Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Дорогой, но растущий: почему инвесторы всё равно покупают акции Яндекс

68
Дорогой, но растущий: почему инвесторы всё равно покупают акции Яндекс

🔺 Среднесрочный тренд: восходящий. На дневном графике актив формирует восходящий клин, который обычно указывает на снижение цены. Цена приближается к нижней границе клина. Пробой уровня 4104 и закрепление ниже подтвердят фигуру и могут привести к падению до 3119,5. Фундаментальный анализ Потенциал и драйверы роста: 1. Дивидендная история: Яндекс начинает выплачивать дивиденды. По итогам 2024 года — 80 рублей на акцию. За первое полугодие 2025 года — 80 рублей. Совет директоров рекомендовал 110 рублей за весь 2025 год. Общая сумма — 190 рублей, что дает доходность около 4%. 2. Сильные финансовые результаты 2025 года: - Выручка: 1441 млрд руб. (+32% г/г). - Операционная прибыль: 174 млрд руб. (+237% г/г). - Чистая прибыль: 79,6 млрд руб. (рост в 6,9 раза). - Скорректированная EBITDA превысила прогнозные 270 млрд руб. 3. Здоровый баланс: Чистый долг снизился до 110 млрд руб. (-44,9% кв/кв). Показатель ND/EBITDA — 0,39, что указывает на минимальные долговые риски. 4. Диверсифицированная экосистема: - Городские сервисы (такси, доставка, Маркет): выручка выросла на 35,8%, до 804,5 млрд руб. - Персональные сервисы (Плюс, Кинопоиск, Музыка): рост на 60,9%, до 214,3 млрд руб. - B2B-технологии (Яндекс.Облако, ИИ): рост на 48,3%, до 48,2 млрд руб. 5. Амбициозный прогноз 2026 года: менеджмент ожидает рост выручки на 20%, EBITDA — до 350 млрд руб. Прогнозируемая чистая прибыль — около 190 млрд руб. P/E 2026 — около 9,4. ⚠️ Ключевые риски: 1. Замедление роста рекламы: Поисковые сервисы и ИИ (87,4% EBITDA) показали слабую динамику за год (+10,3%). Это самый медленнорастущий сегмент. 2. Высокая оценка: форвардный P/E 2026 около 16 выглядит дорого для российского рынка, даже с учетом роста. Это уровень американских гигантов. 3. Размытие долей акционеров: программа мотивации сотрудников акциями ведет к дополнительным эмиссиям и размытию долей существующих акционеров. 4. Макроэкономические риски: высокая ключевая ставка (15%) давит на потребительскую активность. Замедление экономики негативно скажется на рекламных бюджетах клиентов. Мнение по акциям Акции Яндекса — качественная история роста с формирующейся дивидендной составляющей. Компания показывает впечатляющие финансовые результаты, низкий долг и диверсифицированную экосистему. Дивиденды за 2025 год (190 рублей на акцию, доходность около 4%) интересны для инвесторов, ориентированных на пассивный доход. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Kvartira_na_TaIti

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🔥❗️🇮🇷 Тысячи американских морских пехотинцев должны прибыть на Ближний Восток в пятницу, что совпадает с крайним сроком ультиматума Трампа по Ормузу, — WSJ

  • 🔥❗️🇮🇷 Иран заявляет, что боевые действия не прекратятся до тех пор, пока не будут отменены все санкции и не будет выплачена компенсация

  • 🔺 Вероятность заключения перемирия с Ираном до 30 апреля на Polymarket превысила 50%

  • Вся суть торговли на фондовых рынках мира в 1 картинке

  • 😂 Шутки от Трампа: «Я не могу допустить плохие торги на биржах США в понедельник»

  • ❗️ Два месяца назад все играли на понижение нефти, а теперь все покупают её

  • ⚠️🇮🇷 Планы по отправке тысяч морских пехотинцев и моряков на Ближний Восток не изменились, сообщили CBS News военные источники

  • 🔥⚠️🇮🇷 Пентагон рассматривает возможность переброски военно-воздушных сил в Иран, — NYT

  • ⚠️🇬🇧🇮🇷 Британский эсминец прибыл в Восточное Средиземноморье для защиты базы на Кипре

  • ⚠️🇮🇷 США рассматривают планы по оккупации иранского острова Харк, главного нефтеэкспортного центра страны, чтобы оказать давление на Тегеран и добиться открытия Ормузского пролива для всех судов. — AXIOS.

  • 📣 Демократы называют это войной. Мы называем это «военной операцией», заявил Трамп, говоря об Иране

  • 🔥 Английская BBC описывает снос Израилем домов и мостов в Ливане как «путь к миру». Уничтожение мостов закрывает ливанцам доступ к югу страны и открывает его для израильских жителей, которые начинают захват предприятий и домов

  • ⚠️ Украина поставляет в Евросоюз сельскохозяйственные товары без санитарных проверок. Раньше такие товары поставлялись только в Африку и на Ближний Восток

  • ⚡️ США назначили 9 апреля датой окончания конфликта с Ираном, сообщает Ynet. Это позволит Трампу посетить Израиль в День независимости и получить государственную премию. Под давлением Катара Трамп отложил ультиматум с угрозой удара по электростанциям Ирана, но не отказался от этой идеи полностью

  • ❗️🇮🇷 Сенатор Крис Мерфи: отказ Трампа от угрозы нанести удар по иранским электростанциям был предпринят для того, чтобы успокоить финансовые рынки.

  • ❗️🇮🇷 Официальный представитель Израиля заявляет, что Вашингтон назначил 9 апреля датой окончания войны с Ираном, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 Вероятность достижения сделки по Ирану остается очень низкой — израильский чиновник — Channel 12

  • ‼️ Власти Арабских Эмиратов начали преследовать блогеров по всему миру за видео из Дубая с последствиями иранских ударов. Они требуют их удаления

  • ⚠️🇮🇷 КСИР: противоречивое поведение президента США — не повод останавливаться

  • ⚠️🇮🇷 Иран запустил новую волну ракет по объектам Израиля и США на Ближнем Востоке

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?