Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ГЕРМАН БАТЦ

ГЕРМАН БАТЦ

ГЕРМАН БАТЦ

Как потерять деньги на бирже, угадав движение рынка: главные ошибки трейдера

548

    Почему можно правильно предсказать рынок и всё равно потерять деньги Вы угадали направление. Почему счёт этого не заметил? Угадать движение цены приятно. Особенно когда есть кому показать старый прогноз. Но брокерский счёт не начисляет деньги за интеллектуальную правоту: результат зависит от входа, размера позиции, выхода и издержек. Именно здесь прогноз проходит проверку на пригодность к торговле. Правота — плохая единица измерения В трейдинге легко перепутать две задачи: объяснить, куда пойдёт рынок, и построить сделку, которую капитал способен выдержать. Кажется, достаточно решить первую — и вторая приложится. На практике между ними помещается вся торговая система. Представим учебную ситуацию. Актив стоит 100. Трейдер ожидает рост до 110, покупает и ставит стоп на 97. Цена сначала опускается до 96, позиция закрывается, а затем рынок действительно достигает 110. Направление угадано. Сделка убыточна. Противоречия нет: прогноз описывал конечную точку, а деньги участвовали во всём маршруте. Отсюда не следует, что стоп нужно убрать. Следует другой вывод: сценарий без допустимой траектории движения неполон. Если нормальное для вашей гипотезы колебание выбивает позицию, нужно пересматривать вход, объём или сам способ участия. Фраза «но я же говорил» в торговом отчёте отдельной доходной строкой не предусмотрена. Даже семь побед из десяти ничего не обещают Возьмём ещё один условный пример: десять сделок, одинаковая денежная единица риска R, без комиссий и проскальзывания. Семь сделок принесли по 0,5R, три потеряли по 2R. Итог: 3,5R минус 6R, то есть −2,5R. Доля прибыльных сделок — 70%. Результат — отрицательный. В другой серии четыре сделки дали по 2R, шесть завершились убытком по 1R. Итог — +2R при 40% прибыльных сделок. Это арифметическая иллюстрация, а не обещание, что система с такой статистикой сохранит преимущество в будущем. Моя позиция проста: оценивать торговлю только по точности — всё равно что оценивать бизнес только по количеству проданных товаров, забыв себестоимость. Важны средний выигрыш, средний проигрыш, их частота и расходы. А ещё — насколько устойчивы эти оценки и какой риск скрывается за редкими, но крупными потерями. Десять сделок годятся для объяснения формулы. Для доказательства устойчивого преимущества их недостаточно. Даже большая выборка требует проверки: не сосредоточена ли вся прибыль в одном необычном месяце, одном инструменте или нескольких счастливых выходах? Когда системе не помогла бы новая аналитика 1 августа 2012 года сбой торгового маршрутизатора Knight Capital привёл к отправке более четырёх миллионов заявок за первые 45 минут торгов при обработке всего 212 клиентских поручений. Компания получила нежелательные позиции и потеряла более 460 миллионов долларов. В сообщении SEC от 16 октября 2013 года описаны ошибки внедрения кода и недостатки контроля рисков. Источник: SEC. Этот эпизод не доказывает, что любая автоматизация опасна или что частный трейдер находится в той же ситуации. Он показывает конкретную вещь: качество торговой идеи не компенсирует отказ исполнения и контроля. Можно обсуждать рынок сколько угодно убедительно — неверно работающий механизм заявок обсуждение не прочитает. Для создателя торговой системы отсюда возникает практический вопрос: что произойдёт, если один компонент ошибётся? Если данные устареют, ответ на заявку задержится, а программа попытается отправить её повторно? Это вопросы к архитектуре, тестированию и ограничителям, а не к красоте прогнозного графика. Прогноз должен превращаться в договор с собой Перед входом полезно записать пять пунктов: что именно ожидается; какое наблюдение разрешает вход; что отменяет гипотезу; сколько денег выделено на ошибку; когда оценка будет пересмотрена. Это можно сделать в нескольких предложениях — длинный документ сам по себе дисциплину не создаёт. Например: «Рассматриваю продолжение роста после закрепления выше выбранной области. До подтверждения не вхожу. Возврат под основание движения отменяет сценарий. Объём рассчитываю по расстоянию до выхода и денежному бюджету риска». Это ещё не готовая стратегия: нужны точные определения и проверка. Но уже понятно, какие действия предстоит оценивать. В образовательном материале CME размер позиции связывается с расположением стопа и суммой, которой трейдер готов рисковать. Принцип полезен именно последовательностью: сначала определить условия ошибки, затем рассчитать объём. Источник: CME Group. Если сначала купить столько, сколько позволяет счёт, а потом искать удобный стоп, аналитика начинает обслуживать уже принятое желание. Очень занятая аналитика. И довольно дорогая. У дисциплины тоже есть пределы Правила не создают преимущество из отрицательного ожидания. Аккуратно повторяемая плохая идея остаётся плохой. Поэтому сценарии нужно проверять на данных, учитывать расходы и анализировать изменение рыночных условий. Автоматизация способна ускорить исполнение правил, но сама по себе не подтверждает их качество. Обратная крайность — чрезмерный контроль, при котором каждый убыток становится поводом изменить систему. Если правила переписываются после каждой сделки, проверить их практически невозможно. Нужны заранее установленные поводы пересмотра: нарушение логики, технический инцидент, выход показателей за выбранные границы, завершение контрольного периода. Я бы проверял систему по двум вопросам одновременно: есть ли у неё обоснованное преимущество и переживёт ли она период, когда преимущество не проявляется? Первый вопрос защищает от бессмысленной дисциплины. Второй — от уверенности, которая закончится раньше, чем окажется верной. В подходе THE ULTIMA прогноз — исходная гипотеза. Рабочим решением его делают данные, сценарий, размер риска и правила исполнения. Рынок не обязан подтвердить нашу правоту вовремя. Система должна учитывать это заранее. Следующий шаг: возьмите последнюю закрытую сделку и отдельно оцените прогноз, вход, объём и выход. Найдите, какой именно элемент определил результат. Это полезнее общего вердикта «угадал» или «ошибся». Начальник отдела продаж ООО «ТехноИнвест Групп» | Банковский холдинг ОАО «Технобанк» https://investtb.by +375 29 757 40 85 +375 25 776 02 59 ▫️ [Мой телеграм](https://t.me/the_ultima_trading) e-mail: herman.v@investtb.by Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ГЕРМАН БАТЦ

    EXPRESS NEWS

    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
      Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

    • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

    • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
      Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?