Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

МЕЧЕЛ [анализ] [MTLR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Осторожный взгляд на бумаги Мечел

199
Осторожный взгляд на бумаги Мечел

Мнение: БКС Мир Инвестиций Перспективы отчёта «Мечела» за вторую половину года Выручка в годовом сопоставлении, по нашим расчетам, снизились на 13%, EBITDA — на 48% в результате снижения цен и продаж стальной продукции. Прогнозируем также негативный свободный денежный поток (FCF) и чистый долг/EBITDA на уровне 4,8х. Ниже приведена динамика относительно II полугодия 2023 г. • Выручка Мечела, полагаем, снизилась на 13%, до 183 млрд руб., отражая более низкие цены на уголь и сталь, а также объемы реализации металлопродукции. • На этом фоне EBITDA, вероятно, упала на 48% и достигла 24 млрд руб. Рентабельность составила 13%. • Учитывая более низкую EBITDA и существенный рост процентных расходов, ожидаем отрицательный свободный денежный поток — минус 10 млрд руб. • В результате ждем, что чистый долг подскочил на 9,2%, до 273 млрд руб., а коэффициент чистый долг/EBITDA составил 4,8х. Аналитики ожидают, что негативная конъюнктура и рост процентных ставок привели к слабым результатам. В прошлом году реализовалось одновременно несколько неблагоприятных сценариев: снижение мировых цен на коксующийся уголь, падение внутреннего спроса на сталь, а также рост процентных ставок, которые оказывали давление на финансовые показатели Мечела. В результате чистый долг умеренно подрос, по нашим оценкам, на 9%, а ЧД/EBITDA составил 4,8х против 2,9х на конец 2023 г. Краткосрочно эксперты смотрят осторожно, позитив может прийти при развороте ставки и цен. После сильного роста котировок с конца декабря и с учетом текущей неблагоприятной макроконъюнктуры бумаги Мечела на данный момент выглядят перекупленными. На более длинном горизонте, от 6 месяцев, фундаментальная переоценка вверх в акциях может произойти по мере снижения процентных ставок, а также восстановления котировок на уголь с текущих многолетних минимумов. Источник: bcs-express.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

#мечел #акции мечел #новости мечел #прогноз мечел #аналитика мечел #анализ мечел #новость мечел #форум мечел

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

EXPRESS NEWS

  • 🗣 Иран больше не обладает возможностями по обогащению урана или производству баллистических ракет, заявил Нетаньяху

  • ⚡️ 🛢 OFAC выдал связанную с Россией генеральную лицензию 134A, разрешающую поставку и продажу сырой нефти и нефтепродуктов российского происхождения, загруженных на суда, начиная с 12 марта 2026 года

  • 🗣 Нетаньяху: Израиль помогает США открыть Ормузский пролив

  • 📣 МЭА сообщает, что страны-участницы высвободили 426 млн баррелей нефти из аварийных запасов в ответ на кризис на Ближнем Востоке

  • ⚠️🇮🇷 Ожидается, что совместная операция Израиля и США против Ирана продлится еще несколько недель, — израильские источники Al Jazeera

  • ❗️ Трамп объявил, что «экскурсия в Иран» совсем скоро закончится, и попросил у Конгресса ещё больше денег на войну в Иране

  • 🔺 Цены на бензин в США взлетели до максимума с 2023 года на фоне конфликта с Ираном, пишут СМИ. В центральных районах Нью-Йорка стоимость топлива уже вплотную приблизилась к отметке в $5–6 за галлон (≈150 рублей за литр)

  • 🛢 Цена на нефть марки Dubai превысила 170 долларов за баррель

  • ⚡️ Лукашенко на основании принципа гуманизма помиловал 250 осужденных — БелТА

  • ⚡️ США приняли решение о том, что выводятся из всех санкционных списков «Белорусская калийная компания» и «Беларуськалий» — Коул

  • ⚠️🇪🇺 Обсуждение возможного повышения ставок, возможно, придется начать в апреле, если не произойдет быстрого урегулирования конфликта на Ближнем Востоке, — RTRS со ссылкой на источники в ЕЦБ

