Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Хэдхантер готовится к отчету: чего ждать от лидера рынка труда в 2025 году

8 480

    В эту пятницу компания опубликует результаты за IV квартал 2025 года. Ожидать положительных цифр не стоит, однако компания продолжает подтверждать свой статус эффективной финансовой машины. Вот основные ориентиры: - Выручка в IV квартале 2025 года, вероятно, останется на прежнем уровне или даже слегка снизится. Рост, похоже, достиг своего предела. - EBITDA ожидается на уровне 5 миллиардов рублей. При стагнирующей выручке издержки становятся всё более заметными. По итогам всего 2025 года я ожидаю: - Рост выручки. - Рентабельность: несмотря на замедление, компания остаётся крайне прибыльным бизнесом. Даже при нулевой динамике выручки она продолжает генерировать значительный денежный поток. Рынок с нетерпением ждёт решения по выплатам за II полугодие 2025 года. С учётом текущей финансовой позиции компании, она может порадовать инвесторов, но итоговая сумма остаётся неопределённой. А теперь без лишних эмоций: 1. Статистика по вакансиям вызывает тревогу: в январе падение составило 30% по сравнению с прошлым годом, а в феврале — 27%. Работодатели снизили активность, что напрямую влияет на доходы площадки. Без роста числа вакансий повышение цен будет всё менее эффективным. 2. Официальный прогноз роста выручки на 10% сейчас выглядит как максимум. Если текущий экономический тренд сохранится, то можно рассчитывать на рост не более 5% в год. 3. Когда выручка не растёт, даже небольшие дополнительные расходы снижают маржинальность. EBITDA уже начала сокращаться, что является важным сигналом: старая модель экстенсивного роста больше не работает. Компания фундаментально недооценена относительно своих будущих денежных потоков. Однако негативные новости о рынке труда могут сдерживать котировки. Ждём отчёт 6 марта. Если цифры окажутся лучше ожиданий, это может стать позитивным сигналом. Однако инвестировать при падающем числе вакансий — рискованно. Я рекомендую держать эту бумагу в портфеле как качественную дивидендную историю, но не рассчитывать на резкий рост оборотов в ближайшее время. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Z

    Zxasqw12

    👍🤝

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Дональд Трамп выразил искреннюю признательность Ирану за содействие в сбыте американской легкой нефти. «Иранское руководство вынудило сотни танкеров лечь на курс к берегам США. В основном в Техас, Луизиану и на Аляску. За нефтью. Большое спасибо!» — президент Дональд Трамп.

    • Морские отгрузки российской нефти выросли на 20%, до 355 тыс. тонн в сутки, после снижения в течение трех недель. Ситуацию выправило восстановление отгрузок из Приморска и Усть-Луги, но поставки из Новороссийска остаются парализованными

    • Кевин Уорш, кандидат, выдвинутый Трампом на пост главы ФРС, заявил на слушаниях перед Банковским комитетом Сената, что не будет «марионеткой» Трампа

    • Большинство американцев считает, что когнитивные способности Трампа ухудшились, следует из опроса агентства Reuters и международной службы Ipsos. Многие американцы усомнились в способности 79-летнего политика сохранять спокойствие и эмоциональный баланс на фоне войны с Ираном и конфликта с Папой Римским

    • Депутаты призывают Европарламент прекратить ежемесячные поездки в Страсбург из-за цен на энергоносители, сообщает Politico. Из-за дороговизны поездок и перелётов депутаты Европарламента хотят, чтобы пленарные сессии проходили в Брюсселе

    • Иранский нефтяной танкер «Сили Сити» при оперативной поддержке военно-морских сил Армии Исламской Республики Иран после прохождения через Аравийское море вошёл в территориальные воды Ирана в ночь накануне

    • Венгры и словаки подтвердили, что при восстановлении поставок нефти по трубопроводу «Дружба» поддержат выделение Киеву €90 млрд и новые санкции против РФ. Об этом сообщил министр иностранных дел Чехии Петр Мацинка, принимающий участие во встрече глав МИД стран сообщества в Люксембурге

    • Представитель ОАЭ заявил, что в течение последних 40 дней страна якобы столкнулась с более чем 2800 ракетами и беспилотниками, запущенными со стороны Ирана, при этом, по его утверждению, свыше 90% из них поразили инфраструктурные объекты

