МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Стратегия торговли

2025-02-24T13:20:07+03:00 251

Мнение: РИКОМ-ТРАСТ Торговый план по акциям Мечел Традиционно префы «Мечела» — одни из самых волатильных бумаг на рынке, что предполагает их более высокую бету. Технически у бумаг есть возможность прибавить в цене еще выше, даже преодолев уровень в 160–170 руб., но для этого нужна смена тренда на мировом рынке угля и начало смягчения ДКП. На прошлой неделе корпорация обнародовала отчетность за 2024 г. Не сказать, что результаты поразили воображение, но позитивные моменты и тренды в отчетности были (в отличие от 1П24). ⬇️С одной стороны, консолидированная выручка группы снизилась до 387,5 млрд руб. (–5%) ⬇️EBITDA также просел до 55,9 млрд руб. (–35%) Да и убытки были ожидаемы из-за роста себестоимости продаж и существенного повышения ставки ЦБ, что увеличило процентные расходы. ⬇️Кроме того, «Мечел» фиксировал убыток от выбытия и утраты контроля над зарубежными активами. С другой стороны, компания показала существенное высвобождение оборотного капитала, что обеспечило рост операционного денежного потока на 35% и позволило обслуживать долг. Это привело к положительному значению свободного денежного потока до 13,8 млрд руб. ✅Мы рекомендуем держать в портфелях бумаги «Мечела» среднесрочно. Ожидаем, что разворот ставок вниз, а цен на уголь вверх может существенно повысить инвестиционную привлекательность группы на горизонте полугодия или года. Источник: t.me/ricom_trast В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.