  • 🗣 Трамп: Я сказал Нетаньяху, чтобы он не наносил удары по нефтяным и газовым месторождениям Ирана

  • 📣 Операция "Эпическая Слепая ярость", говорит The Economist

  • 🚫 США снимают санкции с двух белорусских банков и Минфина, окончательно решен вопрос по калию — спецпосланник президента США Джон Коул

  • 🔻 В Аргентине процентные ставки упали ниже уровня инфляции — Bloomberg

  • 🗣 Министр финансов США Скотт Бессант: Китай был главным спонсором глобального терроризма, покупая нефть у Ирана

  • 🔺 Европа наращивает использование угольной энергетики на фоне роста цен на газ из-за войны в Иране, — Bloomberg

  • 🗣 МИД Омана: война в Иране — «самый большой просчёт» администрации Трампа

  • 🗣 Канцлер Мерц: Я искренне благодарен за то, что вчера вечером президент Трамп дал понять, что готов положить конец боевым действиям в Иране

  • ⚡️ Иран рассматривает возможность введения платы за транзит судов в Ормузском проливе — Reuters

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🗣 Иран больше не обладает возможностями по обогащению урана или производству баллистических ракет, заявил Нетаньяху

  • ⚡️ 🛢 OFAC выдал связанную с Россией генеральную лицензию 134A, разрешающую поставку и продажу сырой нефти и нефтепродуктов российского происхождения, загруженных на суда, начиная с 12 марта 2026 года

  • 🗣 Нетаньяху: Израиль помогает США открыть Ормузский пролив

  • 📣 МЭА сообщает, что страны-участницы высвободили 426 млн баррелей нефти из аварийных запасов в ответ на кризис на Ближнем Востоке

  • ⚠️🇮🇷 Ожидается, что совместная операция Израиля и США против Ирана продлится еще несколько недель, — израильские источники Al Jazeera

  • ❗️ Трамп объявил, что «экскурсия в Иран» совсем скоро закончится, и попросил у Конгресса ещё больше денег на войну в Иране

  • 🔺 Цены на бензин в США взлетели до максимума с 2023 года на фоне конфликта с Ираном, пишут СМИ. В центральных районах Нью-Йорка стоимость топлива уже вплотную приблизилась к отметке в $5–6 за галлон (≈150 рублей за литр)

  • 🛢 Цена на нефть марки Dubai превысила 170 долларов за баррель

  • ⚡️ Лукашенко на основании принципа гуманизма помиловал 250 осужденных — БелТА

  • ⚡️ США приняли решение о том, что выводятся из всех санкционных списков «Белорусская калийная компания» и «Беларуськалий» — Коул

  • ⚠️🇪🇺 Обсуждение возможного повышения ставок, возможно, придется начать в апреле, если не произойдет быстрого урегулирования конфликта на Ближнем Востоке, — RTRS со ссылкой на источники в ЕЦБ

  • 🗣 Трамп: Я сказал Нетаньяху, чтобы он не наносил удары по нефтяным и газовым месторождениям Ирана

  • 📣 Операция "Эпическая Слепая ярость", говорит The Economist

  • 🚫 США снимают санкции с двух белорусских банков и Минфина, окончательно решен вопрос по калию — спецпосланник президента США Джон Коул

  • 🔻 В Аргентине процентные ставки упали ниже уровня инфляции — Bloomberg

  • 🗣 Министр финансов США Скотт Бессант: Китай был главным спонсором глобального терроризма, покупая нефть у Ирана

  • 🔺 Европа наращивает использование угольной энергетики на фоне роста цен на газ из-за войны в Иране, — Bloomberg

  • 🗣 МИД Омана: война в Иране — «самый большой просчёт» администрации Трампа

  • 🗣 Канцлер Мерц: Я искренне благодарен за то, что вчера вечером президент Трамп дал понять, что готов положить конец боевым действиям в Иране

  • ⚡️ Иран рассматривает возможность введения платы за транзит судов в Ормузском проливе — Reuters

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?