Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества ДЕЛИМОБИЛЬ [анализ] [DELI]

    ДЕЛИМОБИЛЬ [анализ] [DELI]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Стоит ли покупать акции Делимобиля после падения: честный анализ перспектив

    3 030

    Аналитика по компании «Делимобиль» Сектор: Пассажирские автоперевозки. Обзор ситуации Акции «Делимобиля» вызвали много беспокойства, поэтому начну с них. Последний обзор был 24 июня, когда акции стоили 160 рублей. Я прогнозировал падение до 145 рублей и отскок до 165 рублей. Фактически акции упали до 151,6 рубля (13 июля) и выросли до 174,6 рубля, что соответствовало ожиданиям. Но затем начался резкий обвал, и акции опустились до 99,3 рубля, а сейчас торгуются по 108 рублей. Посмотрим, насколько всё плохо или это временное явление. Основные метрики - Капитализация: 240 миллионов долларов. - P/E: отрицательное значение, компания убыточна. - P/S: 0,63. - P/B: 4,46. - EPS: минус 13,93 рубля. - EBITDA: 4,46 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 10,29. Компания стала убыточной по сравнению с предыдущим обзором. Посмотрим последний отчёт. Новостной фон - Винченцо Трани, основатель «Делимобиля», стал генеральным директором компании. - Компания сохраняет двузначные темпы роста: база пользователей увеличилась на 17%, а автопарк за 9 месяцев сократился на 5% до 28,9 тысяч автомобилей. Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года упал на 31% после роста на 140% в 2024 году. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года вырос на 3%, а в 2024 году — на 39%. - Net Debt / EBITDA за первое полугодие 2025 года составил 6,36, а в 2024 году был 5,13. Высокий показатель долговой нагрузки — проблема, но она не уникальна для рынка. Например, у ПИК он составляет 5,95, у «Инграда» — 11,76, у VK — 12,46, у КАМАЗа — 81,43, у «Мечела» — 8,78, у «РКК Энергия» — 5,97, у «Сегежи» — 64,44, у «АПРИ» — 6,72, у «Эталона» — 7,89, у «Глоракса» — 5,79, у «М.Видео» — 6,4. Финансовое состояние компании можно оценить на 3,5–4 из 10. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 7%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года стала отрицательной — минус 2,44 миллиарда рублей, тогда как в 2024 году была плюс 8 миллионов рублей, а в 2023 году — плюс 1,92 миллиарда рублей. Динамика плохая. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года сократился на 14% до плюс 4,09 миллиарда рублей. Будущее и оценки 13 марта «Сбер Инвестиции» поставили целевой уровень в 260 рублей, свежих прогнозов нет. Основные акционеры 91% акций принадлежит АО «Делимобиль Холдинг С.А.». Сравнение с конкурентами В своём секторе компания, как и большинство других, убыточна. По P/B она дороже сектора, по P/S — в среднем по сектору, по долговой нагрузке — хуже сектора, а по росту выручки за 5 лет — лучше сектора. Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2024 года. Технический анализ Ситуация напоминает падающий нож. Пока не будет пробит падающий тренд и не начнётся боковое движение, падение может продолжиться. На графике отмечены ближайшие точки, где это может произойти. Выводы Ситуация в компании ухудшилась, но я не вижу ничего критического. Паника кажется немного надуманной. Если в следующих отчётах компания покажет ухудшение динамики, это будет тревожным сигналом. Но пока что всё выглядит так: долговая нагрузка практически не выросла, все долги были набраны в предыдущие годы, и даже по FCF у компании положительный поток. Что происходит с компанией? Она находится в высококонкурентной среде, где приходится конкурировать с Яндексом (сервисы «Драйв» и «Такси»). Из-за этого стало сложнее. У компании есть два варианта: либо повышать прибыльность, снижая рост выручки и теряя клиентов, либо продолжать конкурировать с сильными игроками. Это основная проблема — конкуренция и сильный финансовый соперник. Пока что «Делимобиль», возможно, даже лидер рынка, но будущее туманно. Банкротства или дефолта я не ожидаю, так как у компании положительный FCF, а убытки связаны с расширением. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/delimobil_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔥 Иран атаковал американский дата-центр Oracle в Дубае. Внутри — данные клиентов со всего региона. Там сидят госструктуры ОАЭ, нефтянка, банки, ритейл и стартапы. Сам дата-центр — это серверы, где хранят и обрабатывают большие массивы данных. Это не первый удар по инфраструктуре. В начале марта КСИР били по дата-центрам Amazon в Дубае и Бахрейне

    • 🇺🇸🌍 Объем иностранных инвестиций в казначейские облигации США достиг рекордной отметки в 9,3 триллиона долларов

    • ⚡️ В 2021 году иностранные инвесторы вложили в китайскую недвижимость 18,5 миллиардов долларов. Затем компания Evergrande обанкротилась, геополитическая ситуация изменилась. После этого арендная плата упала сильнее всего за всю историю наблюдений. Теперь компании Blackrock и Carlyle распродают здания по заниженным ценам.

