Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ВК [анализ] [VKCO]

ВК [анализ] [VKCO]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции ВК откатились до уровней прошлого года: стоит ли покупать сейчас?

57
Акции ВК откатились до уровней прошлого года: стоит ли покупать сейчас?

🔵 Конъюнктура улучшается В отчете за 2025 год компания показала следующие результаты: - Выручка: 160 млрд руб., что на 8% больше, чем в предыдущем году. - EBITDA: 22,6 млрд руб., превысив прогноз в 20 млрд руб. В 2024 году показатель был отрицательным. - Рентабельность по EBITDA: 14%, что на 17 п.п. выше, чем в прошлом году. - Операционный денежный поток: +3 млрд руб. (ранее был отрицательным). - Чистый убыток: 25 млрд руб., что на 74% меньше, чем в 2024 году. ❓ Что имеем: - Чистый долг сокращен вдвое до 82 млрд руб. Средняя ставка по оставшемуся долгу ниже 10%, что позволяет быстрее восстановиться при снижении ключевой ставки. - Ежедневная аудитория растет, в том числе за счет VK Видео, что способствует увеличению доходов от видеорекламы на 68% по сравнению с предыдущим годом. - VK Tech демонстрирует стремительный рост: выручка увеличилась на 38%, клиентская база выросла в 2,7 раза, а маржа EBITDA составляет 26%. Компания прозрачно общается с рынком, что указывает на готовность к IPO. 🟣 Также стоит отметить МАХ: - За год зарегистрировалось 100 млн пользователей, что практически охватывает всю аудиторию рунета. - Ежедневно отправляется 1 млрд сообщений. Вероятно, в будущем VK сможет извлечь выгоду из этих достижений. Акции компании вернулись к уровням прошлого года, несмотря на возросшую востребованность сервисов. ❓ Что дальше: VK предлагает сервисы, которые выигрывают от текущей конъюнктуры. Многие пользователи возвращаются к их социальным сетям и сервисам. VK Видео, МАХ и VK Tech показывают значительный рост. Если этот тренд продолжится, мультипликатор EV/EBITDA в 2026 году может составить 8, что выглядит справедливо. Однако переоценка за счет IPO дочерней компании может сделать мультипликатор еще более привлекательным. Компания остается перспективной ставкой на замещение сервисов, которые сейчас блокируются. При улучшении показателей по МСФО (рост долга, потоков, выручки) перспективы компании становятся еще более привлекательными. ⚡️ Я готов покупать акции при сильных коррекциях и текущей конъюнктуре. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🔥❗️🇮🇷 Тысячи американских морских пехотинцев должны прибыть на Ближний Восток в пятницу, что совпадает с крайним сроком ультиматума Трампа по Ормузу, — WSJ

  • 🔥❗️🇮🇷 Иран заявляет, что боевые действия не прекратятся до тех пор, пока не будут отменены все санкции и не будет выплачена компенсация

  • 🔺 Вероятность заключения перемирия с Ираном до 30 апреля на Polymarket превысила 50%

  • Вся суть торговли на фондовых рынках мира в 1 картинке

  • 😂 Шутки от Трампа: «Я не могу допустить плохие торги на биржах США в понедельник»

  • ❗️ Два месяца назад все играли на понижение нефти, а теперь все покупают её

  • ⚠️🇮🇷 Планы по отправке тысяч морских пехотинцев и моряков на Ближний Восток не изменились, сообщили CBS News военные источники

  • 🔥⚠️🇮🇷 Пентагон рассматривает возможность переброски военно-воздушных сил в Иран, — NYT

  • ⚠️🇬🇧🇮🇷 Британский эсминец прибыл в Восточное Средиземноморье для защиты базы на Кипре

  • ⚠️🇮🇷 США рассматривают планы по оккупации иранского острова Харк, главного нефтеэкспортного центра страны, чтобы оказать давление на Тегеран и добиться открытия Ормузского пролива для всех судов. — AXIOS.

  • 📣 Демократы называют это войной. Мы называем это «военной операцией», заявил Трамп, говоря об Иране

  • 🔥 Английская BBC описывает снос Израилем домов и мостов в Ливане как «путь к миру». Уничтожение мостов закрывает ливанцам доступ к югу страны и открывает его для израильских жителей, которые начинают захват предприятий и домов

  • ⚠️ Украина поставляет в Евросоюз сельскохозяйственные товары без санитарных проверок. Раньше такие товары поставлялись только в Африку и на Ближний Восток

  • ⚡️ США назначили 9 апреля датой окончания конфликта с Ираном, сообщает Ynet. Это позволит Трампу посетить Израиль в День независимости и получить государственную премию. Под давлением Катара Трамп отложил ультиматум с угрозой удара по электростанциям Ирана, но не отказался от этой идеи полностью

  • ❗️🇮🇷 Сенатор Крис Мерфи: отказ Трампа от угрозы нанести удар по иранским электростанциям был предпринят для того, чтобы успокоить финансовые рынки.

  • ❗️🇮🇷 Официальный представитель Израиля заявляет, что Вашингтон назначил 9 апреля датой окончания войны с Ираном, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 Вероятность достижения сделки по Ирану остается очень низкой — израильский чиновник — Channel 12

  • ‼️ Власти Арабских Эмиратов начали преследовать блогеров по всему миру за видео из Дубая с последствиями иранских ударов. Они требуют их удаления

  • ⚠️🇮🇷 КСИР: противоречивое поведение президента США — не повод останавливаться

  • ⚠️🇮🇷 Иран запустил новую волну ракет по объектам Израиля и США на Ближнем Востоке

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?