Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

    ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Стоит ли покупать акции Яндекса после отчета?

    5 219

    Аналитика по компании Последний обзор Яндекса я делал 2 июня. Тогда акции стоили 4067 рублей, и я ожидал их роста до 4500–4750 рублей. По факту они выросли до 4460 рублей, что близко к моим прогнозам. Сейчас акции торгуются по 4374 рубля. Давайте посмотрим, что нас ждет дальше. 🔹 Основные метрики - Капитализация: 21,34 миллиарда долларов. - P/E: 59,32. - P/S: 1,35. - P/B: 5,81. - EPS: 73,09 рубля. - EBITDA: 218,2 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 8,21. По сравнению с прошлым обзором, Яндекс вернулся в прибыль, что положительно сказалось на всех метриках. Недавно вышел отчет за первое полугодие 2025 года, который я разберу. 🔹 Новостной фон - Яндекс определил цену допэмиссии для программы долгосрочной мотивации. - Компания начала выпускать нижнее белье и домашнюю одежду. - Дивиденды за первое полугодие 2025 года составят 80 рублей на акцию, отсечка — 29 сентября. - Чистая прибыль по РСБУ за первое полугодие 2025 года выросла на 108,8 миллиарда рублей по сравнению с предыдущим годом. - Яндекс обещает увеличить выручку на 30% в этом году. - Компания рассчитывает, что Мосбиржа увеличит её вес в индексе в конце августа. 🔹 Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ упал на 1%. - Чистый долг сократился на 24%. - Net Debt / EBITDA — 0,45, что говорит о незначительной долговой нагрузке. Финансовое здоровье компании хорошее, но не идеальное из-за наличия долга. По сравнению с прошлым отчетом ситуация немного улучшилась. 🔹 Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ выросла на 15%. - Прибыль за этот же период увеличилась на 149%. - Свободный денежный поток сократился менее чем на 1% по сравнению с 2024 годом. 🔹 Будущее и оценки С 23 июля по 1 августа 2023 года появились четыре свежие оценки акций Яндекса с целевыми ценами от 4730 до 6000 рублей. 🔹 Основные акционеры 67,5% акций принадлежит АО «СОЛИД Менеджмент». 🔹 Сравнение с конкурентами Яндекс — крупнейшая компания в своем секторе по капитализации. По метрикам она оценивается дороже рынка. Компания платит небольшие дивиденды, что лучше, чем у большинства конкурентов, которые вообще не платят. Метрики рентабельности средние, ближе к негативным. В моем рейтинге IT-компаний России Яндекс занял 7 место. 🔹 Дивиденды С 2024 года Яндекс начал платить дивиденды. За 2024 год они составили 1,93%, за 2025 — 1,83%. Для бурно развивающейся IT-компании это удивительно и, на мой взгляд, не очень разумно. 🔹 Технический анализ Индикаторы на дневном таймфрейме предполагают небольшую коррекцию. После неё цена может снова протестировать уровень сопротивления 4780 рублей. 🔹 Выводы Выручка и прибыль Яндекса продолжают расти. Однако собственный капитал компании упал на 1% за первое полугодие 2025 года. Меня беспокоит допэмиссия ради поощрения неизвестных руководителей. Также я не поддерживаю идею выпуска одежды для IT-компании. Выплата дивидендов для развивающейся IT-компании кажется мне сомнительной. Несмотря на эти опасения, я считаю Яндекс крупнейшей IT-компанией России и держу акции в своем портфеле, хотя и в небольшом объеме. Буду следить за динамикой, чтобы понять, куда движется компания. Возможно, я ошибаюсь, и отчеты в следующие кварталы это покажут. ______________________________________________ Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. ______________________________________________ [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg

    Скачайте приложение [mondiara](https://mondiara.com) на свой мобильный телефон

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔥 Иран атаковал американский дата-центр Oracle в Дубае. Внутри — данные клиентов со всего региона. Там сидят госструктуры ОАЭ, нефтянка, банки, ритейл и стартапы. Сам дата-центр — это серверы, где хранят и обрабатывают большие массивы данных. Это не первый удар по инфраструктуре. В начале марта КСИР били по дата-центрам Amazon в Дубае и Бахрейне

    • 🇺🇸🌍 Объем иностранных инвестиций в казначейские облигации США достиг рекордной отметки в 9,3 триллиона долларов

    • ⚡️ В 2021 году иностранные инвесторы вложили в китайскую недвижимость 18,5 миллиардов долларов. Затем компания Evergrande обанкротилась, геополитическая ситуация изменилась. После этого арендная плата упала сильнее всего за всю историю наблюдений. Теперь компании Blackrock и Carlyle распродают здания по заниженным ценам.

    • 🔺 Импорт США из Тайваня, Вьетнама и Таиланда резко вырос с 2018 года

    • 🗣 Goldman Sachs: «Нападения на нефтяные танкеры возобновились после почти двухнедельной паузы, после того как Иран нанес удар по кувейтскому нефтяному танкеру в порту Дубая»

    • ⚡️ У берегов Китая на плавучих хранилищах находится рекордный объем иранской и венесуэльской нефти — 40 миллионов баррелей

    • ❗️ В среднем, прошлые шоки предложения нефти приводили к умеренному снижению процентных ставок через 6-9 месяцев

    • 🚩 США вводят 25-процентную пошлину на производные стали, алюминия и меди, — Reuters

    • Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"
      Новая обложка журнала TIME. "Inside Trump's search for a way out of Iran war"

    • 🚫 Дональд Трамп объявил об уходе генпрокурора США 60-летней Пэм Бонди в отставку. Ей 60 лет, если что

    • 🚫🛢 Ормузский пролив будет закрыт для США и Израиля на длительный срок — военный представитель Ирана Шекарчи

