Mizuho считает, что опасения относительно возможного ухода акций PayPal из-за использования Branded Button не имеют под собой оснований

2024-12-20T16:13:57+03:00

Mizuho считает, что опасения относительно возможного ухода акций PayPal из-за использования Branded Button не имеют под собой оснований. В своём пятничном обзоре аналитики Mizuho выразили мнение, что опасения по поводу доли рынка фирменных кнопок PayPal (NASDAQ:PYPL) преувеличены. Они сохраняют рейтинг компании выше рыночного и целевую стоимость акций на уровне 100 долларов. «Анализ показывает, что опасения по поводу снижения стоимости акций Branded Button PYPL не соответствуют действительности», — заявил Мидзухо (NYSE:MFG). Компания провела исследование крупнейших партнёров PayPal в сфере электронной коммерции, включая Nike (NYSE:NKE), Etsy (NASDAQ:ETSY) и Airbnb, и выяснила, что общий объём брендированных платежей (TPV) компании (EPA:TTEF) растёт в соответствии с тенденциями продаж её ключевых партнёров или даже быстрее. «Исследование показывает, что PYPL растёт в соответствии со средневзвешенным ростом с учётом доли ключевых партнёров или даже опережает его», — отметил Мидзухо, добавив, что TPV бренда вырос на 6% FXN по сравнению с ростом продаж ключевых партнёров на 5%. По данным Mizuho, за последний год темпы роста PayPal превысили темпы роста девяти из 14 крупнейших продавцов. Аналитики считают, что стабильность Branded Checkout является ключевым фактором оценки PayPal. Они объясняют, что такие инициативы, как PayPal Everywhere, переход продавцов на обновлённую платформу оформления заказов и Fastlane, вероятно, обеспечат дополнительный импульс. «Стабильность Branded Checkout в сочетании с вкладом новых инициатив, таких как PayPal Everywhere, постепенный переход продавцов на новую платформу оформления заказа и Fastlane делают акции привлекательным объектом для дальнейшей переоценки в 2025 году», — отмечают аналитики. Несмотря на недавние дискуссии о доле рынка Branded Checkout, оценка PayPal остаётся убедительной. По данным Mizuho, акции торгуются с коэффициентом, который почти на стандартное отклонение ниже их исторического среднего значения по сравнению с традиционными платёжными компаниями. Mizuho оценивает PayPal в 18 раз выше прогнозируемой прибыли на 2026 год, что выше среднего показателя по сектору, составляющего 16 раз. Это отражает уверенность в росте брендированных TPV, улучшении маржи от транзакций и появлении новых возможностей для роста. Компания признаёт, что в краткосрочной перспективе бизнес PayPal Unbranded может столкнуться с некоторыми трудностями из-за отказа от низкорентабельных контрактов. Однако ожидается, что эта стратегия со временем повысит прибыльность. «Бренд остаётся прочным», а «тенденции — здоровыми», — подчёркивает Мидзухо. Источник: www.investing.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