Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоимость акций ФосАгро почти соответствует прогнозам аналитиков Финама

43
Стоимость акций ФосАгро почти соответствует прогнозам аналитиков Финама

Мнение: ФГ Финам Капитализация "ФосАгро" близка к оценке аналитиков "Финама" Группа «ФосАгро» — российская вертикально интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Портфель компании составляет широкий ассортимент продукции, включая моноаммонийфосфат (MAP), диаммонийфосфат (DAP), NPK-удобрения, аммиачную селитру, кормовые добавки и промышленные химические продукты. Финансовые показатели на фоне роста затрат и налоговой нагрузки выглядят не столь однозначно. Выручка за 9М 2024 увеличилась г/г на 12,8%. При этом скорректированный показатель EBITDA сократился на 6,8%, скорректированная чистая прибыль снизилась на 12,0%, а свободный денежный поток, с учетом роста CAPEX, упал на 55,6%. Чистый долг с начала года вырос на 22,2%. Отношение чистого долга к 12М EBITDA увеличилось до 1,75х, оставаясь, впрочем, в пределах допустимых значений. «ФосАгро» продолжает платить дивиденды, хотя и в меньшем объеме. В 2024 г. акционеры получили совокупно по 717 руб. на акцию. Дивидендная доходность LTM составила 11,2%. В ноябре совет директоров рекомендовал по итогам 9М 2024 выплатить дивиденды в размере 249 руб. на акцию, однако собрание акционеров 11 декабря снизило их до 126 руб. на акцию. Ожидаемая нами доходность NTM составляет около 7% при выплате около 470 руб. Ключевыми рисками для «ФосАгро» мы видим рост фискальной нагрузки на отрасль производства удобрений, инфляционный рост затрат и высокие кредитные ставки. Наша оценка акций ПАО «ФосАгро» по отношению к бумагам сопоставимых компаний отрасли по форвардным мультипликаторам EV/EBITDA и P/E на 2025 г. с учетом странового дисконта предполагает апсайд 6,8% к текущей рыночной цене, что соответствует рейтингу «Держать». Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 30.01.2025. Автор: Калачев Алексей Источник: www.finam.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]*

#phor фосагро акции фосагро фосагро акции цена акции фосагро форум акции фосагро прогноз акции фосагро сегодня
Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?