    • По сообщениям из Японии, правительство страны на заседании кабинета министров во вторник внесло поправки в «Три принципа передачи оборонного оборудования» и соответствующие руководящие положения. В результате изменений Япония расширила возможности экспорта летальных вооружений в принципиальном порядке, что означает заметное смягчение ранее действовавших ограничений

    • Гросси: МАГАТЭ должно участвовать в любых договорённостях с Ираном. Рафаэль Гросси заявил, что Международное агентство по атомной энергии должно быть вовлечено в любые будущие соглашения с Ираном

    • Европа должна привести себя в порядок, иначе «Европы больше не будет», заявил Трамп: «Еще до того, как я занялся политикой, я всегда говорил, что Европа — это бумажный тигр. Европа должна привести себя в порядок в вопросах энергетики и иммиграции. Они должны привести себя в порядок, иначе у них больше не будет Европы»

    • Деятельность Трампа одобряют 36% опрошенных американцев, — опрос Ipsos. Показатель держится на самом низком с момента начала второго срока Трампа уровне с марта. Отрицательную оценку работе Трампа дали 62%. Только 16% американцев поддержали бы выход США из НАТО, — данные опроса

    • Иранский танкер Silly City ночью 21 апреля прошел через Ормузский пролив и вошел в территориальные воды Ирана, утверждает КСИР. Сообщается, что нефтяной танкер прошел Аравийское море, после чего, при поддержке военно-морских сил армии Исламской Республики, пересек водные границы Ирана

    • Это самый крупный энергокризис в истории. Масштаб проблемы увеличивается из-за сочетания нефтяного кризиса и ситуации с газовыми поставками из России, — глава МЭА

    • Трамп заявил, что Иран несколько раз нарушил режим прекращения огня
      Трамп заявил, что Иран несколько раз нарушил режим прекращения огня

    • Пентагон в новом обновлении заявило об увеличении числа раненых американских военнослужащих до 415 человек в ходе военной эскалации против Ирана. Согласно опубликованным данным, среди пострадавших: 271 военнослужащий сухопутных войск, 63 представителя ВМС, 62 военнослужащих ВВС и 19 морских пехотинцев

    • «Росатом» планирует подключение возводимой в Турции АЭС «Аккую» к сети предстоящей зимой. Строительная готовность первого блока составляет около 99%, объем пусконаладочных работ выполнен на 65%, заявил Лихачев. Он добавил, что персонал АЭС будет состоять из российских и турецких специалистов примерно в равной пропорции

    • Крупнейший в мире айсберг А23а полностью разрушился во время дрейфа в Южном океане, сообщает пресс-служба ААНИИ. Он откололся от внешнего края шельфового ледника Фильхнера еще в 1986 году. На момент образования площадь айсберга составляла 4 170 кв. км, что почти в 2 раза превышает площадь Санкт-Петербурга

    • Моджтаба Хаменеи дал согласие на переговоры с США в Пакистане, — Axios. КСИР затягивает переговоры жесткой позицией. Корпус радикально относится к Вашингтону и настаивает на отказе от переговоров до полного снятия блокады США. Сегодня заканчивает объявленное двухнедельное перемирие. Вице-президент США Вэнс уже, по сообщениям источников, уже отправился в Исламабад для переговоров

    • Apple сменит генерального директора: Джон Тернус станет новым главой компании, заменив Тима Кука, который перейдет на должность исполнительного председателя совета директоров корпорации, — CNBC

    • Кремль знает многих потенциальных кандидатов на пост генсека ООН и «с очень хорошей стороны» знает гендиректора МАГАТЭ Рафаэля Гросси, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, отвечая на вопрос «Ведомостей»

    • РФ по-прежнему готова возобновить транзит по «Дружбе», поставки были остановлены после шантажа со стороны Киева, указал Песков. Возобновление поставок нефти в Венгрию и Словакию зависит от того, готов ли Киев открыть трубу и прекратить шантаж

    • Такера Карлсона мучает совесть из-за вклада в победу Трампа на выборах. Об этом он рассказал в своей программе The Tucker Carlson Show: «Все, кто поддерживал его, писал ему речи. Мы все к этому причастны. <...> Нас это будет мучить еще долго, меня в том числе. И мне очень жаль, что я вводил людей в заблуждение»

