Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЧЕРКИЗОВО: АНАЛИЗ [GCHE]

ЧЕРКИЗОВО: АНАЛИЗ [GCHE]

ЧЕРКИЗОВО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Почему изменился взгляд аналитиков на акции компании Черкизово?

9 149

    Мнение: Финам Акции «Черкизово» — макроэкономические факторы оказывают влияние на компанию. Мы пересматриваем нашу позицию по акциям «Черкизово» с «Продавать» на «Держать», сохраняя нашу целевую цену на уровне 3 820 рублей. 21 января 2024 года мы присвоили акциям «Черкизово» рейтинг «Продавать». Это было связано с тем, что бумаги резко выросли в цене на 15% на фоне общего оптимизма на рынке и значительно превысили нашу целевую цену. Однако с тех пор стоимость акций скорректировалась до уровня целевой цены, и мы решили изменить нашу оценку на нейтральную. Для определения целевой цены мы использовали оценку по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2025 год относительно компаний, работающих в пищевой промышленности. Отчётность «Черкизово» за 2024 год показала умеренно негативные результаты. Выручка компании за 12 месяцев 2024 года выросла на 13,7% по сравнению с предыдущим годом, до 259,3 млрд рублей. Это произошло в основном за счёт увеличения объёма продаж на 9% за тот же период. Скорректированная EBITDA снизилась на 4,7%, до 46,8 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA уменьшилась на 3,4 процентных пункта, до 17,9%. Чистая прибыль сократилась на 25,6%, до 20,4 млрд рублей. На конец 2024 года чистый долг компании составил 140,6 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA — 3x против 2,1x на конец 2023 года. В течение 2 полугодия 2024 года компания выплатила 98,9 рублей дивидендов на акцию, что составило 2,41% от стоимости акции. Это ниже ожидаемых 144 рублей. Учитывая финансовые показатели компании и прогноз по чистой прибыли на 2025 год, мы ожидаем, что в 1 полугодии 2025 года компания выплатит 104,3 рубля дивидендов на акцию. Инфляция расходов опережает рост цен на продукцию. В отчёте за 2024 год компания сообщила, что цены на курятину, которая приносит более 60% выручки, снизились на 3,2% по сравнению с предыдущим годом. Средний рост цен на продукцию компании составил 5,4%, что значительно ниже годовой инфляции в России (9,52%). Однако рост стоимости труда, транспортировки, упаковочных материалов и других составляющих операционных затрат компании превысил увеличение цен за год. Макроэкономическая ситуация негативно влияет на «Черкизово». В отчёте за 2024 год компания отметила, что валовая и операционная рентабельность снизились. Долговое бремя ограничивает рост компании. С 2023 по 2024 год чистые процентные расходы увеличились более чем в два раза, с 5,2 млрд рублей до 11,3 млрд рублей. В третьем квартале 2024 года процентные платежи выросли в 3,6 раза. Несмотря на высокую стоимость долга, холдинг «Черкизово» в 2024 году направил 47 млрд рублей на реализацию своей инвестиционной стратегии, что на 39% больше, чем в предыдущем году. В отчёте за 2024 год компания сообщила, что из-за высокой стоимости заёмного капитала и сокращения субсидируемого финансирования инвестиционная программа на 2025 год будет значительно сокращена. В марте компания разместила два выпуска биржевых облигаций: на 10 млрд рублей со сроком погашения 18 месяцев и годовой доходностью 23,2% годовых и на 500 млн юаней (~5,7 млрд рублей) с годовой доходностью 10,8%. Цены на продукты. По данным Росстата, с начала 2025 года и по состоянию на 28 апреля средние цены на 1 кг говядины выросли на 6,8%, свинины — на 2,1%, продукты мясопереработки (колбасы, сосиски) — на 1,7%. Средние цены на 1 кг курятины за тот же период снизились на 4,7%. Индекс потребительских цен на товары и услуги в России за первый квартал 2025 года составил 102,73 по сравнению с декабрем 2024 года. Экспорт мяса и субпродуктов из России в 2024 году увеличился на 24% и достиг рекордных 1,7 млрд долларов, согласно данным «Агроэкспорта». В структуре поставок около 48% пришлось на мясо птицы, 37% — на свинину, 14% — на говядину. Продажи свинины за рубеж выросли на 42%, до 610 млн Источник: finam.ru Автор: Магомедов Магомед Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЧЕРКИЗОВО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    • Фон дер Ляйен в очередной раз пообещала предоставить Киеву до конца июня €9 млрд, в том числе €6 млрд на беспилотники, и в ближайшее время начать переговоры о вступлении в ЕС

    • ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас
      ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас

    • Землетрясение на Филиппинах затронуло более 145 000 человек, сообщила газета Manila Bulletin со ссылкой на министерство общественного благосостояния и развития республики

    • Уиткофф и Кушнер пока не сообщали РФ об итогах разговора с Зеленским, сообщил Песков. Они передадут содержание разговора оперативно, если там были какие-то новации, отметил представитель Кремля

    • Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
      Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
    • Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
      Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
    • В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков
      В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков

    • Израиль и Иран не будут обмениваться ударами как минимум неделю, заявил Трамп: «По нему ударили, он ударил в ответ. Не могу его за это винить. Но теперь они это прекратили»

    • Доставка лекарств с помощью беспилотников началась в 6 регионах РФ, сообщил ТАСС глава Минздрава Мурашко. Он пояснил, что доставка препаратов осуществляется между медорганизациями

    • Москва и Минск готовы использовать ядерное оружие для защиты Союзного государства, заявил замглавы МИД РФ Галузин «Известиям». Он отметил демонстративное и провокационное наращивание вооруженных сил НАТО в непосредственной близости от рубежей Союзного государства

    • Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху
      Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху

    • 7 июня в Армении прошли выборы в Национальное собрание — однопалатный парламент республики. От них зависело, сможет ли Никол Пашинян сохранить за собой пост премьер-министра. По предварительным данным, его партия побеждает

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
      Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
    • Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
      Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
    • Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация
      Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения

    • Сложно представить, как сейчас договариваться с киевским режимом. Так Песков прокомментировал призывы Стармера, Мерца и Макрона

    • ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
      ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
    • Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times
      Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times

    • Выборы в Армении прошли в обстановке беспрецедентного давления на оппозицию и вмешательства со стороны Запада, заявила Мария Захарова

    • Пашинян заявил о победе своей политической силы на парламентских выборах в Армении. Премьер-министр республики подчеркнул, что партия «Гражданский договор» единолично сформирует правительство

    • Трамп заявил, что недоволен ударами Израиля по Бейруту. Его слова приводит журналист Fox News Трей Йингст. Президент США заявил, что позвонит Нетаньяху и потребует не атаковать Иран в ответ на ракетный обстрел Израиля. Об этом сообщил 12-й канал израильского ТВ

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?