Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

INVEST ASSISTANCE — фундаментальный анализ акций

❗️❗Перспективы акций МТС, есть ли идея в акциях Мосгорломбарда, , Риск дефолта ГТЛК и справедливая стоимость акций ТМК

208

    ❗️❗Перспективы акций МТС, есть ли идея в акциях Мосгорломбарда, , Риск дефолта ГТЛК и справедливая стоимость акций ТМК Рубрика ответов на вопросы подписчиков Перспективы акций МТС Если говорить про МТС — то здесь с перспективами сложно. Бизнес стагнирующий, из драйверов роста только достаточно стабильные дивиденды, ближе к выплате которых акции МТС как правило растут. Но говоря про дивиденды МТС мы всегда отмечаем, что компания платит дивидендами больше, чем зарабатывает, а это приводит к росту долгов и отрицательному капиталу. То есть это не очень хорошо и когда-то компания может или и вовсе отказаться их платить или существенно снизить их размер. И тогда котировки акций МТС, естественно, рухнут, потому что без дивидендов из-за стагнации основного бизнес-направления эти акции будут оцениваться значительно дешевле, чем сейчас. Облигации ГТЛК - риск дефолта Вообще в случае с ГТЛК вопрос о рисках дефолта очень сложный. С одной стороны, у компании не самое хорошее финансовое положение и если бы мы говорили про любую другую компанию я бы скорее сказал, что это достаточно рискованная инвестиция, несмотря на отличный кредитный рейтинг. Но это ГТЛК с длинной историей помощи от государства, когда у них все было совсем плохо. Поэтому в случае конкретно с ГТЛК я склонен думать, что если у них ситуация будет выходить из-под контроля государство опять может вмешаться и оказать им помощь. Но в любом случае к ГТЛК стоит относиться как к достаточно рискованной истории, несмотря на потенциальную помощь от государства и хороший кредитный рейтинг. Все когда-то бывает в первый раз. Может так получиться, что и ГТЛК когда-то государство в первый раз возьмет и не поможет и не очень хотелось бы держать облигации ГТЛК в этот момент. Перспективы акции ТМК и таргет Если говорить про длинный горизонт — то пока ТМК по-прежнему лидер на своем рынке и каких-либо альтернатив ее продукции на рынке просто нет. Но компания циклическая, то есть ее показатели циклически растут и падают в зависимости от спроса на ее продукцию и уровня закупочных цен на сырье. Сейчас низкая стадия спроса на продукцию ТМК, а цены на лом металлов, наоборот, высокие, что приводит к снижению маржинальности и выходу достаточно слабых финансовых отчетностей. Это давит на котировки акций компании и создает вокруг нее негативный сентимент. Плюс если смотреть последний отчет, то из-за разовых факторов компания получила убыток, что также не добавляет позитива. Но долгосрочно, повторюсь, я думаю, что ТМК как всегда это преодолеет и на оживлении спроса на свою продукцию на выходе на следующую стадию экономического цикла будет чувствовать себя вполне нормально. Таргет по акциям компании около 200 рублей на горизонте года и по мере появления позитивных новостей акции компании могут начать расти к своим справедливым значениям. Ваше мнение об акциях Мосгорломбарда Вообще на мой взгляд здесь есть, хотя и очень рискованная, но достаточно интересная идея на росте направлений ресейла и продажи золота. Если смотреть отчет Мосгорломбарда за 6 месяцев 2024 года — то выручка подросла в 4,6 раз год к году и рост этот как раз за счет направления ресейла и продажи золота. В составе выручки ресейл стал занимать 21%, а продажа золота — 57%. И эти направления имеют потенциал дальнейшего роста. Что касается основной деятельности Мосгорломбарда — то тут, во-первых, процентные доходы растут с не очень большими темпами роста, а, во-вторых, происходит постоянное ужесточение регулирования отрасли, что делает инвестирования в микро-финансовые организации достаточно рискованным. Но тем не менее таргет по акциям компании на конец года около 2.4 рублей, то есть в моменте компания оценена практически справедливо. Но на дальнейшем роста направлений ресейла и продажи золота уже в следующем году таргет может быть значительно пересмотрен вверх. ---- Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Акции МТС держите? Если да, то почему?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / INVEST ASSISTANCE — фундаментальный анализ акций

    EXPRESS NEWS

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?