Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества ОЗОН [анализ] [OZON]

    ОЗОН [анализ] [OZON]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Стоит ли покупать акции Озон в августе 2025 года?

    4 227

    Анализ компании 🔹 Сектор: интернет-магазин 🔹 Последний раз я анализировал акции Ozon 4 июня, когда их стоимость составляла 3922 рубля. Я ожидал, что акции будут колебаться в диапазоне 3210–4260 рублей: сначала поднимутся до 4260, затем скорректируются и снова вернутся к этому уровню. Однако акции выросли до 4094 рублей, после чего скорректировались до 3660 рублей, а затем снова поднялись до 4500 рублей. Коррекция оказалась слабее, чем я предполагал, но общая логика движения — рост, коррекция, рост — подтвердилась. Сейчас акции Ozon торгуются по 4455 рублей. Посмотрим, что будет дальше. 🔹 Основные метрики • Капитализация: $11,59 млрд • P/E: отрицательное значение, компания убыточна • P/S: 1,16 • P/B: отрицательное значение • EPS: -124,04 рубля • EBITDA: 101,6 млрд рублей • EV/EBITDA: 7,84 Компания остаётся убыточной, но убыток заметно сократился. Разберём отчёт за первое полугодие 2025 года. 🔹 Новостной фон • Объём рынка онлайн-торговли в России в январе – июне 2025 года вырос на 36% год к году — до 5,3 трлн рублей. Прогноз АКИТ предполагает сохранение динамики роста на уровне 30–40% в этом году. • «Озон банк» осенью запустит собственные платёжные терминалы. Он активно развивает направление универсального розничного банка, как сообщают «Известия». • OZON ожидает выйти в плюс по чистой прибыли по всей группе по итогам 2026 года, заявил финансовый директор. 🔹 Финансовое здоровье • Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ упал на 6%. В 2024 году он снижался на 99%, а в 2023 году — на 300%. • Чистый долг отрицательный и за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 6172% до -131,2 млрд рублей. • Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, у компании больше кэша, чем долгов перед финансовыми организациями. 🔹 Выручка, прибыль • Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ выросла на 30%. В 2024 году она росла на 45%, а в 2023 году — на 53%. Темпы роста замедляются. • Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ всё ещё отрицательная и составляет -25,8 млрд рублей, но убыток сократился на 57%. За второй квартал 2025 компания показала прибыль в 359 млн рублей. • Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 80% до 387,5 млрд рублей. 🔹 Будущее, оценки • После публикации отчёта по Ozon сразу четыре компании выставили свои целевые цены. «Финам» на 5 августа — 4570 рублей. «Велес Капитал» на 7 августа — 5021 рубль. «Синара Инвестбанк» — 5400 рублей. «ПСБ» на 7 августа — 5198 рублей. 🔹 Основные акционеры • 37,9% — АФК «Система» • 37,9% — Baring Vostok • 4,8% — Index Ventures • 4,5% — Princeville Global • 4,5% — Emmanuel DeSouza • 1,4% — Александр Шульгин 🔹 Сравнение с конкурентами Основной конкурент — Wildberries, но у них нет листинга. Можно сравнить с М.Видео, «ВсеИнструменты». Также в сравнение можно включить Яндекс и Сбербанк, у которых аналогичные структуры в своих компаниях. С такой группой компаний OZON является средней по капитализации. Убыточность хуже, чем у конкурентов. По метрикам компания выглядит хуже из-за убыточности. 🔹 Дивиденды Не выплачивает. 🔹 Технический анализ Ожидаю продолжения роста, достижения максимальных значений, а затем закономерной коррекции. После коррекции возможен новый рост. Очень ориентировочно движение может выглядеть так, как показано на графике. Также стоит отметить, что рост идёт на низких объёмах, что может свидетельствовать о крупных покупках. 🔹 Выводы Ситуация двоякая. С одной стороны, компания демонстрирует значительные улучшения. С другой стороны, рынок находится в состоянии чрезмерного оптимизма и даже эйфории. Не жду катастрофы, так как ситуация действительно улучшается, но ожидаю коррекцию после очередного роста. Если динамика улучшения сохранится, я с удовольствием буду рекомендовать Ozon. Пока нельзя сказать, что это закономерность, а не случайность. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg

    m o n d i a r a - твой помощник в мире инвестиций

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔥 Иран атаковал американский дата-центр Oracle в Дубае. Внутри — данные клиентов со всего региона. Там сидят госструктуры ОАЭ, нефтянка, банки, ритейл и стартапы. Сам дата-центр — это серверы, где хранят и обрабатывают большие массивы данных. Это не первый удар по инфраструктуре. В начале марта КСИР били по дата-центрам Amazon в Дубае и Бахрейне

    • 🇺🇸🌍 Объем иностранных инвестиций в казначейские облигации США достиг рекордной отметки в 9,3 триллиона долларов

    • ⚡️ В 2021 году иностранные инвесторы вложили в китайскую недвижимость 18,5 миллиардов долларов. Затем компания Evergrande обанкротилась, геополитическая ситуация изменилась. После этого арендная плата упала сильнее всего за всю историю наблюдений. Теперь компании Blackrock и Carlyle распродают здания по заниженным ценам.

    • 🔺 Импорт США из Тайваня, Вьетнама и Таиланда резко вырос с 2018 года

    • 🗣 Goldman Sachs: «Нападения на нефтяные танкеры возобновились после почти двухнедельной паузы, после того как Иран нанес удар по кувейтскому нефтяному танкеру в порту Дубая»

    • ⚡️ У берегов Китая на плавучих хранилищах находится рекордный объем иранской и венесуэльской нефти — 40 миллионов баррелей

    • ❗️ В среднем, прошлые шоки предложения нефти приводили к умеренному снижению процентных ставок через 6-9 месяцев

    • 🚩 США вводят 25-процентную пошлину на производные стали, алюминия и меди, — Reuters

    • Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"
      Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"

    • 🚫 Дональд Трамп объявил об уходе генпрокурора США 60-летней Пэм Бонди в отставку. Ей 60 лет, если что

    • 🚫🛢 Ормузский пролив будет закрыт для США и Израиля на длительный срок — военный представитель Ирана Шекарчи

    • ❗️ Цены на удобрения значительно выросли, а на сельхозпродукцию пока еще нет, движения обычно происходят с лагом в несколько месяцев, — эксперты

    • ❗️🇮🇷 Хуситы сделали заявление относительно нанесения ударов по жизненно важным израильским объектам в районе города Яффа с помощью баллистических ракет, также был нанесен удар по важным целям в Тель-Авиве. Операция была проведена совместно с Ираном и «Хезболлой»

    • ⚠️🇺🇸 МВФ: возможности для снижения ставки ФРС в 2026 году ограничены

    • 🔺 Цена бенчмарка Dated Brent взлетела выше $141 за баррель. Это выше цен глобального экономического кризиса 2008 года. Dated Brent — ключевой бенчмарк для ценообразования половины нефтяных контрактов в мире

    • ‼️ Поразительно, насколько сильно сократилась прямая торговля между США и Китаем за последнее десятилетие. Доля Китая в импорте США вернулась к уровню, который был непосредственно перед вступлением Китая в ВТО (2001 год) – те же 9%. От некогда провозглашённой «ЧинАмерики» остаётся всё меньше

    • 💎 Цена на выращенные в лаборатории алмазы упала на 80% с 2020 года. Цена на натуральные алмазы — на 7%

    • ⚡️ Трамп сообщил, что отправляет генпрокурора США Бонди в отставку, поскольку она переходит на работу в частный сектор

    • Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой
      Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой

    • 🛢 ОПЕК+ может на встрече 5 апреля объявить о новом увеличении добычи, пытаясь отреагировать на сбой поставок нефти из-за конфликта на Ближнем Востоке и фактического закрытия Ормузского пролива. Хотя физически нарастить экспорт сейчас сложно, страны картеля хотят показать готовность быстро вернуть дополнительные объемы на рынок в случае открытия пролива — RTRS

    • ⚡️ Евреи в Израиле приходят в рестораны поесть, ждут сирен ПВО и убегают в убежища, не заплатив, — израильские СМИ

    • Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно
      Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно

    • 🛢 Египет будет импортировать не менее 1 миллиона баррелей ливийской нефти в месяц, чтобы компенсировать прекращение поставок нефти из Кувейта. Об этом сообщает Bloomberg. Отметим, что ранее Италия планировала договориться о поставках нефти из Ливии, теперь, видимо, Италии придётся искать этот объём в других местах

    • 🔥 США уничтожили «самый большой» мост в Иране. Президент Трамп публикует кадры, на которых обваливаются бетонные плиты переправы. Трамп написал, что это разрушение «самого большого» моста в Иране. СМИ пишут, что это был мост в пригороде Тегерана. Трамп призвал Иран «заключить сделку, пока не стало слишком поздно»

    • 🗣 «Трамп — это своего рода "альфа-самец" среди мировых лидеров», — заявил бывший спецпосланник президента США Келлог

    • 🇮🇷🛢 Иран установит плату за проход через Ормузский пролив, заявили в МИД страны. Сегодня стало известно, что Иран передал свои условия прекращения огня — компенсация, снятие всех санкций и гарантии невозобновления агрессии. Ранее в СМИ появлялись новости с такими же требованиями, что говорит о высокой вероятности её правдивости

    • ⚠️🌎 Мировая инфляция быстро растет с начала конфликта на Ближнем Востоке

    • ⚠️🇮🇷🇺🇸 КСИР сообщил, что начал атаку на центр облачных вычислений Amazon в Бахрейне — ISNA

    • 🇷🇺🇮🇳 Моди встретился с Мантуровым. Мантуров накануне прибыл с рабочей поездкой в Индию, где пройдет несколько переговоров по вопросам двустороннего сотрудничества. — ТАСС

    • 30 марта Министерство труда США предложило правило, принятое в соответствии с указом президента Дональда Трампа, который предписывает регулирующим органам расширить доступ к цифровым активам в пенсионных портфелях

    • 🔻 Соотношение длинных и коротких позиций в ETF с кредитным плечом упало до ~1,1 вблизи минимумов медвежьего рынка на фоне резкого роста медвежьих позиций

    • Президент США Дональд Трамп заявил своим помощникам, что готов прекратить военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, и отложить сложную операцию по его открытию на более поздний срок, сообщила в понедельник газета Wall Street Journal со ссылкой на представителей администрации

    • 🇮🇳 Индийская рупия упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • 🚨 По данным Goldman Sachs, глобальное соотношение длинных и коротких позиций находится на самом низком уровне за 15 лет

    • ❗️ В интернете множатся сообщения о миллиардах долларов, которые Иран и Россия зарабатывают на этих ценах на нефть. Следует помнить, что крупнейшим производителем нефти в мире являются США, за ними следует Саудовская Аравия

    • 🔺 Цены на государственные облигации в мире растут, поскольку инвесторы начинают опасаться замедления экономического роста больше, чем инфляции

    • 📣 Bank of America: зависимость от нефти постепенно снижалась с течением времени, но война – это не только нефтяной шок, но и энергетический шок

    • ❗️ Доля доллара США в мировых валютных резервах упала до самого низкого уровня за это столетие

    • ⚠️ Индекс цен на энергоносители растёт уже 14 недель подряд. Такого ещё не было

    • 🚨 За последний месяц глобальные CTA-управляющие продали акции на сумму 190 миллиардов долларов, что стало самым быстрым темпом продаж с момента начала пандемии COVID-19

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?