РУСАЛ [анализ] [RUAL]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Стремительный рост

2025-02-25T11:07:54+03:00 139

Мнение: Вектор Капитал Для компании «РУСАЛ» ситуация может измениться. Вчера Владимир Путин сообщил, что Россия может поставлять 2 миллиона тонн алюминия в США. Для этого необходимо будет создать новое предприятие, например, в Красноярске. Это привело к тому, что всего через несколько минут бумаги РУСАЛа достигли предельного роста. Ситуация немного патовая. Объём слишком большой — это порядка половины годового производства РУСАЛа. Поэтому потребуется создание нового целевого завода в Красноярске. На это может уйти около пяти лет и порядка 15 миллиардов долларов. Куда важнее то, чего не заметил рынок, — откуда будут поставлять сырьё для нового завода. Единственным наиболее реальным вариантом является глинозёмный завод в Николаеве. До 2022 года это был актив РУСАЛа, который являлся ключевым источником сырья для компании. Мы считаем, что РУСАЛ сможет получить доступ к Николаевскому заводу. Вероятно, не на правах собственника, но цена закупок может оказаться значительно ниже рыночной. Это станет поворотной точкой для РУСАЛа, который вот уже три года страдает из-за отсутствия дешевого глинозёма. В случае реализации этого сценария переоценка бумаг РУСАЛа неизбежна. Целевой ориентир — выше 55 рублей за акцию. Источник: www.finam.ru Автор: Головинов Алексей [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.