Стоит ли инвестировать в Аэрофлот сейчас: технический и фундаментальный анализ акций

2026-03-03T15:13:37+03:00

458

Стоит ли инвестировать в Аэрофлот сейчас: технический и фундаментальный анализ акций

Технический анализ На недельном таймфрейме актив формирует фигуру расширяющегося восходящего клина, которая обычно приводит к снижению цены. Цена пробила нижнюю границу клина на уровне 57,75 и пытается закрепиться, подтверждая фигуру. При ее подтверждении ожидается падение цены до 33,97. Фундаментальный анализ ⚠️ Ключевые риски: 1. Рост расходов опережает доходы: Себестоимость растет быстрее выручки. В отчетности за 2025 год выручка увеличилась на 6,7%, тогда как себестоимость — на 12%, что снижает маржинальность. 2. Проблемы с авиапарком: Обслуживание иностранных самолетов и программа импортозамещения сталкиваются с задержками. Поставки МС-21 и SSJ-NEW запланированы не ранее конца 2026–2027 годов, что может сократить провозные емкости. 3. Отсутствие гарантированных дивидендов: Чистая прибыль за 9 месяцев 2025 года составила 107,2 млрд рублей, но Совет директоров может рекомендовать выплаты ниже 50% скорректированной прибыли, как это было в 2024 году. 4. Рост долга и затрат на персонал: Долговая нагрузка остается высокой, а расходы на персонал в 2025 году увеличились на 32,9%. 5. Внешние ограничения: Геополитическая ситуация и закрытие международных направлений ограничивают рост высокомаржинальных перевозок. ⚡️ Потенциал: Низкая оценка: Акции торгуются с мультипликаторами P/E 2,17 и P/S 0,25, что указывает на сильную недооцененность. Рекордные результаты: По итогам 2025 года выручка составила 760,4 млрд рублей, а чистая прибыль — 123 млрд рублей, что свидетельствует о высокой операционной эффективности. Высокая загрузка: Кресла загружены на 89,3%, что максимизирует доходы с каждого рейса. Потенциал международных перевозок: Открытие новых направлений, таких как Китай, может поддержать финансовые показатели. Дивидендная доходность: Прогнозируется дивидендная доходность на уровне 10%, что делает акции привлекательными для инвесторов. Мнение: В настоящее время актив не рассматривается для инвестиций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: Kvartira_na_TaIti*

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