Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ФУНДАМЕНТАЛ

Три важных инвестиционных наблюдения на 27 января: от СПГ до недвижимости

556
Три важных инвестиционных наблюдения на 27 января: от СПГ до недвижимости

ВТОРНИК, 27 ЯНВАРЯ 2026 ГОДА: ❗️Ключевые макроэкономические события: 🌎 Лавров встретится с послами стран СНГ. На рабочем завтраке обсудят приоритеты сотрудничества на 2026 год. 🇺🇸 ADP Employment (недельные данные) — 16:15 МСК. 🇷🇺 Инфляционные ожидания по данным ЦБ РФ — 16:00 МСК. 🇺🇸 Трамп выступит с заявлением — 16:30 МСК. 🛢️ 🇺🇸 Запасы нефти в США (данные API) — 00:30 МСК. 📁 Корпоративные события: Корпоративных новостей нет. Курсы валют: CNY: 10,87 / 10,93. USD: 75,92 / 76,01. EUR: 89,05 / 90,28. Мнение 🟦 «Совкомфлот» принял в эксплуатацию крупнотоннажный газовоз СПГ нового поколения усиленного ледового класса Arc7 – «Алексей Косыгин». Судно построено на судостроительной верфи «Звезда». Считаю эту новость очень важной, хоть вряд ли кто еще публично обратит на нее внимание. Газовозы на ССК «Звезда» несколько лет простаивали из-за санкций. Не было возможности заместить рулевые колонки и мембраны газовых хранилищ. Видимо, теперь эта проблема как-то решена. Если пуск газовоза будет не единичным случаем, то мы сможем вновь говорить о «Новатэке» как о компании роста. Именно из-за отсутствия кораблей для перевозки газа проект «Арктик СПГ-2» не работает на полную мощность. Газовозы производства РФ открывают дверь «Новатэку» к расширению производств. А это вновь дорога на 1800 на горизонте пары лет при моем текущем взгляде не больше 900 рублей за бумагу. 🟥 МГКЛ ждет выручку в 32.6 млрд рублей, что в 3.7 раза выше г/г. Это х2 от их собственных ожиданий. Вообще у них цель к 2030 году выручка 32 млрд при чистой прибыли в 4 млрд. Текущая капитализация компании лишь 3.4 млрд. Сразу скажу, что несмотря на рост выручки до таргета, ЧП, скорее всего, будет кратно меньше 4 млрд. Я ожидаю порядка 1 млрд. Очень многое будет зависеть от отношения выручки с оптовой торговли драгметаллом к выручке от ресейла. Рост очень впечатляющий. Ранее давал цель в 3.6 рубля, но, скорее всего, она превысит 4 рубля по годовой отчетности МСФО. Только подумайте: компания стоит столько же, сколько и два года назад с выручкой в 15 раз ниже. 🟫 «Эталон» размещает акции по 46 рублей. В рамках SPO может разместить до 400 млн обыкновенных акций дополнительного выпуска для привлечения целевого объема средств в размере до 18,4 млрд руб. АФК «Система» намерена направить заявку на приобретение акций в рамках внебиржевого размещения в размере до 377 млн акций. Забава в том, что SPO делается ради приобретения «Бизнес-Недвижимости». Она принадлежит АФК «Системе». Система в сущности перекладывает свой актив из непубличной области в публичную, при этом перекладывают за ДОРОГО. «Эталон» в нормальном состоянии стоил 27 млрд по капитализации при 130 млрд выручки. Покупают БН за 14 млрд при их выручке в 5 млрд и 5.5 млрд долгов в 2023 году. Что у них там сейчас — не ясно. Публично не отчитывались давно. Даже если удваивались каждый год, то это всего лишь 20 млрд выручки. Сама допка размоет акции «Эталона» вдвое. Так что об «Эталоне» по 100 рублей можно забыть на достаточно долгий срок. Сейчас оценка выглядит адекватной. При этом «Эталон» показал крепкий операционный результат в этот непростой год: компания реализовала 671 тыс. кв. м недвижимости (-4% г/г) общей стоимостью 153,5 млрд руб. (+5% г/г), на 14% превысив опубликованный Группой прогноз. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [С уважением,](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) Михаил Лукин, выпускник ВШЭ и СПБГТИ. Я пишу о российском фондовом рынке простым языком. Аналитика, опыт, и личные инсайты – все это в моих блогах. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) 🟣 [мой чат в Telegram](https://t.me/birzhevoymaklerCHAT) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/MAKLER) 🟡 [мой блог на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BIRZHEVOY_MAKLER?author=profile) Буду рад видеть вас в своих соцсетях! 🤝 Давайте строить финансовое будущее вместе! 🤝

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?