Как перебалансировка влияет на итог?

2025-01-10T10:28:53+03:00

559

❗️❗Ребалансировка - как влияет на результат? ❗️Важный пост для всех, кто пришёл на рынок вдолгую Напомню, что ребалансировка - это приведение долей активов в портфеле к планируемым для снижения риска. Пример: Допустим определи структуру портфеля 60/40 (акции/облигации), которая обладает своими характеристиками (историческая среднегодовая доходность, средняя волатильность и т.д.). По прошествии некого времени структура портфеля изменилась и стала 80/20. Естественно, такой портфель обладает намного большим риском, чем портфель 60/40. Поэтому нужно привести 80/20 🔄 60/40 для снижения риска. Как это можно сделать? 1️⃣Довнести деньги и купить активы, которые занимают доли меньше планируемых (в нашем примере - облигации) Такой метод ребалансировки предпочтительней, когда портфель еще "молодой" и "небольшой по размеру", так как нетрудно довнесением денег привести доли к планируемым без потери ЛДВ. 2️⃣Продажа выросших активов и покупка просевших (в нашем примере - продажа акций и покупка облигаций) В основном такой метод ребалансировки применяется уже к "большим" и "старым" портфелям. Продаете дорого - покупаете дёшево и еще и на налогах экономите (ЛДВ) Когда и как часто проводить ребалансировку? По времени: 📌Раз в квартал - для активного управления портфелем (реже не стоит) 📌Раз в полгода/год - для более пассивного управления портфелем По ситуации: Например обвал в акциях - продаете облигации/золото/кэш и покупаете просевшие акции. 💡При этом с помощью ребалансировки не только контролируется риск портфеля, но и, как правило, увеличивается доходность, как раз за счет продаю дорого - покупаю дёшево. Можете сами протестировать на сайте бэктестинга (например https://capital-gain.ru/app/backtest). Составить портфель из разных классов активов и протестировать его на различных горизонтах с ребалансировкой и без неё. В большинстве случаев среднегодовая доходность портфеля с ребалансировкой будет выше, чем без неё. 💡А что если я вам скажу, что ребалансировку можно делать не только по классам активов, но и внутри каждого класса, например в акциях (изменить доли, заменить одну компанию на другую и т.д.), интересно? ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Хотите реальные примеры таких ребалансировок на базе наших портфелей в закрытом клубе❓

#российский рынок акций #фондовый рынок #акции рф #invest assistance #ребалансировка #перебалансировка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

InvestAssistance

Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi

2025-01-10T10:29:26+03:00

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