Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Почему “хороший” портфель может подвести: главные ошибки инвесторов

8 668
Почему “хороший” портфель может подвести: главные ошибки инвесторов

Почему портфель из «хороших активов» может быть системно слабым Одна из самых частых иллюзий у инвесторов с опытом — «Я собрал качественные бумаги, значит, портфель надёжный». Сбер. Газпром. Стройка. Пара «голубых фишек». Акции разные, названия знакомые — вроде всё ок. А теперь неудобный вопрос: под какой сценарий этот портфель вообще собран? Сценарий №1. Рост Большинство таких портфелей живёт ровно под один рынок — растущий. Когда индекс ползёт вверх: ▫️ портфель выглядит умно ▫️ отчёты радуют ▫️ стратегия «работает» Но рынок — штука неблагодарная. Он не обязан расти всегда. А если не рост? Боковик. Месяцы без движения. Акции не падают, но и не растут. Дивиденды есть, но инфляция съедает результат. Портфель стоит, вы — нервничаете. Падение. –20% по рынку. Вопрос не в том, «упадёт ли», а что вы будете делать: - докупать? чем? - фиксировать? что именно? - сидеть и ждать? сколько? Чаще всего плана нет. Резкий обвал и отскок. Классика. Без кэша на докупку вы просто наблюдаете, как рынок улетает без вас. Обратная крайность — «перестраховались» Бывает и наоборот. Портфель: - одни консервативные облигации - минимум волатильности - само по себе это не плохо, но дьявол начинается, когда рынок разворачивается вверх. Начинается FOMO, стремление «догнать ушедший поезд», шортить/лонговать в попытке «переиграть рынок». И портфель ломается уже по другой причине. В чём системная ошибка Портфель не проверен на сценарии. А сценариев должно быть несколько: рост рынка, боковик, падение, резкий обвал и отскок. И отдельно: рост ключевой ставки, снижение ставки, боковая ДКП, инфляция, девальвация. Плюс обязательный элемент — кэш на докупки, а не «всё всегда инвестировано». И ещё один важный момент — корреляция 10 разных активов ≠ диверсификация. Если они ходят синхронно или падают и растут вместе, то у вас не портфель, а один большой риск, размазанный по 10 тикерам. Вывод простой и неприятный: Качество отдельных активов не спасает, если портфель заточен под один сценарий. Сильный портфель — это не «набор хороших бумаг». Это конструкция, которая: выживает в плохие фазы, не ломается от смены цикла, даёт вам план действий, а не надежду. И вот это как раз и отличает инвестора со стратегией от инвестора с красивым, но уязвимым набором тикеров. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: INVEST MODA

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

EXPRESS NEWS

  • 🔥🛢 Иран атаковал СПГ-завод в катарском Рас-Лаффане ракетами, способными обходить американские системы ПВО, — FT

  • 🔥 Самолёты Emirates A380 и Saudia A321 подверглись атаке иранских беспилотников, когда находились в Международном аэропорту Дубая. Ранее Израиль отбомбился по аэропортам Ирана

  • 🗣 Если Иран не откроет Ормузский пролив полностью, без угрозы, в течение 48 часов с этого момента, Соединенные Штаты Америки нанесут удар и уничтожат их многочисленные электростанции, начиная с самой крупной! Благодарим вас за внимание к этому вопросу. Президент Дональд Трамп.

  • 🇺🇦 Уиткофф сообщил о прогрессе по итогам двух-дневных переговоров с украинской делегацией

  • ⚠️🇮🇷 МО Израиля заявило, что ожидает еще несколько недель боевых действий против Ирана

  • ❗️⚠️🇺🇸 Финансовые учреждения, инвестирующие в гособлигации США, станут следующей целью атак Ирана, — председатель парламента Ирана

  • 🔥 Куба готовится к отражению нападения США, заявил замглавы МИД страны Карлос Фернандес де Коссио. По его словам, военные «уже сейчас готовятся к возможности военной агрессии», а игнорировать такой сценарий было бы «наивно» на фоне происходящего в мире

  • ⚠️ Ормузский шок — крупнейший нефтяной кризис за всю историю наблюдений

  • 📣 Трамп заявил, что США не будут вводить войска. Экскурсия по Ирану скоро завершится. Я ожидал, что последствия конфликта с Ираном будут более серьезными

  • ⚠️ «Крупные падения» на фондовом рынке ещё впереди, предупреждает Bank of America

  • ❗️🚫🛢 Мир находится на грани резкого сокращения поставок газа, т.к. заканчиваются последние в пути партии СПГ из стран Персидского залива — FT. Уже в начале апреля мировые рынки начнут остро ощущать нарастающий дефицит нефти, газа, СПГ — аналитики.

  • 🏆🇮🇷🇺🇸 Иран стал первой в истории страной на Ближнем Востоке, которая смогла так долго «играться» с США на глазах у всего мира. Вместе с тем Трамп стал первым в истории среди всех президентов США, кто смог победить Иран 10 раз

  • 😎 Трамп репостит текст о своем третьем сроке в Truth Social

  • 📣 Президент США Дональд Трамп заявил, что после победы над Ираном самым главным врагом Соединенных Штатов стала Демократическая партия. Об этом американский президент написал в соцсети Truth Social

  • ⚠️🇺🇸 🇮🇷 «Никаких игр»: Белый дом опубликовал фото Трампа. Иран ранее заявлял, что нельзя выиграть войну постами в твиттере.

  • ❗️ В 9 странах Ближнего Востока серьезно повреждены по меньшей мере 39 НПЗ и нефтегазовых месторождений, сообщает газета The New York Times

  • 🔻 Игра Трампа в покер с Ираном на жизни людей не выглядит успешно. Его мемкойн потерял 20% за неделю

  • ⚠️ Трамп дал Ирану 48 часов на разблокировку Ормузского пролива. В противном случае он обещает уничтожить ряд иранских электростанций, начиная с «крупнейших»

  • 😂 Иран может помочь ЕС в защите Гренландии от угроз США, заявил командующий иранской полицией Ахмад-Реза Рада. «Если вы не способны защитить свою Гренландию, попросите нас — мы придём и защитим её», добавил он

  • 🔻 Австрия планирует сократить бюджет на 2 миллиарда евро из-за «глупой войны» в Иране, пишет Bloomberg. Министр финансов Маркус Мортенбауэр отметил, что стране необходимо изыскать до 2 млрд евро

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?