Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции НМТП сейчас при цене 8,76 руб.?

368
Стоит ли покупать акции НМТП сейчас при цене 8,76 руб.?

Почему акции НМТП не растут: анализ текущей ситуации Сектор: Транспорт, порт Последний обзор НМТП был проведен 19 августа. Тогда акции стоили 8,85 рублей, я ожидал роста до 9,5 рублей, а затем и до 11 рублей. Однако акции оставались в боковике 8-9 рублей все это время. Сейчас они торгуются по 8,76 рублей, практически на том же уровне, что и в августе. Давайте разберем, как у компании обстоят дела и что ожидать дальше. Основные метрики: - Капитализация: $2,09 млрд - P/E: 4,35 - P/S: 2,29 - P/B: 0,91 - EPS: 2 рубля - EBITDA: 51,99 млрд рублей - EV/EBITDA: 3,44 По метрикам компания оценивается дешевле, чем в прошлом обзоре, при этом прибыль немного выросла. Рассмотрим последний отчет. Новостной фон: - Грузооборот морских портов России за январь-ноябрь 2025 года снизился на 0,9% по сравнению с прошлым годом и составил 808,7 млн тонн. - Суд поддержал ФАС в возбуждении дела о тарифах НМТП на перевалку металлов. - По прогнозам Росморречфлота, грузооборот морских портов РФ по итогам 2025 года может снизиться на 1,5-1,7%. - Ассоциация морских торговых портов ожидает, что грузооборот морских портов по итогам 2025 года останется на уровне прошлого года. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 8%, в 2024 году рост составил 16%. - Чистый долг за 9 месяцев 2025 года вырос на 379% из-за отрицательного долга в 2024 году. - Net Debt / EBITDA — 0,22, долговая нагрузка минимальная. Продолжается рост собственного капитала, долг небольшой, но год оказался слабее предыдущего. Выручка и прибыль: - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 3%, в 2024 году рост составил 5%. - Прибыль за 9 месяцев 2025 года выросла на 4%, в 2024 году рост составил 25%. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года вырос на 24%. Будущее и оценки: - 16 сентября были две оценки: от Газпромбанк Инвестиций — 10,3 рубля, от Сбер Инвестиций — 11 рублей. 7 октября оценка от АКБФ Инвестиций составила 10,26 рубля. Основные акционеры: - ПАО «Транснефть» — 60,6%. - ООО «НМТП Капитал» — 1,4%. Сравнение с конкурентами: В своем секторе компания сопоставима только с МОСТОТРЕСТ. По всем показателям НМТП лучше этой компании, как видно на графике. Если рассматривать широкий сектор промышленности, то по метрикам компания оценивается лучше, так как она прибыльная (большинство компаний убыточны), долговая нагрузка лучше сектора, рентабельность выше сектора, но рост выручки за 5 лет слабее сектора. Дивиденды: - 2020: 8,03%. - 2021: 5,21%. - 2022: 8,5%. - 2023: 11,88%. - 2024: 12,33%. - 2025: 10,58%. Дивиденды стабильные, довольно высокие и растущие. Финансовое состояние компании позволяет продолжать выплаты. Технический анализ: В данный момент наблюдается коррекция и нисходящий тренд. Однако компания вышла выше линии сопротивления нисходящего тренда. Если удастся не уйти ниже этой линии на ближайшей коррекции, то здесь может начать формироваться новый восходящий тренд. Это видно на графике. Выводы: Этот год не самый удачный для компании, но даже в таких условиях она показывает сильные результаты по сравнению с большинством конкурентов в своем секторе. Компания выплачивает значительные дивиденды. Новости указывают на возможное снижение выручки и прибыли. Технический анализ предполагает коррекцию, после которой возможен рост. Хотя бурного роста пока не ожидается, небольшой подъем на 10-15% вполне вероятен. Если акции будут торговаться от 8 рублей, то рост может составить до 20%. В целом, у компании не все идеально, но ситуация лучше, чем у большинства. Улучшение положения возможно при росте экономики России и решении геополитических вопросов. Но это касается и других компаний. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?