ПРОМОМЕД [анализ] [PRMD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Компания «Промомед» представила информацию об операционной деятельности и предварительные финансовые результаты за 2024 год.

2025-02-20T12:27:53+03:00 53

Мнение: БКС Мир Инвестиций Компания «Промомед» опубликовала операционные итоги и предварительные финансовые результаты за 2024 год. Финансовые показатели • Выручка компании за 2024 г. составила 21,1 млрд руб., увеличившись на 33% по сравнению с 2023 г., что значительно опередило рост фармацевтического рынка (18%). • Доля инновационных продуктов в выручке выросла до 58%. • Объем экспортных продаж увеличился на 46%. • Сегменты эндокринологии и онкологии составили 63% от общей выручки, с ростом выручки в эндокринологии на 80% и в онкологии на 41%. • Рентабельность по скорректированной EBITDA превысила прогноз. Операционные достижения • Компания сформировала уникальный эндокринологический портфель продуктов, который является одним из самых быстрорастущих на российском и международном рынках. • В декабре 2024 г. был успешно выведен на рынок инновационный препарат «Велгия» для лечения ожирения, с продажами более 300 тыс. упаковок на сумму около 1 млрд руб. • Разработана новейшая терапия — препарат «Тирзетта» для лечения ожирения и сахарного диабета II типа. • Рынок эндокринологических препаратов компании вырос на 42 п.п., а онкологический — на 49 п.п. • Препарат «Ривароксабан» продан в объеме около 320 тыс. упаковок, что принесло более 1 млрд руб. выручки. • 8 инновационных препаратов на финальной стадии регистрации, с выходом на рынок в 2025 г. • Проведено 75 медицинских исследований, получено 38 регистрационных удостоверений и 20 новых патентов. • Завод АО «Биохимик» успешно прошел инспекции и получил лицензии на новые виды деятельности, а также на производство ветеринарных препаратов, что позволит выйти на рынок в 2025 г. Персонал Число сотрудников компании выросло на 14%, до 2 215 человек, с увеличением численности в R&D на 18%. Основной рост численности сотрудников был в подразделениях R&D, продаж, маркетинга и IT-цифровой трансформации. Взгляд БКС Предварительные цифры по выручке составили 21,1 млрд руб. против прогноза БКС в 21,4 млрд руб. Рост выручки г/г +33% против нашего прогноза +35%. Согласно пресс-релизу Промомеда, рентабельность по итогам 2024 г. превысила прогнозы компании на момент размещения, но цифру компания не раскрыла. Самый главный вызов перед Промомедом — в наращивании выручки в 2025 г. Ранее речь шла о росте выручки +75% г/г. При этом январский рост выручки компания оценила в +28%. Ряд запусков новых лекарственных препаратов должны обеспечить рост, но разница между +28% роста и +75% очень существенная. Поэтому для нас важно обновление прогноза Промомеда на 2025 г., который компания представит 22 апреля. Пока мы сохраняем «Позитивный» взгляд. Источник: bcs-express.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.