Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества JPMORGAN: НОВОСТИ

JPMORGAN: НОВОСТИ

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Акции JPMorgan выросли на 141 % за 5 лет, но могут оставаться дешёвыми

3 219

    Акции JPMorgan (JPM) по-прежнему выглядят дешево, несмотря на рост на 141% За последние пять лет акции JPMorgan Chase выросли примерно на 141 %, однако, согласно последней оценке внутренней стоимости Excess Returns, акции все еще могут торговаться со скидкой, несмотря на то, что более широкий анализ стоимости показывает, что акции не являются выгодной покупкой. Прирост примерно на 141% за пять лет может создать впечатление, что акции JPMorgan Chase полностью оценены, и возникает вопрос, сколько еще можно заработать после такого стремительного роста. Устойчивый рост прибыли в последнее время и запланированная отдача от капитала в виде дивидендов и обратного выкупа могут поддержать текущую оценку акций, в то время как предупреждения руководства о потенциально серьёзном кризисе в сфере кредитования указывают на то, что потери по кредитам и качество активов остаются ключевыми факторами, влияющими на стоимость акций. Учитывая, что JPMorgan Chase набрал 2 балла из 6 в наших проверках на предмет оценки, общая картина скорее указывает на высокую стоимость, чем на выгодную сделку. Инвесторы спорят о том, отражает ли текущая цена акций JPMorgan Chase силу его прибыли и планы по возврату капитала, или же внутренняя стоимость акций все еще оставляет достаточный запас прочности. Узнайте, почему доходность JPMorgan Chase за последний год составила 14,9%, что ниже показателей конкурентов. Является ли JPMorgan Chase выгодным с точки зрения избыточной доходности? Модель избыточной доходности оценивает, какую прибыль JPMorgan Chase может получить на вложенный капитал сверх требуемой доходности, которую ожидают акционеры. Для JPMorgan Chase расчет основан на балансовой стоимости в 128,38 доллара на акцию и предполагаемой стабильной прибыли в размере 24,76 доллара на акцию. Это означает, что средняя рентабельность собственного капитала составит 17,05%, что подтверждается прогнозами аналитиков. При стоимости собственного капитала в размере 11,63 доллара на акцию модель прогнозирует избыточную доходность в размере 13,12 доллара на акцию при стабильной балансовой стоимости, которая, по прогнозам, достигнет 145,22 доллара на акцию. Используя эти исходные данные, модель Excess Returns определяет внутреннюю стоимость акций в размере 438,73 доллара за акцию. Для сравнения: текущая цена акций примерно на 25,4% ниже этой оценки, поэтому в рамках этой модели акции считаются недооцененными. Недавно объявленный обратный выкуп акций на сумму 50 миллиардов долларов и повышение дивидендов после последнего стресс-теста ФРС рассматриваются в модели как факторы, которые помогают объяснить, почему оценка Excess Returns указывает на большую стоимость акций, чем отражает рыночная цена. Согласно этой модели, акции JPMorgan Chase в настоящее время выглядят недооцененными по сравнению с их потенциальной доходностью на собственный капитал. Согласно нашему анализу избыточной доходности, акции JPMorgan Chase недооценены на 25,4%. Добавьте их в свой список наблюдения или портфель, а также откройте для себя 43 другие высококачественные недооцененные акции. Коэффициент P/E — полезный инструмент для анализа JPMorgan Chase, поскольку прибыль является основным фактором, влияющим на цену акций банков. В настоящее время акции JPMorgan Chase торгуются с коэффициентом 15,3 к прибыли, в то время как средний показатель по банковскому сектору составляет примерно 12,3 к прибыли, а средний показатель по аналогичным компаниям — 14,1 к прибыли. Таким образом, акции JPMorgan Chase торгуются с премией по сравнению с отраслью в целом и лишь со скромной премией по сравнению с аналогичными компаниями. Справедливый коэффициент P/E, рассчитанный на основе системы оценки, составляет 14,8x, что лишь немного ниже текущего показателя в 15,3x. Это говорит о том, что рынок в целом соответствует тому, что можно было бы ожидать, учитывая профиль прибыли, размер компании и структуру рисков. Даже несмотря на хорошие результаты за последнее время и увеличение доходности капитала, JPMorgan Chase не выглядит ни явным аутсайдером, ни явным лидером по этому мультипликатору. В целом JPMorgan Chase выглядит примерно справедливо оцененным по соотношению цены к прибыли по сравнению как с собственным коэффициентом справедливой стоимости, так и с показателями банковского сектора в целом. Эти предположения представлены на странице сообщества компании. Вместо того чтобы полагаться на один мультипликатор или результат моделирования, в каждом нарративе описываются ключевые факторы, определяющие справедливую стоимость, чтобы вы могли сравнивать эти предположения с фактическими результатами в динамике. Мнения сообщества о JPMorgan Chase разделились: одни считают, что банк будет активно развивать цифровые технологии и искусственный интеллект, другие — что он будет осторожнее относиться к кредитным рискам и ценовому давлению. Сценарий роста: недооцененность на 16% «Преимущество первопроходца в области токенизированных депозитов, стейблкоинов и платежей на основе блокчейна создает основу для новых высокодоходных источников прибыли и партнерских отношений в сфере финансовых технологий…» «Сценарий падения»: переоценены на 10% «Увеличение банком JPMorgan Chase резерва на возможные потери по ссудам до 27,6 млрд долларов, вызванное возросшими рисками ухудшения ситуации и повышенными прогнозируемыми показателями средневзвешенного уровня безработицы, указывает на предстоящие трудности…» Для JPMorgan Chase внутренняя оценка Excess Returns указывает на недооцененность, в то время как коэффициент P/E говорит о том, что цена акций примерно соответствует ценам акций аналогичных компаний и справедливому мультипликатору. Этот разрыв отражает разные точки зрения. Внутренняя модель основана на устойчивой сверхдоходности акционерного капитала, в то время как рыночный мультипликатор в большей степени зависит от текущих настроений и ожиданий по прибыли. Более широкие критерии оценки остаются слабыми, поэтому ключевой вопрос заключается в том, сможет ли JPMorgan Chase и дальше конвертировать свой масштаб и капитал в устойчивую доходность акционерного капитала, не столкнувшись с существенно более жестким кредитным циклом, который подорвет этот тезис. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: finance.yahoo.com

