Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Как управлять рисками, которые подвластны инвестору?

9 366
Как управлять рисками, которые подвластны инвестору?

Зоны контроля инвестора: что мы можем изменить? Иногда инвестора настигает полоса неудач. В прошлом году таких примеров было особенно много — и среди частных игроков, и среди публичных управляющих, и даже у крупных фондов. Проверенные годами стратегии внезапно дают сбой, а попытки «исправить ситуацию» часто лишь усугубляют положение. Причины таких неудач могут быть разными: — чрезмерный риск и использование плеча на пике рынка; — эмоциональные решения; — вера в «железный сценарий»; — недостаток гибкости и запаса прочности. Однако почти всегда есть общий момент, устранив который, можно значительно улучшить результаты и сохранить спокойствие: не делать крупных ставок на то, что полностью находится вне нашего контроля. К таким факторам относятся: • Цены на сырье — нефть, газ, металлы, зерно. Даже самые точные аналитические модели регулярно сталкиваются с реальностью: ОПЕК, погодные условия, геополитика, логистика. • Курсы валют. Рубль может быть фундаментально переоценён годами, прежде чем рынок это признает. То же самое касается и других валют. • Поведение других участников торгов. Толпа может игнорировать плохие новости или, наоборот, паниковать без причины. Рациональность на рынке — редкость. • Государственные и политические решения. Налоги, тарифы, санкции и регулирование часто сложно предсказать, и они часто влияют на рынок. Это не значит, что эти факторы следует игнорировать. Важно задать себе честный вопрос: • Справится ли мой портфель и моя психика, если все пойдет не так, как я ожидал? А это обязательно произойдет — скорее рано, чем поздно. Практика показывает, что наши ожидания и фантазии чаще расходятся с реальностью, чем мы думаем. Рынку не нужно доказывать свою правоту — он берет слишком высокую цену. Но есть и хорошие новости! Мы не беззащитны. Есть вещи, которые действительно находятся в нашей зоне контроля: • Уровень риска. Распределение активов по классам и эмитентам, доли в портфеле, наличие одной «рискованной» идеи, которая может утянуть все вниз. Отдельно стоит упомянуть маржинальную нагрузку — плечо усиливает не только доходность, но и ошибки. И рынок постоянно это напоминает. • Отношение к происходящему и ваша реакция. Можно месяцами игнорировать очевидное, не фиксировать убытки и пытаться «отыграться». А можно признать неудачу, выйти из плохой сделки или стратегии, сохранить капитал и энергию для будущих возможностей. Как поступать — выбор инвестора. • Понимание численных взаимосвязей. Как изменение курса валюты влияет на маржу компании? Что на самом деле стоит за ростом выручки? Почему прибыль есть, а денег нет? Как формируется свободный денежный поток и дивиденды? Понимание цифр не гарантирует стопроцентного результата, но резко снижает вероятность грубых и дорогостоящих ошибок. Выбор людей, с которыми вы сотрудничаете. Предсказать будущие решения менеджмента невозможно. Но прошлые действия — лучший ориентир. Если компания годами создавала акционерную стоимость, соблюдала дисциплину и поддерживала репутацию, с большой вероятностью это продолжится. Если же интересы миноритариев при первой возможности приносили в жертву, выводы стоит сделать заранее. Завершу сегодняшний разговор известной фразой Сократа: «Я знаю, что ничего не знаю, но другие не знают и этого». Иногда именно она спасает от больших глупостей, самоуверенности и слишком дорогих уроков рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/your_success Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ИнвестократЪ | Георгий Аведиков

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

EXPRESS NEWS

  • ⚠️🇮🇷 В Кремле видят много противоречивых заявлений по переговорам по Ирану, продолжают следить за ситуацией — Песков

  • ⚠️ Переговоры с США ведет спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф, пишет The Jerusalem Post со ссылкой на израильский источник

  • ⚠️ США предупреждают ЕС о необходимости заключить торговое соглашение, иначе рискуют потерять «льготный» доступ к СПГ, — FT

  • ⚡️ Каждый пятый житель Польши хочет выхода республики из состава Евросоюза, свидетельствуют данные опроса, проведенного местным исследовательским центром IBRiS

  • 🗣 Трамп перехотел убивать лидеров Ирана. «Я не хочу никого убивать, эту работу уже и так никто не хочет»

  • 🔥⚠️🇮🇷 Иран согласился не создавать ядерное оружие — Трамп. Переговоры с Ираном пройдут в понедельник по телефону, и если сделка состоится, то Ормузский пролив откроют, а цены на нефть рухнут

  • 🔥🛢🇯🇵 Япония рассматривает возможность интервенций на рынке нефти через фьючерсы — RTRS

  • 🗣 Иран хочет сделки, она может быть заключена в течение пяти дней или даже быстрее, — Трамп в эфире канала Fox Business. Трамп говорит, что переговоры его советников были вчера

  • 🔺 Индексы акций в США резко растут из-за заявлений Трампа о деэскалации в Иране. Израиль перемирия не поддерживает, и его ВВС начали новую бомбардировку в Иране, — пресс-служба армии Израиля

  • ❌ Ормузский пролив не будет использоваться как прежде после заявления президента США о якобы проведении переговоров с Ираном, сообщает Tasnim

  • 🔥⚠️ Израиль продолжает атаковать Иран, сообщает Министерство обороны Израиля.

  • 📣 Переговоров с США нет и не будет, это всё «психологическая война». Ормузский пролив не вернется к довоенному состоянию, пока продолжается конфликт. Иран продолжит защищать свою территорию, — Tasnim

  • 🗣 Министерство иностранных дел Ирана: «Заявления президента США являются частью усилий по снижению цен на энергоносители и выигрыванию времени для реализации его военных планов».

  • 📣 Переговоры с Вашингтоном не ведутся — МИД Ирана. Трамп пытается выиграть время, заявили в министерстве

  • ⚡️ Иран не контактировал с США ни напрямую, ни через посредников, утверждают иранские СМИ со ссылкой на источник

  • 🚩 It's TACO Monday!

  • ❌📣 Никаких переговоров с Трампом не было, он отступил из-за страха перед возмездием — иранские СМИ, связанные с Корпусом стражей Исламской революции

  • 🔺 Биткоин улетел выше $70 000

  • 🛢🔻 Нефть резко подешевела на 9% всего за 2 минуты после заявления Трампа

  • ❌ США прекращают удары по Ирану на 5 дней после «удачных» переговоров, заявил Трамп. «За последние 2 дня между США и Ираном прошли очень удачные переговоры. Я дал распоряжение отложить все военные удары на 5 дней», добавил он

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?