Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Какие перспективы у акций «Дом.РФ» после размещения?

8 172

    ДОМ.РФ: первое интересное IPO в 2025 году? В 2025 году было всего два IPO: Jetlend и Glorax. Ни одно из них не привлекло внимания инвесторов, хотя Glorax можно было рассматривать с точки зрения участия в праве на выкуп. Для сравнения, в 2024 году вышло 14 компаний. Теперь мы ждем третьего и самого крупного IPO с 2021 года — это ДОМ.РФ. Что за компания? ДОМ.РФ — это фактически банк, так как 54% его операционной прибыли приходится на банковское подразделение. Остальное — это секьюритизация и продажа государственного имущества. Единственное, что мне не нравится в ДОМ.РФ, в отличие от Сбера, — это фокус на ипотечном секторе. Банк берет на себя риски в сфере недвижимости. На публичное размещение выведено 10% акций. Книга заявок была закрыта за 30 минут, в основном это институциональные инвесторы, которым, по слухам, будет дана 100% аллокация. Это значит, что частным инвесторам можно рассчитывать на 5–10% аллокации. Оценка компании Капитализация ДОМ.РФ составит 315 млрд рублей при цене размещения 1750 рублей за акцию. Прибыль компании — 85 млрд рублей. Таким образом, банк стоит 3,7 годовой прибыли (против 4 у Сбера). Однако Сбер стоит ближе к 0,8 капитала, а ДОМ.РФ — около 0,65. Это означает, что инвесторы получают дисконт около 20% по сравнению со Сбером при таком же уровне надежности и государственном статусе. Если сравнить с другими банками, то: - Т-банк: 1,1 капитала и 35% ROE; - БСПБ: 0,74 капитала и 20% ROE; - ВТБ: 0,5 капитала и 20% ROE; - ДОМ.РФ: 0,71 капитала и 20% ROE; - Сбер: 0,85 капитала и 21% ROE. Важно понимать, что это более консервативная идея с акцентом на дивиденды. Зачем выходит? Скорее всего, государство решило провести IPO, чтобы: А) Показать успешные примеры IPO и упростить выход на рынок для других компаний, таких как Солар, ЦОД от Ростелекома, VK Tech, Skillbox, «Винлаб», «Базис» и других. Б) Увеличить капитализацию рынка до 66% ВВП, о чем говорил Путин, и получать дивиденды. Дивиденды ДОМ.РФ выплачивает 50% от прибыли. Исходя из отчета, дивидендная доходность может составить 13,5–13,7%. В это время Сбер предлагает 13% годовых. В будущем важно следить за отчетами компании, но на данный момент рынок может выкупать акции до уровня 12–13% дивидендной доходности. Итог Большая аллокация и дисконт делают ДОМ.РФ привлекательной идеей для инвесторов. Это хорошая возможность поучаствовать в IPO и продать акции на открытии. Позже, когда цена достигнет 1650–1700 рублей, можно будет рассмотреть покупку акций на длительный срок. Я планирую участвовать в IPO на 50% от своего депозита, ожидая аллокацию около 5%. Подача заявки запланирована на завтра, до 19 ноября. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/bank_dom.rf_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: FutureTrading

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Axios вчера писало, что демократы готовят импичмент Хегсету, сегодня пишет, что демократы готовят импичмент уже Трампу
      Axios вчера писало, что демократы готовят импичмент Хегсету, сегодня пишет, что демократы готовят импичмент уже Трампу

    • 🗣 «Иран нарушает все известные законы, нападая на коммерческие суда в Ормузском проливе», — заявил Рубио. «Иран — это режим, который не верит в законы», — добавил он

    • 🚨 Мадагаскар вводит чрезвычайное положение в связи с энергетической ситуацией, вызванной войной на Ближнем Востоке, — Reuters

    • ❗️ За последние сутки в переговорах США и Ирана случился прогресс, но «маловероятно», что соглашение о прекращении огня к установленному дедлайну будет достигнуто, — Axios. Последние предложения от Ирана — не то, что хотят Штаты, но намного лучше того, что ожидали в Вашингтоне

    • 🗣 Вице-президент США Джей Ди Вэнс обратился к премьер-министру Венгрии Виктору Орбану: «Трамп любит тебя, и я тоже. У тебя скоро выборы, и мы просто хотели прийти и пожелать тебе удачи»

    • 🏆 Цена на российскую нефть Urals выросла до самого высокого уровня более чем за 13 лет — $116,05, — данные Argus Media

    • 🔔 Глава МЭА Фатих Бироль: мир готовится вступить в «черный апрель» — март был очень трудным, но апрель будет намного хуже, — Le Monde

    • 🗣 Трамп — самый кровожадный, как бешеный пес, в отношении Ирана, — Axios со ссылкой на американских чиновников

    • ⚔️ США и Израиль атаковали иранский остров Харк — главный узел нефтяного экспорта страны, — Mehr

    • 🗣 Президент Ирана Масуд Пезешкян: «Более 14 миллионов гордых иранцев заявили о своей готовности пожертвовать жизнью ради защиты Ирана. Я тоже был, есть и останусь преданным Ирану»

    • 💥 Венгрия договорится о покупке нефти у США на встрече Орбана и Вэнса — Bloomberg

    • ⚡️ Орбан в разговоре с Путиным предложил стать мышкой, помогающей российскому льву, — Bloomberg

    • ❗️ Индия намерена импортировать рекордное за последние шесть лет количество венесуэльской нефти, — Bloomberg

