Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Почему высокая доля нефтегазового сектора в индексе опасна для инвестора?

8 349
Почему высокая доля нефтегазового сектора в индексе опасна для инвестора?

Повторяем индекс — получаем убытки Проблема для российского инвестора, который копирует индекс МосБиржи, заключается в непропорциональном распределении активов по секторам. Целых 39,5% индекса приходится на нефтегазовый сектор, из которых 25,8% — это нефть. Нужно ли вкладывать столько в нефть? Вопрос риторический. Один сектор не должен занимать четверть портфеля. А учитывая высокую волатильность и риски нефтяного сектора, такая концентрация выглядит неразумно. Вам столько нефтянки не нужно! Еще одна проблема индекса — доли активов выбраны по капитализации компаний. Первые девять активов в индексе ММВБ имеют суммарную капитализацию 26,3 трлн рублей, тогда как остальные 35 активов — всего 15,5 трлн рублей. Покупая индекс, мы вкладываем большую часть денег в крупные компании с ограниченным потенциалом роста, а часто и с пройденным пиком развития. Особенно странно видеть в индексе почти 2% акций Сургутнефтегаза. Покупать такие акции — стрелять себе в ногу. К префам претензий нет, у меня открыта [идея по ним](https://t.me/c/1521235518/4877). Покупая индекс-фонд, вы платите комиссию управляющему за это странное распределение. Я решил, что повторить российский индекс самостоятельно не так сложно, но нужно сделать это более разумно. • Убрать привязку веса актива к капитализации и исключить «мусорные» бумаги, которые не представляют инвестиционной привлекательности. • Создать индекс, взвешенный по инвестиционной привлекательности и с пропорциональным распределением по секторам. Это будет менее рискованно и даже более прибыльно. Сейчас индекс почти полностью зависит от нефтегазового сектора, что делает его уязвимым. Аналогичный подход стоит применять и в своих портфелях. Даже 20% нефтяного сектора — это уже рискованно. У меня, например, 12% в нефтянке и 10% в газовом секторе. Это немало, но намного комфортнее. Остальной портфель включает банки, технологии, ритейл, сырьевой сектор и облигации. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/your_success Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Что за Инвестор?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?