Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛЕНТА [анализ] [LENT]

ЛЕНТА [анализ] [LENT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Почему «Лента» показала рост прибыли на 56 % в 2025 году?

139
Почему «Лента» показала рост прибыли на 56 % в 2025 году?

💥 Анализ финансовых результатов Группы Лента за 2025 год. Основные цифры: - Выручка: 1103,6 млрд руб. (+24,2% г/г). - EBITDA: 83,7 млрд руб. (+22,8% г/г). - Операционная прибыль: 56,8 млрд руб. (+36,6% г/г). - Чистая прибыль: 38,2 млрд руб. (+56% г/г). Выручка Лента выросла на 24,2%, достигнув рекордных 1103,6 млрд руб. Это стало возможным благодаря увеличению LFL-продаж и расширению торговых площадей. Особенно значительный вклад внесли супермаркеты. EBITDA выросла на 22,8% до 83,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 56%. Важно отметить, что валовая прибыль растет быстрее выручки (31,1% против 24,2%), что свидетельствует о повышении эффективности бизнеса. Рентабельность EBITDA в 2025 году составила 7,6%, а в 4 квартале достигла 7,9%. Показатели по кварталам: — 1 квартал: 6,6%. — 2 квартал: 8,4%. — 3 квартал: 7,3%. — 4 квартал: 7,9%. На маржинальность влияли рост операционных расходов из-за расширения бизнеса и сделок M&A. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы выросли на 30,3% до 206,9 млрд руб. (18,8% от выручки). Расходы на персонал увеличились на 35,3% до 94,4 млрд руб., а на рекламу — на 51% до 9,5 млрд руб. На конец 2025 года чистый долг составил 48,8 млрд руб. при ND/EBITDA 0,6x. FCF достиг 14,3 млрд руб., а CAPEX вырос до 45,7 млрд руб. Лента выходит за рамки продуктового ритейла Компания активно развивается не только как продуктовый ритейлер, но и как мультиформатная сеть федерального масштаба. Лента представлена в более чем 650 населенных пунктах России, имеет 22 распределительных центра и управляет магазинами разных форматов: гипермаркетами, супермаркетами, магазинами у дома и онлайн-сервисами. В 2025 году Лента провела ряд M&A сделок, включая приобретение 72 магазинов сети «Молния» на Урале, 67% сети «Реми» для выхода на Дальний Восток и сеть «OBI Россия» для расширения в DIY-сегменте. Компания также объявила о консолидации IT-подразделений в Lenta Tech и планирует заняться тепличным бизнесом, а также приобрести сеть гипермаркетов «О’КЕЙ». Лента активно масштабируется Все усилия компании направлены на дальнейшее расширение бизнеса. Итоги: Лента представила сильный финансовый отчет, подтвердив результаты предыдущего операционного анализа. Компания сохраняет высокие темпы роста, активно масштабируется и недавно вошла в базу расчета индекса Мосбиржи. Ключевые выводы: — Лента имеет устойчивый баланс с ND/EBITDA на уровне 0,6x, несмотря на активную M&A деятельность. — Рентабельность EBITDA восстановилась после падения в 3 квартале, достигнув 7,9% в 4 квартале. — Валовая прибыль растет быстрее выручки, что свидетельствует о высокой эффективности бизнеса. — FCF впервые стал положительным, составив 14,3 млрд руб. Лента оценивается по P/E 2025 на уровне 6,6x и по P/E 2026 около 5,1x, что делает её самым дешевым продуктовым ритейлером среди конкурентов. При сохранении эффективности и повышении маржинальности акции компании могут быть весьма привлекательными. 🔺 Обновляю прогноз по Ленте и повышаю целевую цену до 2 700 рублей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Фундаменталка

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • Демилитаризация Ирана является основной целью военной операции США — госсекретарь Рубио
    Демилитаризация Ирана является основной целью военной операции США — госсекретарь Рубио

