Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Дивидендная привлекательность акций НМТП: что говорят цифры?

2 420
Дивидендная привлекательность акций НМТП: что говорят цифры?

Стабильность в цифрах: анализ отчета НМТП за 9 месяцев 2025 года НМТП снова отчиталась о своих результатах. Эта компания известна стабильными дивидендами, поэтому важно изучить её отчет и понять, как идут дела. Основные показатели: - Выручка: 56,3 млрд рублей (+3,5% г/г) - OIBDA: 40,9 млрд рублей (+7,5% г/г) - Чистая прибыль: 31,8 млрд рублей (+4,5% г/г) - Рентабельность по OIBDA: 72,7% - Чистая рентабельность: 56,5% - ND/EBITDA: отрицательный (-0,27x) Анализ: Отчет выглядит крепким, ключевые финансовые показатели растут. Однако часть доходов связана с разовым поступлением от переуступки дебиторской задолженности (1,9 млрд рублей). Тем не менее, компания оптимизирует операционные расходы, что позволяет росту OIBDA опережать общий рост. Стоит отметить, что 8,1 млрд рублей прибыли пришлось на финансовые доходы, в основном проценты по депозитам. Это хорошо, но в условиях будущего снижения ключевой ставки такая структура прибыли может стать неустойчивой. Долговая нагрузка НМТП отрицательна: на счетах и депозитах у компании больше денег, чем долгов. Общий долг вырос на 38,1% из-за инвестпрограммы, но это не критично. Грузооборот порта Новороссийск за 10 месяцев 2025 года снизился на 3,7%. Рост выручки связан не с увеличением объемов, а, возможно, с изменением структуры грузов или тарифов. Это делает масштабную инвестиционную программу особенно важной. Капзатраты за 9 месяцев составили 13,4 млрд рублей — это 23,7% от выручки. У компании есть обязательства по будущим инвестициям на 45,2 млрд рублей. Пока хватает денег и на дивиденды, и на инвестпрограмму. Однако ранее компания рассматривала возможность государственного софинансирования. Цель инвестпрограммы НМТП — нарастить мощности, особенно перевалку нефтепродуктов. Это долгосрочный позитив, но в краткосрочной перспективе сдерживает свободный денежный поток. Потенциальные дивиденды: расчет показывает 1,08-1,10 рублей на акцию, что предполагает около 12,5% дивидендной доходности. НМТП демонстрирует финансовую стабильность: хорошая маржа, отрицательный чистый долг и стабильный денежный поток. Это указывает на высокую будущую дивидендную доходность. Важно следить за инвестпрограммой, так как она требует значительных ресурсов. С учетом отчетности таргет по акциям НМТП снижен до 10,5 рублей за акцию на горизонте года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Investillion - про инвестиции

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?