Вновь о дивидендах.

2025-02-18T10:56:12+03:00

117

❗️❗ ФОСАГРО. Опять дивидендный трюк❓Обзор дивидендов Новость: "Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 171 рублей на одну акцию" Пояснение, это рекомендация дивидендов за 4 квартал 2024 года просто с формулировкой за 2024 год. ❗️Чистый долг за 4 квартал вырос на 19,3% до 325,4 млрд рублей, а соотношение ND/EBITDA достигло 1,84 Дивидендная политика гласит, что при ND/EBITDA>1,5 на дивиденды направляется не более 50% FCF (свободного денежного потока), но при этом не менее 50% от скор. чистой прибыли. FCF в 4кв был отрицательный (-7 млрд руб.), а если брать 50% от скор. чистой прибыли, то получается 105,7 руб. дивидендами на одну акцию, что меньше 171 руб. А что с дивидендами по всему году? Скор. чистая прибыль составила 775 руб./акция, FCF - 223,8 руб./акция, а выплатили уже дивидендами за 3 квартала 258 руб./акция (33,3% от ЧП или 115,3% FCF). ❗️Дивиденды уже выплачиваются в долг и 4 квартал станет не исключением, но разумно ли это делать при немалой долговой нагрузке и высокой ключевой ставке? 💡Напомним, что за 3кв 2024г были рекомендованы дивиденды 249 рублей на одну акцию, а по факту выплатили 126 руб./акция, так как на собрании акционеров было несколько вариантов по сумме выплат на дивиденды. В этот раз также будет несколько вариантов по сумме выплат дивидендов и 171 рублей - это максимальное значение, но что-то нам подсказывает, что выплатят меньше. Да, компания классно развивается, увеличивает операционные результаты из года в год, при этом с 1 января 2025 года отменили экспортные пошлины, но это может не оказать положительного эффекта из-за роста процентных расходов и налогов. --- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Какие мысли по дивидендам Фосагро❓👇

#фосагро #дивиденды #новости фосагро #акции фосагро

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

InvestAssistance

Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi

2025-02-18T10:56:48+03:00

Investor

Дивы ФосАгро не впечатляют. Это не дивидендная история

2025-02-18T11:54:20+03:00

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