Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

    РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Стоит ли покупать акции Ростелекома сейчас?

    4 493

    Аналитика по компании «Ростелеком» Сектор: услуги связи. Последний обзор «Ростелекома» я делал 6 августа, тогда акции стоили 65 рублей. Я ожидал роста до 73 рублей, и мои прогнозы оказались довольно точными: акции достигли 74,5 рубля, а затем начался спад, который привёл к падению до 54 рублей. Сейчас акции торгуются по 61,9 рубля. Давайте посмотрим, что можно ожидать дальше. Основные метрики - Капитализация: 2,62 млрд долларов. - P/E: 51,38. - P/S: 0,26. - P/B: 0,93. - EPS: 1,19 рубля. - EBITDA: 296 млрд рублей. - EV/EBITDA: 3,12. По сравнению с прошлым обзором прибыль компании снизилась. По метрикам P/E сейчас оценка выше, чем в прошлом обзоре, а по P/B и P/S — ниже. Давайте разберём последний отчёт, посмотрим новости и график. Новостной фон - «Ростелеком» может выйти из двух активов. Под одним из скрытых юрлиц может подразумеваться ГК «Солар», подробности не известны. - За шесть месяцев «Ростелеком» перевыполнил показатели бизнес-плана и достиг чистой прибыли в 20 млрд рублей — Медведев, ТАСС. - «Ростелеком» прорабатывает решения для безопасности мессенджера MAX. - Российский разработчик системного ПО «Базис» (совместное предприятие «Ростелекома», Yadro и «ГС-Инвеста») вышел на рынок Бразилии. - «Ростелеком» купил 51% разработчика цифровых решений для ритейла АСТОР. - IT-внучка «Ростелекома» «Базис» запланировала IPO до конца года. - «Ростелеком» ожидает положительный FCF в размере около 20 млрд рублей по итогам 2025 года — CFO. - Дмитрий Медведев вновь избран председателем совета директоров «Ростелекома». Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 4%, а в 2024 году падал менее чем на 0,5%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 7%, а в 2024 году рос на 14%. - Net Debt / EBITDA — 2,39, долговая нагрузка умеренно растёт с 2020 года. Нагрузка умеренная, не слишком высокая, но ощутимая. Финансовое здоровье компании хорошее: растёт собственный капитал, долговая нагрузка остаётся умеренной. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ выросла на 5%, а в 2024 году — на 10%. - Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ упала на 55%, а в 2024 году — на 43%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ впервые за 10 лет стал отрицательным, упав на 123%. Будущее и оценки Свежих оценок нет, есть только три старые: от 90 до 130 рублей. Основные акционеры - Росимущество: 38,2%. - АО «Телеком Инвестиции»: 21%. - Банк ВТБ (ПАО): 8,4%. Сравнение с конкурентами В моём рейтинге компаний в секторе «услуги связи» «Ростелеком» занял первое место. По капитализации это компания №2 в секторе, по метрикам оценивается дороже сектора, долговая нагрузка выше сектора, по рентабельности слабее сектора, по росту выручки в среднем по сектору или чуть лучше. Дивиденды Есть RTKM и RTKMP, вторые дают чуть больший процент по дивидендам. Всего компания выплачивает около 7–8% годовых. Дивиденды не самые высокие среди российских компаний, но выплачиваются давно и стабильно. В 2025 году выплатили скромные дивиденды: 3,74% по обыкновенным и 7,86% по префам. Технический анализ Амплитуда движения снижается. Я ожидаю, что акции уйдут в жёсткий боковик до окончания треугольника. Визуально это может выглядеть так. В моменте акции на дневном таймфрейме растут. Выводы Компания продолжает развиваться и активно работает на рынке. Однако эта активность привела к снижению прибыли и падению свободного денежного потока. Думаю, это связано именно с текущей деятельностью компании. В будущем это может принести результаты, но не сейчас. Пока я ожидаю снижения волатильности и движения в боковике. Возможно, ситуация изменится через 4–6 месяцев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rostelecom_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔥 Иран атаковал американский дата-центр Oracle в Дубае. Внутри — данные клиентов со всего региона. Там сидят госструктуры ОАЭ, нефтянка, банки, ритейл и стартапы. Сам дата-центр — это серверы, где хранят и обрабатывают большие массивы данных. Это не первый удар по инфраструктуре. В начале марта КСИР били по дата-центрам Amazon в Дубае и Бахрейне

    • 🇺🇸🌍 Объем иностранных инвестиций в казначейские облигации США достиг рекордной отметки в 9,3 триллиона долларов

    • ⚡️ В 2021 году иностранные инвесторы вложили в китайскую недвижимость 18,5 миллиардов долларов. Затем компания Evergrande обанкротилась, геополитическая ситуация изменилась. После этого арендная плата упала сильнее всего за всю историю наблюдений. Теперь компании Blackrock и Carlyle распродают здания по заниженным ценам.

