Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

    ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Стоит ли покупать акции «Татнефти» в 2025 году: анализ показателей?

    2 912

    Аналитика по компании Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС. Последний анализ Татнефти я проводил 29 августа. Тогда акции стоили 647 рублей, и я ожидал движения в диапазоне 640-675 рублей. Следующие две недели акции действительно держались в этом боковике. Однако после этого пришли новости от Трампа, и многие нефтегазовые компании, включая Татнефть, начали падать. В итоге акции Татнефти опустились до 512 рублей. Теперь давайте посмотрим, что ждет компанию дальше. Основные метрики: - Капитализация: 15.8 млрд долларов. - P/E: 5.92. - P/S: 0.64. - P/B: 0.99. - EPS: 97.83 рубля. - EBITDA: 360.9 млрд рублей. - EV/EBITDA: 3.51. По сравнению с предыдущим обзором акции стали дешевле на 15-20% из-за падения их стоимости. Отчета за третий квартал по МСФО еще нет, поэтому посмотрим на новости и график. Новостной фон: - Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ за девять месяцев 2025 года снизилась почти на 40%. - В первом полугодии компания снизила добычу нефти на 1,8%, до 13,42 млн тонн. - Немецкая компания вышла из совместного предприятия с «Татнефтью» по производству стекловолокна. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года упал на 4%. - Чистый долг за этот же период вырос на 106%. - Net Debt / EBITDA — 0.02, что говорит об отсутствии долговой нагрузки. Несмотря на отличное финансовое состояние компании, есть и тревожные сигналы: ситуация немного ухудшилась по сравнению с предыдущими периодами. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года упала на 3%. - Прибыль за этот же период снизилась на 31%. - Свободный денежный поток упал на 34%. Будущее и оценки: 25 сентября от АКБФ Инвестиции был установлен целевой уровень в 981 рубль. До этого два старых прогноза были сделаны 13 марта: один на 800 рублей, другой на 860 рублей. Основные акционеры: - 29,1%: АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан). - 3,1%: Vamolero Holdings Co. Limited. Сравнение с конкурентами: Татнефть входит в топ-10 по капитализации в своем секторе и оценена в среднем по основным метрикам. Метрики рентабельности лучше, чем у конкурентов, а выручка за последние пять лет превосходит средние показатели по сектору. В моем анализе сектора компания заняла второе место. Дивиденды: - 2021: 5,18%. - 2022: 14,73%. - 2023: 11,73%. - 2024: 14,26%. Префы (#TATNP) выплачивают чуть больше дивидендов, чем обыкновенные акции (#TATN). В 2025 году уже было три выплаты, общий процент которых составил 11,14%. Финансовое состояние компании позволяет продолжать выплачивать дивиденды. Технический анализ: Акции находятся в нисходящем канале, который может скоро быть пробит. Если это произойдет, движение цены будет примерно таким, как я показал на графике. В условиях текущей неопределенности из-за возможных санкций от США и ЕС сложно сказать точнее. Тем не менее, в рамках отскока я не исключаю уход к 620 рублям, как это отображено на графике. Более точные прогнозы можно будет сделать после отчета по МСФО за третий квартал 2025 года. Выводы: Ситуация остается такой же, как и в предыдущем анализе. Падение прибыли и выручки, снижение собственного капитала, хотя финансовые показатели в 2024 году росли. Однако финансовое состояние компании хорошее, и дивиденды могут быть выплачены. По метрикам акции стоят примерно как обычно, поэтому сильного падения или значительного роста на таком рынке ожидать не стоит. Вероятно, нас ждет боковик. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/tatneft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔥 Иран атаковал американский дата-центр Oracle в Дубае. Внутри — данные клиентов со всего региона. Там сидят госструктуры ОАЭ, нефтянка, банки, ритейл и стартапы. Сам дата-центр — это серверы, где хранят и обрабатывают большие массивы данных. Это не первый удар по инфраструктуре. В начале марта КСИР били по дата-центрам Amazon в Дубае и Бахрейне

    • 🇺🇸🌍 Объем иностранных инвестиций в казначейские облигации США достиг рекордной отметки в 9,3 триллиона долларов

    • ⚡️ В 2021 году иностранные инвесторы вложили в китайскую недвижимость 18,5 миллиардов долларов. Затем компания Evergrande обанкротилась, геополитическая ситуация изменилась. После этого арендная плата упала сильнее всего за всю историю наблюдений. Теперь компании Blackrock и Carlyle распродают здания по заниженным ценам.

    • 🔺 Импорт США из Тайваня, Вьетнама и Таиланда резко вырос с 2018 года

    • 🗣 Goldman Sachs: «Нападения на нефтяные танкеры возобновились после почти двухнедельной паузы, после того как Иран нанес удар по кувейтскому нефтяному танкеру в порту Дубая»

    • ⚡️ У берегов Китая на плавучих хранилищах находится рекордный объем иранской и венесуэльской нефти — 40 миллионов баррелей

    • ❗️ В среднем, прошлые шоки предложения нефти приводили к умеренному снижению процентных ставок через 6-9 месяцев

    • 🚩 США вводят 25-процентную пошлину на производные стали, алюминия и меди, — Reuters

    • Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"
      Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"

    • 🚫 Дональд Трамп объявил об уходе генпрокурора США 60-летней Пэм Бонди в отставку. Ей 60 лет, если что

    • 🚫🛢 Ормузский пролив будет закрыт для США и Израиля на длительный срок — военный представитель Ирана Шекарчи

