Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ВТБ [анализ] [VTBR]

ВТБ [анализ] [VTBR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Дешевые бумаги ВТБ относительно общего тренда в финансовом секторе

98
Дешевые бумаги ВТБ относительно общего тренда в финансовом секторе

Мнение: БКС-Экспресс Игроки финансового сектора. Позитивный взгляд на ВТБ Самые дешевые бумаги в отрасли Второй по величине активов и клиентской базе российский банк. Самые дешевые бумаги в отрасли, согласно мультипликаторам. P/B LTM равен 0,19, P/E составляет 1,1. В стратегии на 2026 г. обозначена ставка на активное масштабирование розничного бизнеса, включая экспансию в регионах. Была заложена рентабельность 20%. ROE с учетом данных за последние 12 отчетных месяцев равна 15,8% — минимальное доступное значение за такой период по банковской индустрии. В январе глава банка Андрей Костин сообщил, что ВТБ подтверждает планы заработать в этом году 550 млрд руб. чистой прибыли. В следующем году ожидается ее снижение до около 400 млрд руб. В базовом сценарии ВТБ ожидает, что возобновит дивидендные выплаты в 2026 г., то есть по итогам 2025 г. Менеджмент финучреждения допускал возможность дивидендов по итогам 2024 г. Наш выбор Кейс Сбербанка в целом более динамичен. Акции ВТБ при этом более интересны с точки зрения сравнительной оценки: мультипликатор P/B LTM равен 0,19 при 1,04 у Сбербанка, P/E — 1,1 против 4,4 соответственно. Отчасти это оправдано финансовыми показателями. ROE LTM ВТБ равна 15,8% при 25,4% у Сбера. В случае ВТБ определенным потенциалом обладает дивидендный фактор. Общие факторы риска — высокие процентные ставки, увеличение налогов с 2025 г., действия регуляторов. Долгосрочные цели БКС: • Сбер-ао: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 370 руб./ +22% • ВТБ: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 110 руб./ +27%. Проведем технический анализ бумаг. На дневном таймфрейме акции ВТБ сейчас выглядят более перспективно. Они уперлись в 200-дневную скользящую среднюю, но возможно продолжение импульса. В качестве локальной цели при пробое 90 руб. обозначим уровень 98 руб. (+11% относительно уровня пятницы, 14 февраля — 88 руб.). Источник: bcs-express.ru Автор: Оксана Холоденко [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

#втб #акции втб #новость втб #новости втб #vtb #прогноз втб #аналитика втб #анализ втб #цена акций втб #график акций втб
Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?