    • 🗣 Глава РФПИ Дмитриев: «Катастрофический дефицит нефти неизбежен»

    • ❗️ЦАХАЛ заявляет, что завершена масштабная волна ударов по десяткам объектов режима по всему Ирану. Атакованы ключевые ж/д пути и мосты, чтобы не дать КСИР перебрасывать оружие

    • 🚫 Иран отменяет все дипломатические и непрямые каналы связи с Соединенными Штатами и объявляет о приостановке обмена сообщениями после угрозы Трампа, — утверждает Reuters

    • «Сегодня ночью погибнет целая цивилизация». Трамп, грозя Ирану, создал афоризм, который, видимо, войдет в историю. Возможно, в историю болезни
      «Сегодня ночью погибнет целая цивилизация». Трамп, грозя Ирану, создал афоризм, который, видимо, войдет в историю. Возможно, в историю болезни

    • ⚠️🇮🇷 Вчера «самолет судного дня» США поднимался в небо. В понедельник источники, отслеживающие передвижения военной авиации, зафиксировали: самолет судного дня Boeing E-4B Nightwatch взлетел с базы Оффутт в Небраске (там же расположено стратегическое командование США) и после серии маневров благополучно приземлился

    • ❗️ Денежная масса доллара утроилась с 2008 года, а валюта потеряла 38% своей покупательной способности

    • 🔔 Французский центральный банк продал 129 тонн французского золота, хранившегося в Нью-Йорке, и купил эквивалентное количество в Европе. Теперь все французские золотые резервы теперь хранятся в Париже

    • 🚨 МИД Катара предупреждает: ситуация в регионе может выйти из-под контроля

    • 🔥🇮🇷 По иранскому острову Харг нанесли несколько ударов — Mehr. Если США перейдут красную черту, последствия выйдут за рамки региона — заявления КСИР

    • 🌕🇨🇳 На фоне коррекции на рынке на 12%, Китай в марте купил сразу 5 тонн золота — это максимальная за год покупка, — BBG

    • 🚫 ЕК не отказалась от планов запретить ЕС закупать нефть, газ и ядерное топливо у России, но не может назвать сроки введения запретов, — представитель ТАСС. Еврокомиссия проведет заседание координационных групп по нефти и газу на этой неделе, чтобы не допустить их дефицита в ЕС

    • 🔥🇮🇷 КСИР также угрожает нанести ущерб энергетической инфраструктуре США и их союзников, потенциально лишив их нефти и газа на годы

    • 🔥🇮🇷 КСИР заявил, что до сих пор Тегеран проявлял сдержанность по отношению к региональным партнерам, но предупреждает, что «теперь с этими соображениями покончено»

    • ⚠️🇮🇷 Израиль призвал США не идти на сделку без решения по Ормузскому проливу, — Axios

    • ⚠️🇮🇷 Тегеран отверг идею временного прекращения огня с США, сообщает RTRS

    • 🚨 По словам американского сенатора от штата Арканзас Коттона, 142-я полевая артиллерийская бригада Арканзаса отправляется на Ближний Восток

    • ❗️ Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи находится в бессознательном состоянии на лечении, пишет газета The Times, ссылаясь на данные американской и израильской разведок. Вчера иранская пресса распространила заявление от имени Хаменеи-младшего

    • 🔥 Этой ночью масштабные удары ВВС США и Израиля были нанесены по крупнейшим городам Ирана. На фото и видео дым от пожаров, предположительно, после попадания по топливным резервуарам на западе Тегерана

    • ⚡️ В результате удара иранского беспилотника по авиабазе Али ас-Салем в Кувейте прошлой ночью пострадали 15 американских военнослужащих, сообщает CBS News

    • ☢️ Западные СМИ готовят свою аудиторию к ядерным ударам по Ирану, якобы по многочисленным просьбам местного населения. Так, в репортаже британского BBC цитируется некий иранец в Тегеране, который говорит, что он готов принять даже самые экстремальные последствия войны, включая ядерную атаку или полное уничтожение. Этот анонимный «житель Тегерана» заявил ВВС: «Я согласен со всем этим»

    • ‼️ «Европа никогда в жизни не выиграет войну на истощение с Россией». Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан не верит в шансы Европы выиграть войну на истощение у России

    • Иран направил сообщения всем странам региона, что если США нанесут крупномасштабный удар по энергетической инфраструктуре Ирана, весь регион погрузится во тьму
      Иран направил сообщения всем странам региона, что если США нанесут крупномасштабный удар по энергетической инфраструктуре Ирана, весь регион погрузится во тьму

    • 📣 «Всё началось с Гренландии. Мы хотим Гренландию, а они не хотят отдавать её нам, и я сказал: "Прощайте!"» — Дональд Трамп о взаимодействии с ЕС и НАТО

    • ⚠️ Глава МЭА: нынешний нефтегазовый кризис хуже, чем в 1973, 1979 и 2002 годах вместе взятых

    • 🛢 Стоимость поставок нефти из США в Азию по морю бьет рекорды

    • Очередное заседание Бильдербергского клуба официально запланировано на период с 10 по 12 апреля 2026 года в США
      Очередное заседание Бильдербергского клуба официально запланировано на период с 10 по 12 апреля 2026 года в США

    • 🇺🇸🇮🇷 Представитель Демократической партии США Яссамин Ансари заявила, что намерена подвергнуть главу Пентагона Хегесета процедуре импичмента на следующей неделе в связи с методами, используемыми при руководстве проведением операции в Иране, — Axios.

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?