Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДМИТРИЙ ЛОДЯНОВ

ДМИТРИЙ ЛОДЯНОВ

ДМИТРИЙ ЛОДЯНОВ

❗️❗Перспективы акций МТС, есть ли идея в акциях Мосгорломбарда, , Риск дефолта ГТЛК и справедливая стоимость акций ТМК

210

    ❗️❗Перспективы акций МТС, есть ли идея в акциях Мосгорломбарда, , Риск дефолта ГТЛК и справедливая стоимость акций ТМК Рубрика ответов на вопросы подписчиков Перспективы акций МТС Если говорить про МТС — то здесь с перспективами сложно. Бизнес стагнирующий, из драйверов роста только достаточно стабильные дивиденды, ближе к выплате которых акции МТС как правило растут. Но говоря про дивиденды МТС мы всегда отмечаем, что компания платит дивидендами больше, чем зарабатывает, а это приводит к росту долгов и отрицательному капиталу. То есть это не очень хорошо и когда-то компания может или и вовсе отказаться их платить или существенно снизить их размер. И тогда котировки акций МТС, естественно, рухнут, потому что без дивидендов из-за стагнации основного бизнес-направления эти акции будут оцениваться значительно дешевле, чем сейчас. Облигации ГТЛК - риск дефолта Вообще в случае с ГТЛК вопрос о рисках дефолта очень сложный. С одной стороны, у компании не самое хорошее финансовое положение и если бы мы говорили про любую другую компанию я бы скорее сказал, что это достаточно рискованная инвестиция, несмотря на отличный кредитный рейтинг. Но это ГТЛК с длинной историей помощи от государства, когда у них все было совсем плохо. Поэтому в случае конкретно с ГТЛК я склонен думать, что если у них ситуация будет выходить из-под контроля государство опять может вмешаться и оказать им помощь. Но в любом случае к ГТЛК стоит относиться как к достаточно рискованной истории, несмотря на потенциальную помощь от государства и хороший кредитный рейтинг. Все когда-то бывает в первый раз. Может так получиться, что и ГТЛК когда-то государство в первый раз возьмет и не поможет и не очень хотелось бы держать облигации ГТЛК в этот момент. Перспективы акции ТМК и таргет Если говорить про длинный горизонт — то пока ТМК по-прежнему лидер на своем рынке и каких-либо альтернатив ее продукции на рынке просто нет. Но компания циклическая, то есть ее показатели циклически растут и падают в зависимости от спроса на ее продукцию и уровня закупочных цен на сырье. Сейчас низкая стадия спроса на продукцию ТМК, а цены на лом металлов, наоборот, высокие, что приводит к снижению маржинальности и выходу достаточно слабых финансовых отчетностей. Это давит на котировки акций компании и создает вокруг нее негативный сентимент. Плюс если смотреть последний отчет, то из-за разовых факторов компания получила убыток, что также не добавляет позитива. Но долгосрочно, повторюсь, я думаю, что ТМК как всегда это преодолеет и на оживлении спроса на свою продукцию на выходе на следующую стадию экономического цикла будет чувствовать себя вполне нормально. Таргет по акциям компании около 200 рублей на горизонте года и по мере появления позитивных новостей акции компании могут начать расти к своим справедливым значениям. Ваше мнение об акциях Мосгорломбарда Вообще на мой взгляд здесь есть, хотя и очень рискованная, но достаточно интересная идея на росте направлений ресейла и продажи золота. Если смотреть отчет Мосгорломбарда за 6 месяцев 2024 года — то выручка подросла в 4,6 раз год к году и рост этот как раз за счет направления ресейла и продажи золота. В составе выручки ресейл стал занимать 21%, а продажа золота — 57%. И эти направления имеют потенциал дальнейшего роста. Что касается основной деятельности Мосгорломбарда — то тут, во-первых, процентные доходы растут с не очень большими темпами роста, а, во-вторых, происходит постоянное ужесточение регулирования отрасли, что делает инвестирования в микро-финансовые организации достаточно рискованным. Но тем не менее таргет по акциям компании на конец года около 2.4 рублей, то есть в моменте компания оценена практически справедливо. Но на дальнейшем роста направлений ресейла и продажи золота уже в следующем году таргет может быть значительно пересмотрен вверх. ---- Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Акции МТС держите? Если да, то почему?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДМИТРИЙ ЛОДЯНОВ

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?