Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АКРОН [анализ] [AKRN]

АКРОН [анализ] [AKRN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Маржинальность вверх, FCF вниз: дилемма акций Акрон для инвесторов

346
Маржинальность вверх, FCF вниз: дилемма акций Акрон для инвесторов

❗️ Результаты хорошие, но есть альтернативы. Производитель удобрений опубликовал отчет по МСФО за 2025 год. Основные показатели: - Выручка: 237,6 млрд рублей (+20% год к году); - EBITDA: 91,7 млрд рублей (+51%), рентабельность — 39% (31% в 2024 году); - Чистая прибыль: 39,8 млрд рублей (+30%); - Чистый долг: 115 млрд рублей (против 103,3 млрд на конец 2024 года); - Чистый долг/EBITDA: 1,25х (против 1,7 на конец 2024 года). Производство основной продукции составило почти 9 млн тонн (+7% год к году), объем продаж — 9,2 млн тонн (+8%). Акции Акрона (AKRN) выросли на 1%. 🗣 Мнение аналитиков Рост выручки примерно на уровне себестоимости и снижение экспортных пошлин (₽-15 млрд в 2024 году) позволили увеличить маржинальность EBITDA с 31% до 39%. Отрицательным фактором стало списание активов Верхнекамской калийной компании (₽-18 млрд). Высокий уровень капитальных вложений (₽55 млрд, +17% год к году) почти обнулил свободный денежный поток (₽2 млрд), что снижает шансы на высокие дивиденды. Несмотря на хорошие результаты, мы считаем, что Фосагро более привлекательна для инвесторов. Фосагро торгуется с мультипликатором P/E 8х, тогда как у Акрона — около 16х. Кроме того, Фосагро более прозрачна в вопросах дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Market Power

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 📣 Демократы называют это войной. Мы называем это «военной операцией», заявил Трамп, говоря об Иране

  • 🔥 Английская BBC описывает снос Израилем домов и мостов в Ливане как «путь к миру». Уничтожение мостов закрывает ливанцам доступ к югу страны и открывает его для израильских жителей, которые начинают захват предприятий и домов

  • ⚠️ Украина поставляет в Евросоюз сельскохозяйственные товары без санитарных проверок. Раньше такие товары поставлялись только в Африку и на Ближний Восток

  • ⚡️ США назначили 9 апреля датой окончания конфликта с Ираном, сообщает Ynet. Это позволит Трампу посетить Израиль в День независимости и получить государственную премию. Под давлением Катара Трамп отложил ультиматум с угрозой удара по электростанциям Ирана, но не отказался от этой идеи полностью

  • ❗️🇮🇷 Сенатор Крис Мерфи: отказ Трампа от угрозы нанести удар по иранским электростанциям был предпринят для того, чтобы успокоить финансовые рынки.

  • ❗️🇮🇷 Официальный представитель Израиля заявляет, что Вашингтон назначил 9 апреля датой окончания войны с Ираном, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 Вероятность достижения сделки по Ирану остается очень низкой — израильский чиновник — Channel 12

  • ‼️ Власти Арабских Эмиратов начали преследовать блогеров по всему миру за видео из Дубая с последствиями иранских ударов. Они требуют их удаления

  • ⚠️🇮🇷 КСИР: противоречивое поведение президента США — не повод останавливаться

  • ⚠️🇮🇷 Иран запустил новую волну ракет по объектам Израиля и США на Ближнем Востоке

  • ⚠️🇺🇸 Goldman повысил прогноз по вероятности рецессии в США до 30% с 25% на горизонте в 12 месяцев

  • 🇮🇷🇺🇸 Пакистан является главным посредником в переговорах между США и Ираном — FT

  • 📣 Трамп заявил, что удары по Ирану нельзя сравнивать с действиями России в Украине. Отвечая на соответствующий вопрос, он сказал: «Я думаю, что это совсем другое. Я тоже не в восторге от того, что делает Россия, но это совсем другое»

  • ❗️🇮🇷 У Ирана есть два основных требования для прекращения войны: гарантии от будущих нападений и компенсация за понесенные потери — Middle East Eye

  • ❗️🇮🇷 МИД Ирана заявил, что позиция по Ормузскому проливу и условия прекращения войны не изменились, — IRNA

  • ⚠️ Британия поставит Бахрейну зенитно-ракетные комплексы для отражения атак Ирана, заявил Стармер

  • 🔻 Нефть на сегодняшних торгах обвалилась более чем на 10%. Баррель Brent торгуется дешевле 100 долларов. Главная причина — словесные интервенции Трампа.

  • ❗️🇮🇷 Израильские официальные лица считают, что США и Иран могут провести переговоры в Исламабаде уже на этой неделе, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 В Кремле видят много противоречивых заявлений по переговорам по Ирану, продолжают следить за ситуацией — Песков

  • ⚠️ Переговоры с США ведет спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф, пишет The Jerusalem Post со ссылкой на израильский источник

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?