Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Т-Технологии: финансовые результаты за 1 полугодие 2025 — подробный анализ

4 987

    Уверенный рост В этом обзоре рассмотрим финансовые результаты экосистемы Т-Технологий за первое полугодие 2025 года. Интеграция Росбанка принесла свои плоды. Давайте разберем основные показатели: 🔺 Чистый процентный доход после резервов вырос на 48% и достиг 158,3 млрд рублей. 🔺 Чистый комиссионный доход увеличился на 51% — до 64 млрд рублей. 🔺 Чистая прибыль акционеров выросла на 66% и составила 75,7 млрд рублей. Финансовые показатели Т-Технологий выросли благодаря интеграции Росбанка. Чистый процентный доход вырос на 48% до 158,3 млрд рублей, а чистый комиссионный доход увеличился на 51% до 64 млрд рублей, благодаря расширению продуктовой линейки и росту клиентской базы. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 66% до 75,7 млрд рублей. 🔺 Общее число клиентов превысило 51,4 млн человек (+16% по сравнению с прошлым годом). 🔺 Количество активных клиентов составило 33,5 млн человек. 🔺 Рентабельность капитала (ROE) снизилась до 26,5%, что меньше 32% годом ранее. 🔻 Стоимость риска уменьшилась на 1,6 процентных пункта — до 5,9%. 🔻 Чистая процентная маржа сократилась на 2,5 процентных пункта — до 10,4%. Интеграция с Росбанком повлияла и на операционные расходы, которые выросли на 47% до 168,5 млрд рублей. Увеличение клиентской базы, инвестиции в IT-платформы и персонал внесли свой вклад в этот рост. 🔻 Доля неработающих кредитов снизилась до 6,5%, тогда как годом ранее она составляла 9,3%. 🔺 Объем резервов по кредитному портфелю в 1,3 раза превышает объем неработающих кредитов. Т-Технологии консолидировали «Каталитик Пипл», получив контроль над 9,9% акций МКПАО «Яндекс». Переоценка этого пакета до справедливой стоимости составила 5,7 млрд рублей до налогообложения и вошла в состав текущей прибыли Группы. 🔸 Дивиденды и прогнозы Акционеры Т-Технологий одобрили дивиденды за второй квартал 2025 года в размере 35 рублей на акцию, что составляет 1,2% дивдоходности на момент отсечки. Отсечка по дивидендам прошла 6 октября. • За первое полугодие 2025 года Т-Технологии уже выплатили дивиденды в размере 68 рублей на акцию (2,2% дивдоходности). • Во втором полугодии ожидается выплата еще около 130 рублей на акцию, что в итоге приведет к дивдоходности около 6,6% к текущей цене. Т-Технологии подтвердили прогноз на 2025 год: • Рост чистой прибыли составит минимум 40%. • Рентабельность капитала превысит 30%. 🔸 Выводы Финансовый отчет Т-Технологий за первое полугодие 2025 года превзошел ожидания. Интеграция с Росбанком сыграла ключевую роль в росте ключевых показателей, хотя и не обошлось без негативных моментов, таких как увеличение операционных расходов и временное снижение рентабельности. Менеджмент обещает, что к концу 2025 года ситуация с ROE улучшится, а рост операционной чистой прибыли составит не менее 40%. Бизнес Т-Технологий в хорошем состоянии. На момент второго квартала 2025 года розничное кредитование составляло всего 40%, что снижает риски для банка. Диверсификация является еще одним преимуществом экосистемы, включая инвестиции в IT-направления, такие как контроль над 9,9% пакетом акций Яндекса. Оценка Т-Технологий остается высокой: банк по-прежнему является самым дорогим крупным банком в секторе с коэффициентом P/B равным 1,3х. Эта оценка обусловлена потенциалом роста в будущем. ❗️ Долгосрочный таргет по акциям Т-Технологий составляет около 3800 рублей за акцию, учитывая общее положение на рынке. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.2.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.3.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    0.4.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 📣 Fox News сообщил, что около 3200 судов, включая 800 нефтяных танкеров и грузовых судов, остановились в районе Ормузского пролива и ожидают безопасного прохода. Примерно 20 000 моряков в регионе Персидского залива в настоящее время ожидают разъяснений относительно безопасного прохода через этот стратегический водный путь.

    • 📣 MS NOW: контроль Ирана над Ормузским проливом ценнее его ядерной программы. Иран получил в распоряжение инструмент, который демонстрирует провал военного плана администрации Трампа. Страна, устанавливая контроль над Ормузским проливом и взимая сборы с судов, усиливает своё влияние на мировую торговлю

    • 🗣 Марко Рубио: «Через 5 лет уже не будет необходимости говорить о санкциях. Потому что слишком многие страны будут осуществлять расчёты в валютах, отличных от доллара, и у нас больше не будет возможности вводить против них санкции»

    • 💥 Гражданам Республики Корея раздадут от $67 до $405 из-за кризиса вокруг Ирана. Проект дополнительного бюджета одобрило Национальное собрание Республики Корея. Финансовую помощь получат примерно 35 млн человек, или 70% населения, остальным выплата не положена, поскольку они обладают более высокими доходами. Сумма помощи зависит не только от уровня благосостояния, но и от места жительства

    • ⚡️ Дональд Трамп узнает через 24 часа, насколько успешными будут переговоры с Ираном. Об этом американский президент заявил в интервью The New York Post. Глава Белого дома отметил, что США загружают корабли новыми боеприпасами на случай, если переговоры провалятся