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран
      Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран

    • Путин готов в очередной раз принять Уиткоффа и Кушнера, «другое дело, с чем они приедут», подчеркнул Лавров в интервью «Вестям»

    • США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана
      США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана

    • Трамп ввел пошлины в размере 100% на поставки в США некоторых видов беспилотников и их компонентов. Об этом сообщил Белый дом

    • Джаред Кушнер намерен на следующей неделе посетить Израиль для проведения переговоров о ситуации в секторе Газа. Об этом сообщил портал Axios со ссылкой на источники

    • Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы
      Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы

    • Турция надеется на присоединение Египта к Мекканскому соглашению, заявил Фидан

    • Незаконное решение Брюсселя объявлять суда под любым флагом «теневым флотом» — очень опасная стезя ЕС, подчеркнул Лавров в интервью «Вестям».

    • Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа
      Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа

    • Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт покинет свой пост в конце текущего месяца, сообщил Трамп. Она оставляет свой пост, чтобы больше времени проводить со своими детьми и семьей

    • Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской
      Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской

    • Премьер Британии проведет чрезвычайное заседание из-за жары и засухи, сообщил телеканал Sky News

    • США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф
      США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф

    • «Я не верю Ирану»: Трамп заявил о недоверии к иранским представителям, при этом сказав, что «с Ираном все продвигается совершенно хорошо»

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?