Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АЛРОСА [анализ] [ALRS]

АЛРОСА [анализ] [ALRS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Позитивного настроя нет

245
Позитивного настроя нет

Мнение: БКС Мир Инвестиций Какие перспективы у отчёта АЛРОСА за второй квартал? Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций Ниже приведена динамика показателей относительно II полугодия 2023 г. • Выручка, полагаем, снизилась на 43%, до 72 млрд руб. Такую динамику прогнозируем, исходя из более низких цен на алмазы и падения продаж. • В результате EBITDA, вероятно, упала на 73% и достигла 14 млрд руб. Рентабельность ждем на уровне 19%. • Ввиду более низкой EBITDA и существенного накопления оборотного капитала ожидаем свободный денежный поток в размере минус 41 млрд руб. • На этом фоне чистый долг, вероятно, подскочил на 31%, до 47 млрд руб., а коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0,6х. Тяжелый кризис в отрасли сказывается на результатах компании. Ждем очень слабый отчет: на цифрах, вероятно, отразится негативная динамика индекса цен на алмазы и падение продаж. Прогнозируем, что компания покажет резкое сокращение EBITDA и глубоко отрицательный свободный денежный поток. Сохраняем «Негативный» взгляд на бумаги АЛРОСА. С начала года алмазы подешевели на 1%, а рубль укрепился на 24%, однако бумаги алмазодобытчика торгуются с мультипликатором Р/Е более 20х по текущим ценам на алмазы и курсе рубля (спот). Это более чем вдвое выше среднеисторического уровня. Мы не видим явных признаков для резкого улучшения ситуации на алмазном рынке и считаем текущую оценку АЛРОСА крайне завышенной и несправедливой. Источник: bcs-express.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

#алроса #алроса аналитика #алроса анализ #алроса новости
Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?