    • ❗️ Цены на удобрения значительно выросли, а на сельхозпродукцию пока еще нет, движения обычно происходят с лагом в несколько месяцев, — эксперты

    • ❗️🇮🇷 Хуситы сделали заявление относительно нанесения ударов по жизненно важным израильским объектам в районе города Яффа с помощью баллистических ракет, также был нанесен удар по важным целям в Тель-Авиве. Операция была проведена совместно с Ираном и «Хезболлой»

    • ⚠️🇺🇸 МВФ: возможности для снижения ставки ФРС в 2026 году ограничены

    • 🔺 Цена бенчмарка Dated Brent взлетела выше $141 за баррель. Это выше цен глобального экономического кризиса 2008 года. Dated Brent — ключевой бенчмарк для ценообразования половины нефтяных контрактов в мире

    • ‼️ Поразительно, насколько сильно сократилась прямая торговля между США и Китаем за последнее десятилетие. Доля Китая в импорте США вернулась к уровню, который был непосредственно перед вступлением Китая в ВТО (2001 год) – те же 9%. От некогда провозглашённой «ЧинАмерики» остаётся всё меньше

    • 💎 Цена на выращенные в лаборатории алмазы упала на 80% с 2020 года. Цена на натуральные алмазы — на 7%

    • ⚡️ Трамп сообщил, что отправляет генпрокурора США Бонди в отставку, поскольку она переходит на работу в частный сектор

    • Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой
      Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой

    • 🛢 ОПЕК+ может на встрече 5 апреля объявить о новом увеличении добычи, пытаясь отреагировать на сбой поставок нефти из-за конфликта на Ближнем Востоке и фактического закрытия Ормузского пролива. Хотя физически нарастить экспорт сейчас сложно, страны картеля хотят показать готовность быстро вернуть дополнительные объемы на рынок в случае открытия пролива — RTRS

    • ⚡️ Евреи в Израиле приходят в рестораны поесть, ждут сирен ПВО и убегают в убежища, не заплатив, — израильские СМИ

    • Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно
      Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно

    • 🛢 Египет будет импортировать не менее 1 миллиона баррелей ливийской нефти в месяц, чтобы компенсировать прекращение поставок нефти из Кувейта. Об этом сообщает Bloomberg. Отметим, что ранее Италия планировала договориться о поставках нефти из Ливии, теперь, видимо, Италии придётся искать этот объём в других местах

    • 🔥 США уничтожили «самый большой» мост в Иране. Президент Трамп публикует кадры, на которых обваливаются бетонные плиты переправы. Трамп написал, что это разрушение «самого большого» моста в Иране. СМИ пишут, что это был мост в пригороде Тегерана. Трамп призвал Иран «заключить сделку, пока не стало слишком поздно»

    • 🗣 «Трамп — это своего рода "альфа-самец" среди мировых лидеров», — заявил бывший спецпосланник президента США Келлог

    • 🇮🇷🛢 Иран установит плату за проход через Ормузский пролив, заявили в МИД страны. Сегодня стало известно, что Иран передал свои условия прекращения огня — компенсация, снятие всех санкций и гарантии невозобновления агрессии. Ранее в СМИ появлялись новости с такими же требованиями, что говорит о высокой вероятности её правдивости

    • ⚠️🌎 Мировая инфляция быстро растет с начала конфликта на Ближнем Востоке

    • ⚠️🇮🇷🇺🇸 КСИР сообщил, что начал атаку на центр облачных вычислений Amazon в Бахрейне — ISNA

    • 🇷🇺🇮🇳 Моди встретился с Мантуровым. Мантуров накануне прибыл с рабочей поездкой в Индию, где пройдет несколько переговоров по вопросам двустороннего сотрудничества. — ТАСС

    • 30 марта Министерство труда США предложило правило, принятое в соответствии с указом президента Дональда Трампа, который предписывает регулирующим органам расширить доступ к цифровым активам в пенсионных портфелях

    • 🔻 Соотношение длинных и коротких позиций в ETF с кредитным плечом упало до ~1,1 вблизи минимумов медвежьего рынка на фоне резкого роста медвежьих позиций

    • Президент США Дональд Трамп заявил своим помощникам, что готов прекратить военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, и отложить сложную операцию по его открытию на более поздний срок, сообщила в понедельник газета Wall Street Journal со ссылкой на представителей администрации

    • 🇮🇳 Индийская рупия упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • 🚨 По данным Goldman Sachs, глобальное соотношение длинных и коротких позиций находится на самом низком уровне за 15 лет

    • ❗️ В интернете множатся сообщения о миллиардах долларов, которые Иран и Россия зарабатывают на этих ценах на нефть. Следует помнить, что крупнейшим производителем нефти в мире являются США, за ними следует Саудовская Аравия

    • 🔺 Цены на государственные облигации в мире растут, поскольку инвесторы начинают опасаться замедления экономического роста больше, чем инфляции

    • 📣 Bank of America: зависимость от нефти постепенно снижалась с течением времени, но война – это не только нефтяной шок, но и энергетический шок

    • ❗️ Доля доллара США в мировых валютных резервах упала до самого низкого уровня за это столетие

    • ⚠️ Индекс цен на энергоносители растёт уже 14 недель подряд. Такого ещё не было

    • 🚨 За последний месяц глобальные CTA-управляющие продали акции на сумму 190 миллиардов долларов, что стало самым быстрым темпом продаж с момента начала пандемии COVID-19

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?