    • ❗️ Цены на удобрения значительно выросли, а на сельхозпродукцию пока еще нет, движения обычно происходят с лагом в несколько месяцев, — эксперты

    • ❗️🇮🇷 Хуситы сделали заявление относительно нанесения ударов по жизненно важным израильским объектам в районе города Яффа с помощью баллистических ракет, также был нанесен удар по важным целям в Тель-Авиве. Операция была проведена совместно с Ираном и «Хезболлой»

    • ⚠️🇺🇸 МВФ: возможности для снижения ставки ФРС в 2026 году ограничены

    • 🔺 Цена бенчмарка Dated Brent взлетела выше $141 за баррель. Это выше цен глобального экономического кризиса 2008 года. Dated Brent — ключевой бенчмарк для ценообразования половины нефтяных контрактов в мире

    • ‼️ Поразительно, насколько сильно сократилась прямая торговля между США и Китаем за последнее десятилетие. Доля Китая в импорте США вернулась к уровню, который был непосредственно перед вступлением Китая в ВТО (2001 год) – те же 9%. От некогда провозглашённой «ЧинАмерики» остаётся всё меньше

    • 💎 Цена на выращенные в лаборатории алмазы упала на 80% с 2020 года. Цена на натуральные алмазы — на 7%

    • ⚡️ Трамп сообщил, что отправляет генпрокурора США Бонди в отставку, поскольку она переходит на работу в частный сектор

    • Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой
      Ушаков: Ормузский пролив открыт для России. При этом, по его словам, ситуация на Ближнем Востоке остётся тяжёлой

    • 🛢 ОПЕК+ может на встрече 5 апреля объявить о новом увеличении добычи, пытаясь отреагировать на сбой поставок нефти из-за конфликта на Ближнем Востоке и фактического закрытия Ормузского пролива. Хотя физически нарастить экспорт сейчас сложно, страны картеля хотят показать готовность быстро вернуть дополнительные объемы на рынок в случае открытия пролива — RTRS

    • ⚡️ Евреи в Израиле приходят в рестораны поесть, ждут сирен ПВО и убегают в убежища, не заплатив, — израильские СМИ

    • Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно
      Трамп: Ирану пора заключить сделку, пока не стало слишком поздно

    • 🛢 Египет будет импортировать не менее 1 миллиона баррелей ливийской нефти в месяц, чтобы компенсировать прекращение поставок нефти из Кувейта. Об этом сообщает Bloomberg. Отметим, что ранее Италия планировала договориться о поставках нефти из Ливии, теперь, видимо, Италии придётся искать этот объём в других местах

    • 🔥 США уничтожили «самый большой» мост в Иране. Президент Трамп публикует кадры, на которых обваливаются бетонные плиты переправы. Трамп написал, что это разрушение «самого большого» моста в Иране. СМИ пишут, что это был мост в пригороде Тегерана. Трамп призвал Иран «заключить сделку, пока не стало слишком поздно»

    • 🗣 «Трамп — это своего рода "альфа-самец" среди мировых лидеров», — заявил бывший спецпосланник президента США Келлог

    • 🇮🇷🛢 Иран установит плату за проход через Ормузский пролив, заявили в МИД страны. Сегодня стало известно, что Иран передал свои условия прекращения огня — компенсация, снятие всех санкций и гарантии невозобновления агрессии. Ранее в СМИ появлялись новости с такими же требованиями, что говорит о высокой вероятности её правдивости

    • ⚠️🌎 Мировая инфляция быстро растет с начала конфликта на Ближнем Востоке

    • ⚠️🇮🇷🇺🇸 КСИР сообщил, что начал атаку на центр облачных вычислений Amazon в Бахрейне — ISNA

    • 🇷🇺🇮🇳 Моди встретился с Мантуровым. Мантуров накануне прибыл с рабочей поездкой в Индию, где пройдет несколько переговоров по вопросам двустороннего сотрудничества. — ТАСС

    • 30 марта Министерство труда США предложило правило, принятое в соответствии с указом президента Дональда Трампа, который предписывает регулирующим органам расширить доступ к цифровым активам в пенсионных портфелях

    • 🔻 Соотношение длинных и коротких позиций в ETF с кредитным плечом упало до ~1,1 вблизи минимумов медвежьего рынка на фоне резкого роста медвежьих позиций

    • Президент США Дональд Трамп заявил своим помощникам, что готов прекратить военную кампанию против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, и отложить сложную операцию по его открытию на более поздний срок, сообщила в понедельник газета Wall Street Journal со ссылкой на представителей администрации

    • 🇮🇳 Индийская рупия упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • 🚨 По данным Goldman Sachs, глобальное соотношение длинных и коротких позиций находится на самом низком уровне за 15 лет

    • ❗️ В интернете множатся сообщения о миллиардах долларов, которые Иран и Россия зарабатывают на этих ценах на нефть. Следует помнить, что крупнейшим производителем нефти в мире являются США, за ними следует Саудовская Аравия

    • 🔺 Цены на государственные облигации в мире растут, поскольку инвесторы начинают опасаться замедления экономического роста больше, чем инфляции

    • 📣 Bank of America: зависимость от нефти постепенно снижалась с течением времени, но война – это не только нефтяной шок, но и энергетический шок

    • ❗️ Доля доллара США в мировых валютных резервах упала до самого низкого уровня за это столетие

    • ⚠️ Индекс цен на энергоносители растёт уже 14 недель подряд. Такого ещё не было

    • 🚨 За последний месяц глобальные CTA-управляющие продали акции на сумму 190 миллиардов долларов, что стало самым быстрым темпом продаж с момента начала пандемии COVID-19

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?