    • ⚠️ Иран обвинил США в невыполнении двух условий перемирия. Спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф заявил, что все еще не реализованы две меры: прекращение огня в Ливане и разблокировка иранских активов

    • 🗣 «Трамп в отчаянии. Мы играем с проигрышными картами. Это уничтожило бы гораздо больше, чем просто президентство. Он это знает. Он угрожал уничтожением, потому что эскалация потерпела неудачу. К вечеру он отступает. По сути, он говорит: «Я признаю поражение!». Известный политолог профессор Джон Миршаймер не согласен с Трампом по вопросу Ирана. Говорит, что козырей нет как раз у США

    • ✍️ «Иранцы, похоже, не понимают, что у них нет никаких козырей, кроме краткосрочного вымогательства у мира с помощью международных водных путей. Единственная причина, по которой они сегодня живы, — это ведение переговоров», — Дональд Трамп продолжает писать в сторону Ирана посты, которые вряд ли будут способствовать мирному урегулированию на Ближнем Востоке

    • 🚫 Мореплавание через Ормузский пролив по-прежнему ограничено, и большинство последних переходов ограничены судами, связанными с Ираном, — сообщает Bloomberg

    • 🛢 США, вероятно, продлят отказ от санкций, позволяющий осуществлять некоторые закупки российской нефти, на которые наложены санкции; текущий отказ от санкций сроком на 30 дней истекает 11 апреля, сообщает Reuters

    • 🗣 «Сопротивление будет продолжаться до самого последнего вздоха», — генеральный секретарь ливанской «Хезболлы» Наим Кассем

    • Премьер-министр Пакистана Шариф: «Переговоры между США и Ираном начнутся в субботу. Иран и США готовы к переговорам и урегулированию разногласий путем обсуждений. Этот этап переговоров является решающим в стремлении к постоянному прекращению огня»
      Премьер-министр Пакистана Шариф: «Переговоры между США и Ираном начнутся в субботу. Иран и США готовы к переговорам и урегулированию разногласий путем обсуждений. Этот этап переговоров является решающим в стремлении к постоянному прекращению огня»

    • 🔺 Евросоюз нарастил импорт российского СПГ на фоне энергетического кризиса на Ближнем Востоке. В первом квартале этого года поставки с «Ямал СПГ» в страны Евросоюза выросли на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2025-го – до 5 млн тонн, пишет FT. ЕС потратил на газ этого предприятия €2,88 млрд

    • ⚠️🇮🇷 Трамп готовит военную операцию, если переговоры по Ирану провалятся, — интервью NYP. Трамп: «Мы загружаем корабли лучшими боеприпасами, лучшим оружием, которое когда-либо производилось. Если мы не заключим сделку, мы будем использовать их — и мы будем использовать их очень эффективно»

    • 🚫🛢 Иран откроет Ормузский пролив после окончания конфликта с США и Израилем, заявил эмиссар верховного лидера

    • 🗣 Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан обратился к нации, заявив избирателям, что он — беспроигрышный вариант и что его отставка поставит под угрозу существование страны, — Bloomberg

    • ⚡️ Танкер под российским флагом прошел через Ормузский пролив в Персидский залив, — Bloomberg

    • ❗️ Ормузский пролив в пятницу по-прежнему закрыт, а боевые действия в Ливане нарушают перемирие, — Reuters

    • ❗️ Китайские компании впервые за много лет покупают иранскую нефть по цене выше Brent, — Reuters

    • ⚠️ Число корпоративных банкротств в Германии в первом квартале 2026 года оказалось выше, чем в любом из кварталов кризисных 2008–2009 годов. Как сообщает немецкий Институт экономических исследований, за первые три месяца 2026-го свыше 4500 компаний объявили о банкротстве, столько случаев за один квартал не было с 2005-го года

    • ❗️ Скончался бывший министр иностранных дел Ирана Камаль Харази, находившийся более недели в коме после авиаудара 1 апреля, в результате которого он получил тяжелые ранения. Харази, возглавлявший Совет по внешней политике Ирана, курировал контакты с Пакистаном о возможных переговорах между Тегераном и Вашингтоном

    • ❌ Согласно данным CBS News, ссылающимся на двух американских чиновников, США потеряли 24 беспилотника MQ-9 Reaper во время конфликта с Ираном, чья стоимость составляет примерно 720 миллионов долларов

    • 🔺 Экспорт электромобилей и гибридов из Китая в марте более чем удвоился, достигнув рекордного уровня, поскольку глобальный энергетический кризис, вызванный войной в Иране, возобновил интерес к электромобилям, — сообщает Bloomberg

    • 🚨 В марте в Германии цены на энергоносители выросли впервые с 2023 года, — ТАСС

    • ⚠️ АБР прогнозирует замедление роста экономики Грузии до 5,5% в 2026 году, сообщает ТАСС

    • ⚡️ АБР прогнозирует рост экономики Таджикистана в 2026 году на 7,3% — ТАСС

    • 🇹🇼🇨🇳 Лидер тайваньской оппозиции Чэн Ли-вун встретилась с Си Цзиньпином в Пекине — CCTV. По данным тайваньских телеканалов, Чэн Ли-вун заявила на встрече с Си Цзиньпином, что сотрудничество необходимо для построения современного Китая

    • 🇺🇸🇨🇳 Администрация Трампа рассматривает возможность новых ограничений в отношении деятельности китайских операторов связи в США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?