    . Демилитаризация — термин, который означает процесс сокращения или ликвидации вооружённых сил, оружия и военной техники. Может касаться как региона, так и целой страны или территории

  • 🌍 Глава Пентагона Пит Хегсет представил вашингтонскую концепцию «Великой Северной Америки», предполагающую границы от Гренландии до Бразилии. Теперь США хотят включить в себя два десятка стран Карибского бассейна

  • 📣 США заинтересованы в том, чтобы арабские страны погасили расходы Вашингтона на военную операцию против Ирана, сообщила Кэролайн Ливитт

  • ⚠️🇮🇷 На Ближний Восток прибывают тысячи американских десантников — RTRS

  • ❗️🛢🇮🇷 Парламент Ирана одобрил законопроект о введении пошлин в Ормузском проливе

  • ⚠️🇺🇸🇪🇺 Рубио: США разочарованы сотрудничеством НАТО. Всё это придется пересмотреть после войны с Ираном

  • ⚠️🇮🇷 Нетаньяху пытается уговорить Трампа не идти на уступки Ирану. Израиль предлагает Трампу атаковать энергетические объекты в Иране, чтобы ускорить падение режима. — Chanel 12

  • ⚡️ Россия и Иран намерены продолжить торгово-экономическое сотрудничество, в том числе по реализации совместных проектов в энергетике, сельском хозяйстве, а также в вопросах поставки лекарственных препаратов, сообщило Минэнерго РФ по итогам встречи главы министерства Сергея Цивилева с послом Ирана в России Каземом Джалали — ТАСС

  • 🗣🇮🇷 Израиль считает, что иранский режим не падёт в ближайшее время. Нужно время. Израиль оказывает США разведывательную поддержку для проведения ожидаемой наземной операции по открытию Ормузского пролива. Нетаньяху отвергает прекращение огня — Chanel 13

  • 🔥🇪🇺 Продовольственный кризис уже затронул Европу. 12 тонн шоколадок KitKat украдено между Италией и Польшей, сообщила компания

  • ⚠️🇺🇸🇮🇷 Axios: США могут урезать расходы на медицину для выделения $200 млрд на войну с Ираном

  • ⚡️ Модель экспорта украинского зерна была представлена как решение проблемы с поставками удобрений из Ормузского пролива, пишет WSJ

  • ⚠️ Бангладеш обратился к США с просьбой разрешить импорт российского дизельного топлива из-за энергетического кризиса, — Reuters

  • 🔔 Евросоюз обсуждает варианты действий при победе Орбана на выборах в Венгрии, среди потенциальных мер — приостановка финансирования страны и даже ее исключение из ЕС, — Politico

  • 🗣 Марко Рубио: США не допустят установление Ираном контроля над Ормузским проливом, в том числе введение платы за проход судов, у президента Трампа есть ряд вариантов, чтобы этого не произошло

  • 🗣 Министр финансов США Бессант: «Мы видим, как с каждым днем через пролив проходит все больше и больше судов»

  • 🚫 Блокада Ормузского пролива привела к тому, что в этом году с рынка было изъято около 28 млн т СПГ — почти весь прогнозируемый рост мировых поставок на 2026 год, — NYT

  • ‼️ МИД Ирана: список из 15 пунктов, предложенных США для прекращения конфликта, содержит «в значительной степени чрезмерные, нереалистичные и необоснованные требования». Заявление МИД Ирана противоречит более ранним заявлениям президента США Дональда Трампа о том, что Иран согласился с «большинством» пунктов из этого списка

  • ❌ В субботу в США прошли массовые антитрамповские митинги под лозунгом «Нет королям» — Reuters

  • 🗣 Трамп заявил, что Иран согласился удовлетворить большинство из 15 требований США, выдвинутых Тегерану для прекращения войны, — Bloomberg

