Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПРОМОМЕД [анализ] [PRMD]

ПРОМОМЕД [анализ] [PRMD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Тирзепатид захватил 65% рынка: что это значит для акций «Промомеда»

142

    Промомед: взрывной рост на фоне рынка. Продолжаю анализ компаний из портфеля. Сегодня расскажу о «Промомеде» и его впечатляющих результатах. Сильный отчет за 2025 год: - Выручка: 38 млрд руб. (+75,2%) - EBITDA: 15 млрд руб. (+86%) - Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (+149%) - Рентабельность: 41% (+3%) Причины роста: - Эндокринология: выручка выросла на 163% до 21,6 млрд руб. Препараты от ожирения и диабета заняли свою нишу на российском рынке. - Онкология: рост выручки на 42% до 7 млрд руб. Диверсификация портфеля: - Инновационные препараты: 74% выручки. - Биотехнологические препараты: 72%. Прогноз на 2026 год: - Рост выручки: 60%. - Рентабельность по EBITDA: 45%. - Чистая прибыль может вырасти в 1,5–2 раза. Компания продолжает агрессивно расти и зависит от двух ключевых направлений: эндокринологии и онкологии (76% выручки). Драйверы роста: - Запуск 8 новых препаратов в 2026 году. - Лидерство на рынке препаратов ГПП-1 благодаря удобному формату Семальтары (таблетки). - Рост рынка ГПП-1 на 101% до 46 млрд руб. - Ускорение госзакупок в онкологии из-за переноса тендеров на 2026 год. - Лидерство в сегменте GLP-1 с долей 51,9%. Тирзепатид занимает 65,1% рынка по молекулам. Финансовый аспект: - Соотношение долга к EBITDA снизилось до 1,65x, хотя долг вырос до 25,1 млрд руб. - FCF отрицательный (-4,29 млрд руб.), что нормально для растущей компании. Основные инвестиции идут в R&D и производство. - Дивиденды составят около 2,7%. Для растущей компании это приемлемо. Итог: «Промомед» остается одной из самых быстрорастущих компаний на рынке. Сектор востребован, рынок большой, а импортозамещение — ключевой тренд. Мультипликаторы выглядят привлекательно: EV/EBITDA 2026 — 4,1х и 5,5х. Это немного для растущей компании, но я продолжаю держать среднесрочную позицию. Снижение ключевой ставки также играет на руку компании. Например, второй купон облигаций плавающий на 5 млрд руб. Готов докупать ближе к 400–410 руб. (компания близка к цене IPO и выросла за это время в три раза). Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • По сообщениям из Японии, правительство страны на заседании кабинета министров во вторник внесло поправки в «Три принципа передачи оборонного оборудования» и соответствующие руководящие положения. В результате изменений Япония расширила возможности экспорта летальных вооружений в принципиальном порядке, что означает заметное смягчение ранее действовавших ограничений

    • Гросси: МАГАТЭ должно участвовать в любых договорённостях с Ираном. Рафаэль Гросси заявил, что Международное агентство по атомной энергии должно быть вовлечено в любые будущие соглашения с Ираном

    • Европа должна привести себя в порядок, иначе «Европы больше не будет», заявил Трамп: «Еще до того, как я занялся политикой, я всегда говорил, что Европа — это бумажный тигр. Европа должна привести себя в порядок в вопросах энергетики и иммиграции. Они должны привести себя в порядок, иначе у них больше не будет Европы»

    • Деятельность Трампа одобряют 36% опрошенных американцев, — опрос Ipsos. Показатель держится на самом низком с момента начала второго срока Трампа уровне с марта. Отрицательную оценку работе Трампа дали 62%. Только 16% американцев поддержали бы выход США из НАТО, — данные опроса

    • Иранский танкер Silly City ночью 21 апреля прошел через Ормузский пролив и вошел в территориальные воды Ирана, утверждает КСИР. Сообщается, что нефтяной танкер прошел Аравийское море, после чего, при поддержке военно-морских сил армии Исламской Республики, пересек водные границы Ирана

    • Это самый крупный энергокризис в истории. Масштаб проблемы увеличивается из-за сочетания нефтяного кризиса и ситуации с газовыми поставками из России, — глава МЭА