    • 🔺 Импорт США из Тайваня, Вьетнама и Таиланда резко вырос с 2018 года

    • 🗣 Goldman Sachs: «Нападения на нефтяные танкеры возобновились после почти двухнедельной паузы, после того как Иран нанес удар по кувейтскому нефтяному танкеру в порту Дубая»

    • ⚡️ У берегов Китая на плавучих хранилищах находится рекордный объем иранской и венесуэльской нефти — 40 миллионов баррелей

    • ❗️ В среднем, прошлые шоки предложения нефти приводили к умеренному снижению процентных ставок через 6-9 месяцев

    • 🚩 США вводят 25-процентную пошлину на производные стали, алюминия и меди, — Reuters

    • Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"
      Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"

    • 🚫 Дональд Трамп объявил об уходе генпрокурора США 60-летней Пэм Бонди в отставку. Ей 60 лет, если что

    • 🚫🛢 Ормузский пролив будет закрыт для США и Израиля на длительный срок — военный представитель Ирана Шекарчи

    • ❗️ Цены на удобрения значительно выросли, а на сельхозпродукцию пока еще нет, движения обычно происходят с лагом в несколько месяцев, — эксперты

    • ❗️🇮🇷 Хуситы сделали заявление относительно нанесения ударов по жизненно важным израильским объектам в районе города Яффа с помощью баллистических ракет, также был нанесен удар по важным целям в Тель-Авиве. Операция была проведена совместно с Ираном и «Хезболлой»

    • ⚠️🇺🇸 МВФ: возможности для снижения ставки ФРС в 2026 году ограничены

    • 🔺 Цена бенчмарка Dated Brent взлетела выше $141 за баррель. Это выше цен глобального экономического кризиса 2008 года. Dated Brent — ключевой бенчмарк для ценообразования половины нефтяных контрактов в мире

    • ‼️ Поразительно, насколько сильно сократилась прямая торговля между США и Китаем за последнее десятилетие. Доля Китая в импорте США вернулась к уровню, который был непосредственно перед вступлением Китая в ВТО (2001 год) – те же 9%. От некогда провозглашённой «ЧинАмерики» остаётся всё меньше

    • 💎 Цена на выращенные в лаборатории алмазы упала на 80% с 2020 года. Цена на натуральные алмазы — на 7%

    • ⚡️ Трамп сообщил, что отправляет генпрокурора США Бонди в отставку, поскольку она переходит на работу в частный сектор

    • Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой
      Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой

    • 🛢 ОПЕК+ может на встрече 5 апреля объявить о новом увеличении добычи, пытаясь отреагировать на сбой поставок нефти из-за конфликта на Ближнем Востоке и фактического закрытия Ормузского пролива. Хотя физически нарастить экспорт сейчас сложно, страны картеля хотят показать готовность быстро вернуть дополнительные объемы на рынок в случае открытия пролива — RTRS

    • ⚡️ Евреи в Израиле приходят в рестораны поесть, ждут сирен ПВО и убегают в убежища, не заплатив, — израильские СМИ

    • Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно
      Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно

    • 🛢 Египет будет импортировать не менее 1 миллиона баррелей ливийской нефти в месяц, чтобы компенсировать прекращение поставок нефти из Кувейта. Об этом сообщает Bloomberg. Отметим, что ранее Италия планировала договориться о поставках нефти из Ливии, теперь, видимо, Италии придётся искать этот объём в других местах

    • 🔥 США уничтожили «самый большой» мост в Иране. Президент Трамп публикует кадры, на которых обваливаются бетонные плиты переправы. Трамп написал, что это разрушение «самого большого» моста в Иране. СМИ пишут, что это был мост в пригороде Тегерана. Трамп призвал Иран «заключить сделку, пока не стало слишком поздно»

    • 🗣 «Трамп — это своего рода "альфа-самец" среди мировых лидеров», — заявил бывший спецпосланник президента США Келлог

    • 🇮🇷🛢 Иран установит плату за проход через Ормузский пролив, заявили в МИД страны. Сегодня стало известно, что Иран передал свои условия прекращения огня — компенсация, снятие всех санкций и гарантии невозобновления агрессии. Ранее в СМИ появлялись новости с такими же требованиями, что говорит о высокой вероятности её правдивости

    • ⚠️🌎 Мировая инфляция быстро растет с начала конфликта на Ближнем Востоке

    • ⚠️🇮🇷🇺🇸 КСИР сообщил, что начал атаку на центр облачных вычислений Amazon в Бахрейне — ISNA

    • 🇷🇺🇮🇳 Моди встретился с Мантуровым. Мантуров накануне прибыл с рабочей поездкой в Индию, где пройдет несколько переговоров по вопросам двустороннего сотрудничества. — ТАСС

    • 30 марта Министерство труда США предложило правило, принятое в соответствии с указом президента Дональда Трампа, который предписывает регулирующим органам расширить доступ к цифровым активам в пенсионных портфелях

    • 🔻 Соотношение длинных и коротких позиций в ETF с кредитным плечом упало до ~1,1 вблизи минимумов медвежьего рынка на фоне резкого роста медвежьих позиций

    • Президент США Дональд Трамп заявил своим помощникам, что готов прекратить военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, и отложить сложную операцию по его открытию на более поздний срок, сообщила в понедельник газета Wall Street Journal со ссылкой на представителей администрации

    • 🇮🇳 Индийская рупия упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • 🚨 По данным Goldman Sachs, глобальное соотношение длинных и коротких позиций находится на самом низком уровне за 15 лет

    • ❗️ В интернете множатся сообщения о миллиардах долларов, которые Иран и Россия зарабатывают на этих ценах на нефть. Следует помнить, что крупнейшим производителем нефти в мире являются США, за ними следует Саудовская Аравия

    • 🔺 Цены на государственные облигации в мире растут, поскольку инвесторы начинают опасаться замедления экономического роста больше, чем инфляции

    • 📣 Bank of America: зависимость от нефти постепенно снижалась с течением времени, но война – это не только нефтяной шок, но и энергетический шок

    • ❗️ Доля доллара США в мировых валютных резервах упала до самого низкого уровня за это столетие

    • ⚠️ Индекс цен на энергоносители растёт уже 14 недель подряд. Такого ещё не было

    • 🚨 За последний месяц глобальные CTA-управляющие продали акции на сумму 190 миллиардов долларов, что стало самым быстрым темпом продаж с момента начала пандемии COVID-19

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?