Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Цена акций X5 Group.

333
Цена акций X5 Group.

❗️❗Справедливая стоимость акций X5 Group (Пятёрочка) 🎯Рассчитываем справедливую стоимость акций на 2025 год! На прошлой неделе в студии РБК представитель компании Х5 ответил на некоторые вопросы Максима Орловского (CEO "Ренессанс Капитал") Из того, что мы уже знали: 📌Выкуп акций (10,2%) у нерезидентов с дисконтом 📌Рост затрат на инвестиционную программу в 2025-2026 гг. 📌Накопленная кубышка пойдет на байбэк у нерезов и выплату дивов Что важного узнали: 📌Прогнозируют рентабельность по EBITDA на уровне 6,5% 📌Скоро должны представить новую дивидендную политику Рентабельность по EBITDA даёт нам возможность рассчитать справедливую цену акций на конец 2025 года. 💡Мы прогнозируем выручку Х5 за 2024 год в районе 3,7-3,8 трлн рублей и с темпами роста 16-18% это ориентирует нас на 4,3-4,4 трлн руб. выручки за 2025 год. ✍️ EBITDA за 2025 год может быть в районе 280 млрд рублей, исходя из выше озвученной рентабельности. Fwd EV/EBITDA 2025 = 3,5 Важно, что мы не учитывали "кубышку", которая находится в краткосрочных финансовых активах, так как она в 2025 году должна уйти на байбэк и дивы. С этой "кубышкой" EV/EBITDA был бы ещё меньше. ✅Ср. исторический EV/EBITDA около 5,5. Даже взял 5, это потенциал роста 43% или рост до 4100 рулей за акцию - СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА. Методом DCF тоже выходит в районе 4000р. Поэтому мы с членами нашего премиального клуба и держим эти акции 👍 ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- А вы считаете справедливую стоимость акций самостоятельно❓

#x5 group #фондовый рынок рф #invest assistance #акции x5 #акции x5 group #five #акции five #справедливая стоимость акций

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?