Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Обзор акций

94
Обзор акций

Мнение: ПСБ Компания «Мечел» продемонстрировала неудовлетворительные показатели в 2024 году. Мечел представил финансовые результаты за 2024 год. Ключевые результаты: • Выручка: 387,5 млрд руб. (-5% г/г) • Скорректир. EBITDA: 55,2 млрд руб. (-35% г/г) • Рентабельность по EBITDA: 14% (-7 п.п. за год) • Чистый убыток: 37,1 млрд руб. (против прибыли в 22,3 млрд руб. годом ранее) • Чистый долг/EBITDA: 4,6x (2,9х – годом ранее) Снижение финансовых показателей обусловлено в первую очередь выраженно неблагоприятным сочетанием сужения внешнего спроса и слабой конъюнктуры внутрироссийских рынков сбыта, выразившейся в снижении отгрузок сталелитейной продукции и долларовых отпускных цен, и роста себестоимости продаж, следствия инфляции и санкционного давления. Это привело к сужению в полтора раза рентабельности по валовой прибыли. Значимым негативом выступил рост ставок, вызвавший резкое увеличение процентных расходов, с 22,4 млрд до 40 млрд руб. (средний процент выплат составил 17%). И хотя компания смогла сократить коммерческие и операционные расходы, а также ограничить инвестиции, убыток оказался очень большим, а долговая нагрузка, по показателю чистый долг/EBITDA – достигла 4,6х. Наше мнение: В целом представленную отчетность мы характеризуем как ожидаемо слабую. Мы не считаем инвесткейс компании привлекательным, учитывая, что существенного улучшения конъюнктуры рынков угля и стали ждать сложно, потенциал ослабления рубля выглядит ограниченным, расширение внешних рынков под вопросом, а ставки – по-прежнему высоки. По форвардному EV/EBITDA Мечел оценивается в 7,5х, что дорого: оценки лидеров сталелитейной отрасли составляют 3-4х. По нашему мнению, акции компании интересны лишь для краткосрочных спекуляций. Источник: www.psbank.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

#мечел #mltr

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🗣 Иран больше не обладает возможностями по обогащению урана или производству баллистических ракет, заявил Нетаньяху

  • ⚡️ 🛢 OFAC выдал связанную с Россией генеральную лицензию 134A, разрешающую поставку и продажу сырой нефти и нефтепродуктов российского происхождения, загруженных на суда, начиная с 12 марта 2026 года

  • 🗣 Нетаньяху: Израиль помогает США открыть Ормузский пролив

  • 📣 МЭА сообщает, что страны-участницы высвободили 426 млн баррелей нефти из аварийных запасов в ответ на кризис на Ближнем Востоке

  • ⚠️🇮🇷 Ожидается, что совместная операция Израиля и США против Ирана продлится еще несколько недель, — израильские источники Al Jazeera

  • ❗️ Трамп объявил, что «экскурсия в Иран» совсем скоро закончится, и попросил у Конгресса ещё больше денег на войну в Иране

  • 🔺 Цены на бензин в США взлетели до максимума с 2023 года на фоне конфликта с Ираном, пишут СМИ. В центральных районах Нью-Йорка стоимость топлива уже вплотную приблизилась к отметке в $5–6 за галлон (≈150 рублей за литр)

  • 🛢 Цена на нефть марки Dubai превысила 170 долларов за баррель

  • ⚡️ Лукашенко на основании принципа гуманизма помиловал 250 осужденных — БелТА

  • ⚡️ США приняли решение о том, что выводятся из всех санкционных списков «Белорусская калийная компания» и «Беларуськалий» — Коул

  • ⚠️🇪🇺 Обсуждение возможного повышения ставок, возможно, придется начать в апреле, если не произойдет быстрого урегулирования конфликта на Ближнем Востоке, — RTRS со ссылкой на источники в ЕЦБ

  • 🗣 Трамп: Я сказал Нетаньяху, чтобы он не наносил удары по нефтяным и газовым месторождениям Ирана

  • 📣 Операция "Эпическая Слепая ярость", говорит The Economist

  • 🚫 США снимают санкции с двух белорусских банков и Минфина, окончательно решен вопрос по калию — спецпосланник президента США Джон Коул

  • 🔻 В Аргентине процентные ставки упали ниже уровня инфляции — Bloomberg

  • 🗣 Министр финансов США Скотт Бессант: Китай был главным спонсором глобального терроризма, покупая нефть у Ирана

  • 🔺 Европа наращивает использование угольной энергетики на фоне роста цен на газ из-за войны в Иране, — Bloomberg

  • 🗣 МИД Омана: война в Иране — «самый большой просчёт» администрации Трампа

  • 🗣 Канцлер Мерц: Я искренне благодарен за то, что вчера вечером президент Трамп дал понять, что готов положить конец боевым действиям в Иране

  • ⚡️ Иран рассматривает возможность введения платы за транзит судов в Ормузском проливе — Reuters

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?