Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Что такое стрэддл в опционах? Как заработать на волатильности без прогноза направления

97
Что такое стрэддл в опционах? Как заработать на волатильности без прогноза направления

📌 Стратегия ловли больших движений рынка: стрэддл. В мире опционов есть стратегия, которую трейдеры называют «ловушкой для волатильности» или просто «стрэддлом». Она идеально подходит для тех, кто ожидает сильного движения рынка, но не знает, в какую сторону оно будет. Что такое стрэддл? Стрэддл (от англ. straddle — «охватывать», «сидеть верхом») — это покупка одного опциона «колл» и одного опциона «пут» на один и тот же актив. При этом: ✓ Цена исполнения (страйк) у обоих опционов одинаковая. Обычно это текущая рыночная цена актива. ✓ Дата истечения срока действия (экспирация) у обоих опционов тоже одинаковая. ✓ Базовый актив — один и тот же. За оба опциона вы платите премии. Это ваши совокупные затраты и максимальный риск по стратегии. Как работает стрэддл? Прибыльность стрэддла зависит от амплитуды, а не направления движения цены. Рассмотрим три возможных сценария к моменту экспирации: 1. Сильное движение ВВЕРХ (бычий сценарий): - Опцион «колл» растёт в цене и приносит прибыль. - Опцион «пут» теряет стоимость. - Общая прибыль = (Текущая цена — Страйк) — Совокупная премия. 2. Сильное движение ВНИЗ (медвежий сценарий): - Опцион «пут» растёт в цене и приносит прибыль. - Опцион «колл» теряет стоимость. - Общая прибыль = (Страйк — Текущая цена) — Совокупная премия. 3. Цена НЕ ДВИГАЕТСЯ СИЛЬНО (боковик): - Оба опциона теряют стоимость из-за временного распада (тета-распада). - К моменту экспирации опционы могут стать бесполезными. - Вы теряете всю уплаченную премию — это максимальный убыток. Чтобы стратегия принесла прибыль, движение цены должно быть сильнее, чем совокупная стоимость премий. Пример: стрэддл на отчётность Tesla Предположим, акции Tesla (TSLA) стоят $200 перед квартальной отчётностью. Вы ожидаете волатильности, но не уверены, будет отчёт хорошим или плохим. 1. Покупаете «колл» со страйком $200 по премии $10. 2. Покупаете «пут» со страйком $200 по премии $8. 3. Общие затраты: $10 + $8 = $18 на акцию. Точки безубыточности: Верхняя точка: $200 + $18 = $218. При цене выше — прибыль. Нижняя точка: $200 - $18 = $182. При цене ниже — прибыль. Если после отчёта: ✓ TSLA взлетит до $240: «Колл» принесёт $40, премия $18. Чистая прибыль: $22. ✓ TSLA упадёт до $170: «Пут» принесёт $30, премия $18. Чистая прибыль: $12. ✓ TSLA останется в диапазоне $182–218: вы в убытке. При цене $200 потеряете всю премию. Идеальные условия для стрэддла Эта стратегия подходит для особых ситуаций: ✓ Публикация ключевых новостей: отчёты компаний, заседания ЦБ, макроэкономические данные. ✓ Судебные решения или политические события: исходы громких дел, выборы, голосования. ✓ Ожидание всплеска волатильности на спокойном рынке: когда индекс страха VIX низок, но вы чувствуете приближение бури. Плюсы и минусы стрэддла Преимущества: ✓ Неограниченный потенциал прибыли при сильном движении цены. ✓ Чётко определённый риск: вы не потеряете больше, чем заплатили за премии. ✓ Идеально подходит для ловли «сюрпризов» и волатильности. Недостатки: ✓ Двойная стоимость: нужно заплатить две премии, поэтому движение должно быть сильным. ✓ Враг времени: опционы теряют стоимость, пока цена стоит на месте. ✓ Сложность прогноза: нужно правильно оценить силу, а не направление движения. Стрэнгл: более рискованная, но дешёвая альтернатива Стрэнгл (strangle) — это покупка «колла» и «пута» на один актив, но с разными страйками. Обычно они «вне денег» (OTM). Стоимость: ✓ Стрэддл дороже, так как оба опциона имеют высокую внутреннюю стоимость. ✓ Стрэнгл дешевле, так как покупаются опционы без внутренней стоимости. Точки безубыточности: ✓ У стрэддла они ближе к текущей цене актива. ✓ У стрэнгла — дальше, для прибыли нужно более значительное движение. Когда стратегия выгоднее: ✓ Стрэддл — для резкого и сильного движения цены. ✓ Стрэнгл — для сильного, но не взрывного движения. Заключение: искусство делать ставку на хаос Стрэддл — это инструмент для опытных трейдеров. Он требует понимания опционов, умения оценивать волатильность и дисциплины. Эта стратегия превращает неопределённость в возможность. Используйте стрэддл с умом, управляйте рисками, и он станет мощным оружием в вашем арсенале. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Kvartira_na_Taiti “ДНК Трейдера”

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?