    • Самолет Ил-76 МЧС РФ доставил в Ливан более 27 тонн гуманитарной помощи, сообщили ТАСС в ведомстве
      Самолет Ил-76 МЧС РФ доставил в Ливан более 27 тонн гуманитарной помощи, сообщили ТАСС в ведомстве

    • Европейские страны НАТО более не скрывают сомнений по поводу надежности американских гарантий коллективной безопасности, заявил в интервью ТАСС посол России в Бельгии Денис Гончар

    • Второй раунд американо-иранских переговоров пройдет в среду утром, сообщила телекомпания CNN со ссылкой на свои источники. Джей Ди Вэнс возглавит американскую делегацию. Иранскую делегацию возглавит спикер однопалатного парламента (Меджлиса) Мохаммад Багер Галибаф

    • Трамп выступил с утверждением, что США скоро добьются от Ирана того, чтобы исламская республика никогда не обладала ядерным оружием

    • Эстония не видит угрозы нападения на страны Балтии и НАТО со стороны России. Об этом заявил глава эстонского МИД Маргус Цахкна

    • Тим Кук покинет пост генерального директора Apple в сентябре, его сменит Джон Тернус, заявили в компании
      Тим Кук покинет пост генерального директора Apple в сентябре, его сменит Джон Тернус, заявили в компании

    • Таиланд намерен ускорить проект «сухопутного моста» между Индийским и Тихим океанами на фоне кризиса в Ормузском проливе, сообщает Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного министра. Стоимость инициативы оценивается примерно в 1 трлн бат ($31 млрд)

    • Дональд Трамп заявил, что Вашингтон и Тегеран ведут работу над соглашением более эффективным, чем Совместный всеобъемлющий план действий 2015 года, который, по версии Трампа, позволял Ирану создать ядерное оружие

    • «У нас есть сколько угодно времени». Трамп назвал «крайне маловероятным» продление режима прекращения огня с Ираном. Президент США добавил, что его не заставят спешить и заключать плохую сделку

    • МИД ФРГ вызвал российского посла в Берлине Сергея Нечаева
      МИД ФРГ вызвал российского посла в Берлине Сергея Нечаева

    • Рейс авиакомпании Pegasus вылетел из Пулково 2,5 часа назад, но посреди полёта Airbus A321 подал сигнал бедствия. Что именно случилось с самолётом, неизвестно. Только что он сел в аэропорту Бухарест-Отопени. Авиасообщения между Россией и Румынией нет с 2022 года из-за ограничений ЕС

    • Bloomberg сообщает, что на фоне роста военной напряжённости между Ираном и США несколько крупных круизных лайнеров, оказавшихся в акватории Персидского залива, воспользовались кратким затишьем и в выходные быстро покинули регион через Ормузский пролив

    • «Росатом» закончил эвакуацию с АЭС «Бушер», более 600 человек эвакуированы, остались 20 добровольцев, заявил Лихачев
      «Росатом» закончил эвакуацию с АЭС «Бушер», более 600 человек эвакуированы, остались 20 добровольцев, заявил Лихачев

    • Трамп заявил о готовности встретиться с руководством Ирана. Ключевым условием он назвал отказ исламской республики от ядерного оружия. При этом американский лидер не стал уточнять, какие последствия могут ждать Тегеран в случае срыва переговоров

    • Мадьяр призвал Зеленского возобновить поставки нефти в Венгрию по трубопроводу «Дружба» и не заниматься шантажом
      Мадьяр призвал Зеленского возобновить поставки нефти в Венгрию по трубопроводу «Дружба» и не заниматься шантажом

    • Переговоры Израиля и Ливана пройдут в Вашингтоне 23 апреля, сообщает Reuters. Израиль будет представлять посол в США Йехиэль Лейтер. Это первая встреча сторон после вступления в силу 10-дневного перемирия

    • Израиль никогда не убеждал меня в необходимости войны с Ираном. Результаты в Иране будут потрясающими — и если новые лидеры Ирана (смена режима!) будут умными. Иран не должен обладать ядерным оружием. — Трамп

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?