MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Справедливая цена акции «Инарктики» — 350 руб.? Разбираем фундаментальный анализ
1 263
Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Акция: Инарктика Тикер: AQUA • Чистый долг / EBITDA: 2.41 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - 2024 год: 42.8 млрд ₽ - 2025 год: 39.6 млрд ₽ • Капитализация: 43.1 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 38.8 млрд ₽ • Чистый долг: - 2024 год: 12.6 млрд ₽ - 2025 год: 13.7 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 24.3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 1.11 • Капитализация/прибыль: P/E 20.2 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2025 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале === ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: -0.59 Результат: 2.41 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2021: 28.3% - ROE 2022: 37.9% - ROE 2023: 23.2% - ROE 2024: 24.1% - ROE 2025: 5.4% Производим расчет: (28.3%+ 37.9% +23.2% +24.1%+ 5.4% )/ 5 = 23.78% Результат: 23.78% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2024 год: 42.8 млрд ₽ - Чистые активы за 2025 год: 39.6млрд ₽ Результат: 42.8 > 39.6 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные:4 - Капитализация : 43.1 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 38.8 млрд ₽ Производим расчет: 43.1/38.8 = 1.11 Результат: 1.11 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2024 год: 12.6 млрд ₽ - Долг за 2025 год: 13.7 млрд ₽ Результат: 12.6 < 13.7 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: -60% < 15% ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 1.11 > 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: 20.2 > 10 ⚡ Присуждаем: 0.0 балл ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 423 руб. / (104.7 +117.2 +24.3) / 3) = 5.15 Результат: 3.76 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена увеличилась на 37% Результат: 37% > 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 5.5 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции по EPS: 350 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : -5% 2 Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Также я веду свой блог: Ⓜ️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) 🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile) 🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading) Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin)
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