  • 🔥 Атаки Ирана на алюминиевые заводы на Ближнем Востоке грозят кризисом поставок, пишет Bloomberg. В понедельник фьючерсы на Лондонской бирже металлов выросли в цене на 6% после того, как два крупных производителя подтвердили, что подверглись атакам иранских беспилотников и ракет

  • ✈️ Международные авиакомпании начали повышать тарифы и сокращать количество рейсов, чтобы справиться с резким ростом цен на нефть, — Reuters

  • 📣 Трамп заявил, что Иран согласился пропустить ещё 20 нефтяных танкеров через Ормузский пролив, начиная с понедельника, — NYT. По словам президента, это «дань уважения» Соединённым Штатам и «знак почтения»

  • Десантный корабль-амфибия класса Wasp USS Boxer (LHD 4) ВМС США был сфотографирован во время захода в Перл-Харбор, Гавайи — 29 марта 2026 года. Амфибийная ударная группа Boxer и 11-я экспедиционная группа морской пехоты направляются на Ближний Восток

  • ❗️ Лидер КНДР Ким Чен Ын посетил тренировку спецподразделений северокорейских спецслужб

  • ⚠️ Иран считает Украину участницей агрессии США и Израиля против Тегерана в свете отправки украинских экспертов по противодействию БПЛА в арабские страны, заявил постпред Ирана при ООН Амир Саид Иравани

  • 🗽 Вот оно. Это лучшая фотография с субботних протестов «No Kings» в США. Буквально Статуя Свободы, которую задерживает полиция. Более поэтичного случая и не придумаешь

  • ⚡️ Каждый день Иран зарабатывает на продажах нефти вдвое больше, чем до войны, пишет The Economist

  • Венгрию могут исключить из Евросоюза*в случае победы Орбана на выборах, сообщает Politico
    Венгрию могут исключить из Евросоюза*в случае победы Орбана на выборах, сообщает Politico

  • 🚨 Запасы противоракет у стран Персидского залива подходят к концу, сообщает Bloomberg. Страны Персидского залива с 28 февраля израсходовали около 2400 ракет-перехватчиков. Подавляющее большинство израсходованных перехватчиков — ракеты Patriot PAC-3 и GEM-T, запасы которых у стран Залива до войны составляли менее 2800 единиц, указывает агентство

  • ⚠️ Минобороны Турции сообщило о перехвате силами НАТО в воздушном пространстве республики запущенной из Ирана ракеты

  • ☢️ Администрация президента США Дональда Трампа оценивает возможность передачи Саудовской Аравии технологий обогащения урана. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на документацию

  • ⚡️ Египетское судно буксирует российский газовоз «Арктик Метагаз», он находится в 62 милях от побережья Ливии, сообщили ТАСС в ливийском комитете по ЧС. Ливийская сторона находится в контакте с РФ по ситуации с газовозом

  • ❗️🛢 Saudi Aramco впервые установит рекордную премию в $40 на флагманский сорт Arab Light. Такой скачок объясняется переходом на формулу ценообразования, привязанную к региональным эталонным маркерам

  • 📣 МИД Украины принес извинения Финляндии за упавшие на ее территории украинские беспилотники, сообщил представитель ведомства Георгий Тихий.

  • ⚠️🛢 Рубио: США не позволят Ирану взимать плату за проход через Ормузский пролив

  • 🇬🇱 Белый дом работает с НАТО и Гренландией над «поразительной» для США сделкой — NYT

  • ✴️🇺🇸 Поддерживаемая семьей Трампа майнинговая компания American Bitcoin продолжает покупать и довела кол-во BTC на балансе до 7000 монет

  • ⚠️🇮🇷 Рубио заявил, что военная операция против Ирана займет еще несколько недель. Несколько недель назад Рубио заявлял то же самое

  • 🔥🇮🇷 Трамп заявил, что разбомбит электроэнергетику Ирана, нефтяные объекты и остров Харк, если Ормузский пролив не откроют немедленно

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?