Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПСИХОЛОГИЯ УСПЕХА [советы]

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Стоит ли доверять своим эмоциям при выборе акций и как сохранить объективность?

2 329
Стоит ли доверять своим эмоциям при выборе акций и как сохранить объективность?

Эмоциональное инвестирование: почему любимая акция может подвести? Каждый инвестор сталкивался с ситуацией, когда одна из бумаг в его портфеле становится особенной. Это может быть компания, чей продукт мы используем много лет, или бренд, чьи ценности нам близки. На первый взгляд, это кажется безобидным. Но на деле такая привязанность может стать скрытым источником ошибок, незаметно влияя на наши решения, даже если мы думаем, что действуем рационально. 🔸 Как работает привязанность к тикерам? В поведенческой экономике это явление называют эффектом владения. Мы склонны переоценивать активы, которые считаем своими. Этот эффект усиливается, когда: - Мы ассоциируем компанию с личными воспоминаниями и привычками. - У нас был успешный опыт сделок с этим тикером. - Бренд вызывает положительные эмоции. В результате негативные новости игнорируются или рационализируются, а позитивные воспринимаются как подтверждение правильности наших решений. Формула «я знаю этот бизнес» заменяет объективный анализ данных. 🔸 Почему бренд не равен прибыли? Сильный бренд не гарантирует рост котировок, если финансовые показатели компании ухудшаются. История рынков полна примеров: - Nokia (2000–2010): Компания долгое время удерживала лидирующую позицию на рынке мобильных телефонов, но технологическое отставание и ошибки в стратегии привели к снижению капитализации. - Boeing (2019–2020): После катастроф с самолётами 737 MAX и временного запрета на полёты акции компании сильно упали, несмотря на её статус. - General Electric (2000–2018): От статуса одной из крупнейших мировых компаний в начале нулевых до исключения из индекса Dow Jones — рынок оценивает не бренд, а динамику бизнеса и качество отчётности. Рынок ориентируется не на эмоции инвесторов, а на будущие денежные потоки и риски. 🔴 Почему это особенно опасно в долгосрочной перспективе? Привязанность к «любимой» бумаге мешает объективной ребалансировке: - Капитал остаётся в позициях с ухудшающимися показателями. - Упускаются более выгодные альтернативы. - Нарушается дисциплина, на которой строится инвестиционная стратегия. В долгосрочной перспективе это может привести к значительным потерям. Даже небольшое отставание в доходности, накопленное годами, может стать значительным из-за сложного процента. 🔸 Как выстроить отстранённую аналитику? 1. Отделяйте личное от инвестиционного: Пользование продуктом компании не означает, что вы должны инвестировать в её акции. Личный опыт — это лишь контекст, а не аргумент. 2. Заранее определите контрольные точки: Установите пороговые значения по выручке, прибыли, марже, денежному потоку и долговой нагрузке. Если показатели падают ниже этих уровней, пересмотрите свою позицию, а не ищите оправдания. 3. Принцип «чужого портфеля»: Представьте, что управляете не своими деньгами, а доверенными. Оставили бы вы эту позицию? 4. Сравнение с аналогами: Анализируйте мультипликаторы и динамику компании относительно конкурентов. Это поможет выйти из «информационного пузыря» вокруг любимого бренда. 5. Журнал решений: Записывайте причины входа в позицию, покупок и продаж. Это поможет понять, где вы действовали на основе фактов, а где — под влиянием эмоций. ❗️ Вывод Эмоции — это естественная часть инвестирования. Опасность в том, что привязанность к компании может незаметно ослабить вашу дисциплину. Бренд может быть сильным, продукт — отличным, но место в портфеле должны оправдывать только устойчивые финансовые показатели и денежные потоки. ❌ Никогда не стоит покупать акции только потому, что вам нравится продукт компании. В следующем материале мы разберём, как эмоциональная реакция на убытки мешает вовремя выйти из неудачной сделки и почему своевременная фиксация убытков иногда выгоднее ожидания. [Больше полезной информации находится в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg

Скачайте приложение [mondiara](https://mondiara.com) на свой мобильный телефон

Аватар пользователя 'PavelDoneckih'

PavelDoneckih

Акция не девушка,по другому привязываться надо.

Другие новости сообщества / ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?