Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Какие активы лучше всего защищают от инфляции и дефляции? Полный гид для инвестора

58
Какие активы лучше всего защищают от инфляции и дефляции? Полный гид для инвестора

Инфляция vs. Дефляция: какие активы выигрывают в разных сценариях? Инфляция и дефляция оказывают значительное влияние на экономику, изменяя стоимость денег, процентные ставки и инвестиционные стратегии. Рассмотрим, как эти явления влияют на различные активы и почему. Инфляция: что происходит на рынках Инфляция означает снижение покупательной способности денег. В ответ Центральный банк обычно повышает ключевую ставку, чтобы сдержать рост экономики. Кто выигрывает при инфляции: - Сырьё: нефть, газ, металлы и агросектор. Рост цен на реальные ресурсы ведёт к увеличению выручки компаний. - Компании с высокой ценовой властью: премиум-ритейл, IT-сервисы с подписками и телеком. Эти компании могут переложить растущие затраты на потребителей. - Недвижимость: арендные ставки и стоимость объектов традиционно возрастают вместе с инфляцией. - Акции циклических секторов: банки, промышленность. Повышение ставок увеличивает доходы банков от процентной маржи. - Короткие облигации: быстрее реагируют на изменения ставок, что снижает их падение в цене. Кто проигрывает при инфляции: - Длинные облигации: рост ставок приводит к снижению их стоимости. - Технологические компании роста: высокие ставки уменьшают ценность будущих денежных потоков, снижая мультипликаторы (P/E, EV/EBITDA). - Защитные сектора: продуктовый ритейл и коммуналка. Переложить растущие издержки сложно, что снижает маржу. Дефляция: что происходит Дефляция характеризуется падением цен и ростом покупательной способности денег. Обычно она сопровождается слабым спросом, снижением инвестиций и осторожностью бизнеса. Ставки Центрального банка снижаются. Кто выигрывает при дефляции: - Длинные государственные облигации: снижение ставок приводит к росту их цены. - Защитные сектора: коммуналка, здравоохранение и телеком. Спрос на их услуги остаётся стабильным. - Наличные и короткие инструменты: ценность денег растёт, и инвесторы предпочитают сохранение капитала. Кто проигрывает при дефляции: - Сырьё: компании теряют прибыль из-за падения цен. - Акции циклических компаний: промышленность, банки и строительный сектор страдают от снижения спроса и кредитной активности. - Недвижимость: слабый спрос и снижение доходов населения приводят к падению цен на объекты и аренду. Важно помнить На практике всё зависит от глубины процесса, реакции Центрального банка, состояния бюджета и глобальных факторов. Однако общие закономерности остаются неизменными, помогая инвесторам понимать, какие активы будут более устойчивыми, а какие — подвергнутся риску. Инфляция и дефляция — это всегда дисбаланс. Высокая инфляция снижает покупательную способность и ухудшает предсказуемость для бизнеса. Дефляция, хоть и кажется приятной (цены падают, деньги дорожают), также указывает на проблемы: экономика остывает, спрос снижается, а компании сокращают инвестиции. Здоровая экономика функционирует в условиях умеренной, стабильной инфляции — обычно 2-4% в год. Это позволяет спросу и предложению расти синхронно, поддерживая потребление, инвестиции и кредитование. Такая инфляция способствует плавному расширению экономики: деньги не обесцениваются слишком быстро и не дорожают настолько, чтобы тормозить сделки. Это идеальная среда для бизнеса: можно планировать, привлекать финансирование и прогнозировать продажи. Вывод Задача инвестора — понимать, как меняется рынок, и адаптировать свою стратегию под эти изменения. В периоды роста цен рынок ориентируется на реальные активы и компании, способные поддерживать рентабельность. Во времена дефляции акцент смещается на качество, длинные облигации и устойчивые бизнес-модели. Чем лучше инвестор понимает эти закономерности, тем проще ему адаптироваться к изменчивой и динамичной среде. Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/your_success Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ОБЛИГАЦИИ | БАНКОМАТ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?