Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

От каких инструментов стоит отказаться в 2026: опасные активы на фондовом рынке?

9 063
От каких инструментов стоит отказаться в 2026: опасные активы на фондовом рынке?

Анти-портфель 2026: от каких активов лучше держаться подальше 2026 год обещает стать временем «великой нормализации». Эпоха избыточной ликвидности уходит, и рынок теперь будет безжалостно наказывать за ошибки в выборе инструментов. На основе данных РБК и анализа фундаментальных факторов я составил список «анти-активов» — инструментов, которые могут показать нулевую или отрицательную динамику даже при общем росте индекса: 1. Высокодоходные облигации (ВДО) Почему это опасно: Многие эмитенты малого бизнеса брали займы под 14-15% в расчете на смягчение денежно-кредитной политики (ДКП). В 2026 году им придется перекредитовываться под еще более высокие ставки. Главный риск: Жесткая ДКП делает обслуживание долга неподъемным для компаний с низким кредитным качеством. Прогноз: В 2026 году ожидается вторая волна дефолтов среди компаний с рейтингом ниже BB-. Им будет закрыт путь к банковскому кредитованию. 2. «Мусорные» акции без драйверов роста Почему это опасно: Речь идет о компаниях третьего эшелона с огромным долгом и слабым денежным потоком. Ловушка: В периоды волатильности такие акции становятся объектами схем Pump & Dump, когда цена может вырасти на 20% за день, но выйти из позиции будет невозможно из-за отсутствия ликвидности. На что смотреть: Если у компании нет плана реструктуризации или дивидендной политики, она превращается в «зомби-актив», который будет лежать мертвым грузом. 3. Цифровые финансовые активы (ЦФА) Почему это опасно: Инструмент остается «вещью в себе» несмотря на рост объемов выпуска. Проблема ликвидности: Вторичный рынок ЦФА крайне узкий. Быстро продать актив без потери 10-15% практически невозможно. Фактор Х: Регуляторная неопределенность. Правила налогообложения и оборота ЦФА в 2026 году могут измениться, что ударит по доходности стратегий. 4. Стрит-ритейл (торговые площади) Почему это опасно: Сегмент перенасыщен, что привело к избытку предложения. Шокирующая оценка: По прогнозам, до 90% новых объектов могут оказаться убыточными в 2026 году. Давление: Маркетплейсы продолжают отбирать долю офлайн-торговли. Вакантные площади растут, а арендные ставки стагнируют на фоне инфляции затрат. 5. Товарные фьючерсы (сахар и какао) Почему это опасно: Слабый фундаментальный спрос при избыточных запасах на складах. Ловушка «дешевизны»: Инвесторы часто скупают подешевевшие товары, ожидая роста. Но в 2026 году нет сигналов к восстановлению потребления со стороны ключевых рынков (Китай, ЕС). Риск: Длительная стагнация цен при высокой стоимости поддержания позиций. Что в итоге? В 2026 году побеждает не тот, кто ищет максимальную доходность, а тот, кто сохраняет качество и ликвидность портфеля. Высокая ключевая ставка делает цену ошибки для закредитованных компаний очень высокой. Чек-лист для проверки актива в 2026 году: - Смогу ли я быстро продать это без потери в цене? - Какой долг у эмитента? Если Debt/EBITDA выше 3.5, компании потребуется более 3.5 лет, чтобы отдать всю операционную прибыль на погашение долга. Это почти невозможно без банкротства. - Генерирует ли бизнес реальный денежный поток сейчас? Лучше держаться на надежном лайнере, чем пытаться обгонять волну на гидроцикле. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/your_success Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Миллион для дочек

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?