    • Трамп заявил, что Иран несколько раз нарушил режим прекращения огня
      Трамп заявил, что Иран несколько раз нарушил режим прекращения огня

    • Пентагон в новом обновлении заявило об увеличении числа раненых американских военнослужащих до 415 человек в ходе военной эскалации против Ирана. Согласно опубликованным данным, среди пострадавших: 271 военнослужащий сухопутных войск, 63 представителя ВМС, 62 военнослужащих ВВС и 19 морских пехотинцев

    • «Росатом» планирует подключение возводимой в Турции АЭС «Аккую» к сети предстоящей зимой. Строительная готовность первого блока составляет около 99%, объем пусконаладочных работ выполнен на 65%, заявил Лихачев. Он добавил, что персонал АЭС будет состоять из российских и турецких специалистов примерно в равной пропорции

    • Крупнейший в мире айсберг А23а полностью разрушился во время дрейфа в Южном океане, сообщает пресс-служба ААНИИ. Он откололся от внешнего края шельфового ледника Фильхнера еще в 1986 году. На момент образования площадь айсберга составляла 4 170 кв. км, что почти в 2 раза превышает площадь Санкт-Петербурга

    • Моджтаба Хаменеи дал согласие на переговоры с США в Пакистане, — Axios. КСИР затягивает переговоры жесткой позицией. Корпус радикально относится к Вашингтону и настаивает на отказе от переговоров до полного снятия блокады США. Сегодня заканчивает объявленное двухнедельное перемирие. Вице-президент США Вэнс уже, по сообщениям источников, уже отправился в Исламабад для переговоров

    • Apple сменит генерального директора: Джон Тернус станет новым главой компании, заменив Тима Кука, который перейдет на должность исполнительного председателя совета директоров корпорации, — CNBC

    • Кремль знает многих потенциальных кандидатов на пост генсека ООН и «с очень хорошей стороны» знает гендиректора МАГАТЭ Рафаэля Гросси, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, отвечая на вопрос «Ведомостей»

    • РФ по-прежнему готова возобновить транзит по «Дружбе», поставки были остановлены после шантажа со стороны Киева, указал Песков. Возобновление поставок нефти в Венгрию и Словакию зависит от того, готов ли Киев открыть трубу и прекратить шантаж

    • Такера Карлсона мучает совесть из-за вклада в победу Трампа на выборах. Об этом он рассказал в своей программе The Tucker Carlson Show: «Все, кто поддерживал его, писал ему речи. Мы все к этому причастны. <...> Нас это будет мучить еще долго, меня в том числе. И мне очень жаль, что я вводил людей в заблуждение»

    • Самолет Ил-76 МЧС РФ доставил в Ливан более 27 тонн гуманитарной помощи, сообщили ТАСС в ведомстве
      Самолет Ил-76 МЧС РФ доставил в Ливан более 27 тонн гуманитарной помощи, сообщили ТАСС в ведомстве

    • Европейские страны НАТО более не скрывают сомнений по поводу надежности американских гарантий коллективной безопасности, заявил в интервью ТАСС посол России в Бельгии Денис Гончар

    • Второй раунд американо-иранских переговоров пройдет в среду утром, сообщила телекомпания CNN со ссылкой на свои источники. Джей Ди Вэнс возглавит американскую делегацию. Иранскую делегацию возглавит спикер однопалатного парламента (Меджлиса) Мохаммад Багер Галибаф

    • Трамп выступил с утверждением, что США скоро добьются от Ирана того, чтобы исламская республика никогда не обладала ядерным оружием

    • Эстония не видит угрозы нападения на страны Балтии и НАТО со стороны России. Об этом заявил глава эстонского МИД Маргус Цахкна

    • Тим Кук покинет пост генерального директора Apple в сентябре, его сменит Джон Тернус, заявили в компании
      Тим Кук покинет пост генерального директора Apple в сентябре, его сменит Джон Тернус, заявили в компании

    • Таиланд намерен ускорить проект «сухопутного моста» между Индийским и Тихим океанами на фоне кризиса в Ормузском проливе, сообщает Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного министра. Стоимость инициативы оценивается примерно в 1 трлн бат ($31 млрд)

    • Дональд Трамп заявил, что Вашингтон и Тегеран ведут работу над соглашением более эффективным, чем Совместный всеобъемлющий план действий 2015 года, который, по версии Трампа, позволял Ирану создать ядерное оружие

