Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Нейтральный прогноз, но высокие дивиденды: разгадываем стратегию Лукойла

470
Нейтральный прогноз, но высокие дивиденды: разгадываем стратегию Лукойла

🔥 Обзор компании «Лукойл» «Лукойл» — одна из крупнейших нефтяных компаний России, занимающая второе место по объёму добычи нефти в стране. Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 9431 млрд руб. - 2023: 7928 млрд руб. - 2024: 4421 млрд руб. (пересмотр) - 2025: 3768 млрд руб. (пересмотр) Темпы роста: около 5%. Чистая прибыль: - 2021: 773,4 млрд руб. - 2023: 1155 млрд руб. - 2024: 792,5 млрд руб. (пересмотр) - 2025: 92,5 млрд руб. (пересмотр) Темпы роста: около 6%. Примечание: показатели за 2024 и 2025 годы пересмотрены с учётом исключения иностранных активов. Ключевые финансовые метрики: - Капитализация: 4025 млрд руб. - Темпы роста EPS: 7% - P/E: 43,5 (средний показатель — 10,6) - P/BV: 1,23 (средний показатель — 1,1) - EV/EBITDA: 4,2 (средний показатель — 3,8) - ROE: 2,8% (средний показатель — 10,6%) - Чистый долг: -278,6 млрд руб. (-76% г/г) Дивидендная политика: - Общая сумма дивидендов по размещённым акциям составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. - Дивиденды выплачиваются дважды в год. Размер промежуточного дивиденда определяется по данным консолидированной финансовой отчётности за 6 месяцев. Дивиденды: - 2022: 694 руб./акцию - 2023: 945 руб./акцию - 2024: 1055 руб./акцию - 2025: 675 руб./акцию Темпы роста: 14%. - Дивиденды за 2 полугодие 2025 года: 278 руб./акцию (5%). Прогноз дивидендов: - Прогноз на 2026 год: 460–640 руб./акцию (8–11%). Вывод: - Чистый убыток за 2024 год составил 1064 млрд руб., что связано с обесцениванием зарубежных активов. - Прибыль акционеров без учёта списания активов составила около 400 млрд руб. - С 2024 года компания исключила зарубежные активы из отчётности, но пока не продала их. - Основной акцент теперь на российские активы: добыча, переработка и сбыт. - Совокупная дивидендная доходность в 2025 году может быть одной из лучших в секторе — 11,8%. - Чистая денежная позиция на конец 2025 года — 226 млрд руб., что свидетельствует о снижении процентных доходов. ‼️ Заключение: На данный момент взгляд на акции «Лукойла» нейтральный. Стоимость компании зависит от курса доллара, ситуации на рынке нефти и санкций. ‼️ Итоговая прогнозируемая цена: 5700 руб. (потенциал 0%). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Портфель инвестора

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 📣 Демократы называют это войной. Мы называем это «военной операцией», заявил Трамп, говоря об Иране

  • 🔥 Английская BBC описывает снос Израилем домов и мостов в Ливане как «путь к миру». Уничтожение мостов закрывает ливанцам доступ к югу страны и открывает его для израильских жителей, которые начинают захват предприятий и домов

  • ⚠️ Украина поставляет в Евросоюз сельскохозяйственные товары без санитарных проверок. Раньше такие товары поставлялись только в Африку и на Ближний Восток

  • ⚡️ США назначили 9 апреля датой окончания конфликта с Ираном, сообщает Ynet. Это позволит Трампу посетить Израиль в День независимости и получить государственную премию. Под давлением Катара Трамп отложил ультиматум с угрозой удара по электростанциям Ирана, но не отказался от этой идеи полностью

  • ❗️🇮🇷 Сенатор Крис Мерфи: отказ Трампа от угрозы нанести удар по иранским электростанциям был предпринят для того, чтобы успокоить финансовые рынки.

  • ❗️🇮🇷 Официальный представитель Израиля заявляет, что Вашингтон назначил 9 апреля датой окончания войны с Ираном, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 Вероятность достижения сделки по Ирану остается очень низкой — израильский чиновник — Channel 12

  • ‼️ Власти Арабских Эмиратов начали преследовать блогеров по всему миру за видео из Дубая с последствиями иранских ударов. Они требуют их удаления

  • ⚠️🇮🇷 КСИР: противоречивое поведение президента США — не повод останавливаться

  • ⚠️🇮🇷 Иран запустил новую волну ракет по объектам Израиля и США на Ближнем Востоке

  • ⚠️🇺🇸 Goldman повысил прогноз по вероятности рецессии в США до 30% с 25% на горизонте в 12 месяцев

  • 🇮🇷🇺🇸 Пакистан является главным посредником в переговорах между США и Ираном — FT

  • 📣 Трамп заявил, что удары по Ирану нельзя сравнивать с действиями России в Украине. Отвечая на соответствующий вопрос, он сказал: «Я думаю, что это совсем другое. Я тоже не в восторге от того, что делает Россия, но это совсем другое»

  • ❗️🇮🇷 У Ирана есть два основных требования для прекращения войны: гарантии от будущих нападений и компенсация за понесенные потери — Middle East Eye

  • ❗️🇮🇷 МИД Ирана заявил, что позиция по Ормузскому проливу и условия прекращения войны не изменились, — IRNA

  • ⚠️ Британия поставит Бахрейну зенитно-ракетные комплексы для отражения атак Ирана, заявил Стармер

  • 🔻 Нефть на сегодняшних торгах обвалилась более чем на 10%. Баррель Brent торгуется дешевле 100 долларов. Главная причина — словесные интервенции Трампа.

  • ❗️🇮🇷 Израильские официальные лица считают, что США и Иран могут провести переговоры в Исламабаде уже на этой неделе, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 В Кремле видят много противоречивых заявлений по переговорам по Ирану, продолжают следить за ситуацией — Песков

  • ⚠️ Переговоры с США ведет спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф, пишет The Jerusalem Post со ссылкой на израильский источник

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?