рублей, а затем боковое движение в диапазоне 470-550 рублей. Акции действительно снизились до 470, после чего выросли до 516 рублей. Сейчас они торгуются по 490 рублей. Это соответствует моим ожиданиям. Рассмотрим перспективы компании. Основные метрики: - Капитализация: $551 млн. - P/E: 25.06. - P/S: 1.84. - P/B: 1.24. - EPS: 19.5 рублей. - EBITDA: 4,26 млрд рублей. - EV/EBITDA: 13.39. Важно отметить, что с последнего анализа еще не опубликован отчет за 9 месяцев 2025 года. Вероятно, он выйдет сразу за 4 квартал и за весь 2025 год. Следим за новостями и анализируем график. Новостной фон: - Потребление рыбы россиянами ниже рекомендованной нормы — Путин. - СД Инарктики назначил Илью Соснова на должность генерального директора. - Мы производим больше рыбы, чем потребляем. Самообеспеченность составляет более 100% — глава Росрыболовства Илья Шестаков. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года упал на 19%, тогда как в 2024 году он вырос на 8%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года вырос на 9%, в то время как в 2024 году сократился на 7%. - Net Debt / EBITDA составляет 1.83, в 2024 году было 1.02. Долговая нагрузка увеличилась, но остается невысокой. СК упал, долги выросли. Это нормально, финансовое состояние хорошее, но динамика ухудшается. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года упала на 26%, в 2024 году она росла на 11%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года обвалилась на 78%, в 2024 году упала на 50%. - Свободный денежный поток снизился с +5,9 млрд рублей до -2,6 млрд рублей за первое полугодие 2025 года. Будущее и оценки: - Последний прогноз от 14 октября 2025 года от Альфа-Инвестиций — 611 рублей за акцию. Старый прогноз от Сбер Инвестиций — 850 рублей. Основные акционеры: - 25% — Управляющая компания «Свиньин и Партнеры». - 15,4% — АО "ИГС Инвест". - 2.2% — Соснов И.Г. - 1,4% — ООО "ИНАРКТИКА Северо-Запад". - 0,2% — Прищеп Д.Г. Сравнение с конкурентами: Компания имеет среднюю капитализацию в своем секторе. По метрикам она оценивается дороже сектора из-за падения прибыли. Долговая нагрузка выше среднего уровня по сектору. Рентабельность ниже средней по сектору. По росту выручки за 5 лет компания опережает сектор. Ранее она была лучше сектора, но после падения прибыли все метрики ухудшились. Дивиденды: - 2022 — 6,36%. - 2023 — 5,63%. - 2024 — 7,27%. - В 2025 году выплатили 1,58%. Снижение прибыли, вероятно, привело к снижению дивидендов. В ближайшее время я бы не ожидал их роста. Технический анализ: Акции движутся по нисходящему каналу. Существует потенциал для дальнейшего снижения. Без свежего отчета сложно предсказать ситуацию. Судя по новостям, улучшения не предвидится. Вероятно, отчет будет негативным, и акции могут упасть. Я отметил потенциал движения на графике. Выводы: Ждем свежий отчет, чтобы понять реальное положение дел. Отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025 года показал снижение выручки на 58% и падение прибыли на 62% по сравнению с 2024 годом. Однако этот отчет не дает полной картины. Тем не менее, очевидно, что сейчас дела у компании идут не очень хорошо. Дивидендов ожидать не стоит. Цена на акции может снизиться. В настоящее время я бы не рекомендовал инвестировать в INARCTICA. Нужно дождаться более благоприятного момента. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/inarctica_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?