    • «У нас есть сколько угодно времени». Трамп назвал «крайне маловероятным» продление режима прекращения огня с Ираном. Президент США добавил, что его не заставят спешить и заключать плохую сделку

    • МИД ФРГ вызвал российского посла в Берлине Сергея Нечаева
      МИД ФРГ вызвал российского посла в Берлине Сергея Нечаева

    • Рейс авиакомпании Pegasus вылетел из Пулково 2,5 часа назад, но посреди полёта Airbus A321 подал сигнал бедствия. Что именно случилось с самолётом, неизвестно. Только что он сел в аэропорту Бухарест-Отопени. Авиасообщения между Россией и Румынией нет с 2022 года из-за ограничений ЕС

    • Bloomberg сообщает, что на фоне роста военной напряжённости между Ираном и США несколько крупных круизных лайнеров, оказавшихся в акватории Персидского залива, воспользовались кратким затишьем и в выходные быстро покинули регион через Ормузский пролив

    • «Росатом» закончил эвакуацию с АЭС «Бушер», более 600 человек эвакуированы, остались 20 добровольцев, заявил Лихачев
      «Росатом» закончил эвакуацию с АЭС «Бушер», более 600 человек эвакуированы, остались 20 добровольцев, заявил Лихачев

    • Трамп заявил о готовности встретиться с руководством Ирана. Ключевым условием он назвал отказ исламской республики от ядерного оружия. При этом американский лидер не стал уточнять, какие последствия могут ждать Тегеран в случае срыва переговоров

    • Мадьяр призвал Зеленского возобновить поставки нефти в Венгрию по трубопроводу «Дружба» и не заниматься шантажом
      Мадьяр призвал Зеленского возобновить поставки нефти в Венгрию по трубопроводу «Дружба» и не заниматься шантажом

    • Переговоры Израиля и Ливана пройдут в Вашингтоне 23 апреля, сообщает Reuters. Израиль будет представлять посол в США Йехиэль Лейтер. Это первая встреча сторон после вступления в силу 10-дневного перемирия

    • Израиль никогда не убеждал меня в необходимости войны с Ираном. Результаты в Иране будут потрясающими — и если новые лидеры Ирана (смена режима!) будут умными. Иран не должен обладать ядерным оружием. — Трамп

    • Премьер-министр Японии Санаэ Такаити призвала население быть готовым к эвакуации в течение недели в случае новых землетрясений, сообщает агентство Kyodo

    • Иран в ходе переговоров потребовал от США существенно ослабить санкции и разморозить активы Тегерана в размере свыше $20 млрд, сообщает CNN со ссылкой на источник. Как отмечает телеканал, обогащение урана также остается спорным моментом в процессе урегулирования

    • В Японии после землетрясения магнитудой 7,2 объявлена угроза цунами. Власти предупредили о возможных волнах до 3 метров, под угрозой — префектуры Иватэ и Хоккайдо. Жителей прибрежных районов призвали эвакуироваться на возвышенности

    • Канада готовится к вступлению в Евросоюз и закрывает свою промышленность
      Канада готовится к вступлению в Евросоюз и закрывает свою промышленность

    • В Болгарии альянс бывшего президента Румена Радева одержал победу на парламентских выборах. Он выступает за прекращение помощи Украине и мир с Россией

    • Свыше 171 тысячи человек получили рекомендации эвакуироваться из-за угрозы цунами после мощного землетрясения в Японии, сообщает NHK
      Свыше 171 тысячи человек получили рекомендации эвакуироваться из-за угрозы цунами после мощного землетрясения в Японии, сообщает NHK

    • На нефтеперерабатывающем заводе в Индии произошёл пожар. Несколько часов назад на нефтеперерабатывающем заводе в Раджастане вспыхнул пожар. Индийские источники сообщают, что премьер-министр Индии должен был открыть этот объект завтра

    • Разведка США предупредила Трампа об угрозе со стороны командующего ВС Пакистана Асима Мунира. Об этом сообщил телеканал Fox News. По его информации, Мунир подозревается спецслужбами в личных связях с высшим военным руководством Ирана, включая бывших командующих КСИР. Это может создать потенциальную угрозу интересам США, участвующим в военном конфликте с Ираном, отмечает телеканал

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?