    • 🔺 Импорт США из Тайваня, Вьетнама и Таиланда резко вырос с 2018 года

    • 🗣 Goldman Sachs: «Нападения на нефтяные танкеры возобновились после почти двухнедельной паузы, после того как Иран нанес удар по кувейтскому нефтяному танкеру в порту Дубая»

    • ⚡️ У берегов Китая на плавучих хранилищах находится рекордный объем иранской и венесуэльской нефти — 40 миллионов баррелей

    • ❗️ В среднем, прошлые шоки предложения нефти приводили к умеренному снижению процентных ставок через 6-9 месяцев

    • 🚩 США вводят 25-процентную пошлину на производные стали, алюминия и меди, — Reuters

    • Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"
      Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"

    • 🚫 Дональд Трамп объявил об уходе генпрокурора США 60-летней Пэм Бонди в отставку. Ей 60 лет, если что

    • 🚫🛢 Ормузский пролив будет закрыт для США и Израиля на длительный срок — военный представитель Ирана Шекарчи

    • ❗️ Цены на удобрения значительно выросли, а на сельхозпродукцию пока еще нет, движения обычно происходят с лагом в несколько месяцев, — эксперты

    • ❗️🇮🇷 Хуситы сделали заявление относительно нанесения ударов по жизненно важным израильским объектам в районе города Яффа с помощью баллистических ракет, также был нанесен удар по важным целям в Тель-Авиве. Операция была проведена совместно с Ираном и «Хезболлой»

    • ⚠️🇺🇸 МВФ: возможности для снижения ставки ФРС в 2026 году ограничены

    • 🔺 Цена бенчмарка Dated Brent взлетела выше $141 за баррель. Это выше цен глобального экономического кризиса 2008 года. Dated Brent — ключевой бенчмарк для ценообразования половины нефтяных контрактов в мире

    • ‼️ Поразительно, насколько сильно сократилась прямая торговля между США и Китаем за последнее десятилетие. Доля Китая в импорте США вернулась к уровню, который был непосредственно перед вступлением Китая в ВТО (2001 год) – те же 9%. От некогда провозглашённой «ЧинАмерики» остаётся всё меньше

    • 💎 Цена на выращенные в лаборатории алмазы упала на 80% с 2020 года. Цена на натуральные алмазы — на 7%

    • ⚡️ Трамп сообщил, что отправляет генпрокурора США Бонди в отставку, поскольку она переходит на работу в частный сектор

    • Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой
      Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой

    • 🛢 ОПЕК+ может на встрече 5 апреля объявить о новом увеличении добычи, пытаясь отреагировать на сбой поставок нефти из-за конфликта на Ближнем Востоке и фактического закрытия Ормузского пролива. Хотя физически нарастить экспорт сейчас сложно, страны картеля хотят показать готовность быстро вернуть дополнительные объемы на рынок в случае открытия пролива — RTRS

    • ⚡️ Евреи в Израиле приходят в рестораны поесть, ждут сирен ПВО и убегают в убежища, не заплатив, — израильские СМИ

    • Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно
      Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно

    • 🛢 Египет будет импортировать не менее 1 миллиона баррелей ливийской нефти в месяц, чтобы компенсировать прекращение поставок нефти из Кувейта. Об этом сообщает Bloomberg. Отметим, что ранее Италия планировала договориться о поставках нефти из Ливии, теперь, видимо, Италии придётся искать этот объём в других местах

    • 🔥 США уничтожили «самый большой» мост в Иране. Президент Трамп публикует кадры, на которых обваливаются бетонные плиты переправы. Трамп написал, что это разрушение «самого большого» моста в Иране. СМИ пишут, что это был мост в пригороде Тегерана. Трамп призвал Иран «заключить сделку, пока не стало слишком поздно»

    • 🗣 «Трамп — это своего рода "альфа-самец" среди мировых лидеров», — заявил бывший спецпосланник президента США Келлог

    • 🇮🇷🛢 Иран установит плату за проход через Ормузский пролив, заявили в МИД страны. Сегодня стало известно, что Иран передал свои условия прекращения огня — компенсация, снятие всех санкций и гарантии невозобновления агрессии. Ранее в СМИ появлялись новости с такими же требованиями, что говорит о высокой вероятности её правдивости

    • ⚠️🌎 Мировая инфляция быстро растет с начала конфликта на Ближнем Востоке

    • ⚠️🇮🇷🇺🇸 КСИР сообщил, что начал атаку на центр облачных вычислений Amazon в Бахрейне — ISNA

    • 🇷🇺🇮🇳 Моди встретился с Мантуровым. Мантуров накануне прибыл с рабочей поездкой в Индию, где пройдет несколько переговоров по вопросам двустороннего сотрудничества. — ТАСС

    • 30 марта Министерство труда США предложило правило, принятое в соответствии с указом президента Дональда Трампа, который предписывает регулирующим органам расширить доступ к цифровым активам в пенсионных портфелях

    • 🔻 Соотношение длинных и коротких позиций в ETF с кредитным плечом упало до ~1,1 вблизи минимумов медвежьего рынка на фоне резкого роста медвежьих позиций

    • Президент США Дональд Трамп заявил своим помощникам, что готов прекратить военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, и отложить сложную операцию по его открытию на более поздний срок, сообщила в понедельник газета Wall Street Journal со ссылкой на представителей администрации

    • 🇮🇳 Индийская рупия упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • 🚨 По данным Goldman Sachs, глобальное соотношение длинных и коротких позиций находится на самом низком уровне за 15 лет

    • ❗️ В интернете множатся сообщения о миллиардах долларов, которые Иран и Россия зарабатывают на этих ценах на нефть. Следует помнить, что крупнейшим производителем нефти в мире являются США, за ними следует Саудовская Аравия

    • 🔺 Цены на государственные облигации в мире растут, поскольку инвесторы начинают опасаться замедления экономического роста больше, чем инфляции

    • 📣 Bank of America: зависимость от нефти постепенно снижалась с течением времени, но война – это не только нефтяной шок, но и энергетический шок

    • ❗️ Доля доллара США в мировых валютных резервах упала до самого низкого уровня за это столетие

    • ⚠️ Индекс цен на энергоносители растёт уже 14 недель подряд. Такого ещё не было

    • 🚨 За последний месяц глобальные CTA-управляющие продали акции на сумму 190 миллиардов долларов, что стало самым быстрым темпом продаж с момента начала пандемии COVID-19

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?