Новости компании CHEVRON

2024-10-31T13:47:56+03:00

Генеральный директор Chevron находится под давлением, чтобы остановить падение акций, поскольку сделка Hess застопорилась. Пять лет назад генеральный директор Chevron Майкл Вирт завоевал признание Уолл-стрит, когда вторая по величине нефтяная компания США на короткое время достигла рыночной стоимости, превышающей стоимость Exxon Mobil, после того как он отказался вступать в тендерную войну с Occidental Petroleum за конкурента. Он был впереди, когда пандемия ударила по спросу на нефть и газ, заставив конкурентов пойти на серьезные сокращения, с которыми Вирт уже справился в Chevron. Его акции превосходили конкурентов в течение пяти лет до 2022 года. Перенесемся в 2024 год, и наследие Вирта окажется под угрозой. Падающие доходы Chevron больше не покрывают дивиденды и выкупы. Перерасходы по проектам в Казахстане и Австралии обошлись компании в миллиарды. Генеральный директор также оказался втянут в обязательную для себя арбитражную битву с Exxon Mobil, которая задержала его покупку Hess за 53 миллиарда долларов — сделку, которая дала бы Chevron долю в прибыльном нефтяном месторождении в Гайане, разрабатываемом Exxon. Оспаривание со стороны Exxon задержало сделку почти на два года и грозит полностью ее сорвать, поскольку компания заявляет о своем преимущественном праве покупки недвижимости в Гайане. Акции Chevron выросли на 18% с тех пор, как Вирт занял пост генерального директора в 2018 году, по сравнению с ростом акций Exxon на 31% за тот же период. Работа Вирта не находится под угрозой, говорят руководители Chevron и источники в отрасли. Совет директоров предоставил ему освобождение от пенсионного возраста более года назад, когда он начал масштабную реорганизацию топ-менеджеров. Но «если у вас есть $1 для инвестиций в нефтяную компанию сейчас, как вы оправдаете вложение его в Chevron?», — сказал Марк Келли, аналитик финансовой компании MKP Advisors в Лондоне. «Задержка сделки Hess оставила Chevron без ясной истории роста (бизнеса), которую можно было бы рассказать». Джейк Спиринг, глава отдела по связям с инвесторами Chevron, заявил, что на результатах акций компании в этом году сказалось арбитражное дело, которое побудило арбитражных трейдеров открывать короткие позиции по акциям Chevron. «История Chevron наступает. Этот рост, и прибыль, и денежная ингибация наступают», — сказал Спиринг. Chevron готова обеспечить самые высокие темпы роста производства в отрасли в течение следующих 12 месяцев за счет расширения существующих проектов, сказал он. Совет директоров настаивает на более быстром обороте прибыли, согласно людям, знакомым с ходом мыслей совета директоров, которые попросили не разглашать их, поскольку обсуждения совета директоров являются конфиденциальными. Прибыль снизилась за последние пять кварталов в годовом исчислении, поскольку цены на нефть отступили от максимумов 2022 года. НОВАЯ КОМАНДА. Вирт сформировал новую команду, отправив в отставку или на пенсию своего бывшего финансового директора, руководителя по нефтепродуктам и газу, руководителя по кадрам, а также руководителей по транспортировке и торговле, чтобы внести изменения. «На Майка оказывается большое давление из-за Гесса», — сказал один из людей, близких к совету директоров компании. «Для Майка это вопрос судьбы», — сказал этот человек. Вирт продемонстрировал талант к многомиллиардным приобретениям, приобретя Noble Energy и PDC Energy в сделках, близких к рыночному минимуму или быстро закрывавшихся. «Мы стремимся к высоким результатам, и совет директоров должен ожидать того же», — заявил Спиринг ранее в этом месяце, отвечая на вопросы о результатах деятельности компании. Вирт был недоступен для комментариев, а Chevron отказалась предоставить комментарии членам совета директоров. САМАЯ БОЛЬШАЯ ТЕНЬ. Самой большой тенью для компании остается ее спор с партнерами Hess Exxon и CNOOC Ltd по поводу их оффшорных владений в Гайане, которые содержат крупнейшее в мире нефтяное открытие за почти два десятилетия. Первоначально сделка должна была быть закрыта в первой половине этого года, но решение по арбитражному делу может быть вынесено не раньше третьего квартала следующего года. Задержка имеет решающее значение для Chevron, поскольку закрытие сделки даст компании 30%-ную долю в растущей добыче нефти в Гайане, которая в прошлом году принесла Hess чистую прибыль в размере 1,88 млрд долларов. Эта доля обеспечит Chevron долгосрочную добычу нефти в стране с меньшими геополитическими рисками, чем ее операции в Венесуэле или Казахстане, на долю последнего приходится почти 20% легко извлекаемых нефтяных запасов Chevron. Казахстанский нефтяной проект «Тенгизшевройл», в котором Exxon принадлежит 25% акций, отстает почти на три года от первоначального плана запуска, запланированного на середину 2022 года, и превысил свой первоначальный бюджет в 37 миллиардов долларов более чем на 10 миллиардов долларов. «Если (операционные) проблемы сохранятся или сделка в конечном итоге сорвется, мы можем стать свидетелями дальнейшего ухудшения показателей», — сказал Бирадж Боркхатария, аналитик RBC Capital. ВЕНЕСУЭЛЬСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ? Гайана, расположенная на атлантическом побережье Южной Америки, могла бы помочь улучшить качество портфеля компании в Латинской Америке, где она сохраняет ограниченное присутствие в Бразилии, Аргентине и более мелких странах. Регион, за исключением Венесуэлы, обеспечил менее 2% ее мирового производства за последнее десятилетие. Американские законодатели, лидеры и активисты венесуэльской оппозиции призвали ужесточить ограничения на деятельность компании в Венесуэле. Налоги и роялти, выплачиваемые репрессивной администрации Николаса Мадуро, поддерживают правительство, говорят они. Июльские президентские выборы, объявленные Мадуро, были осуждены как мошеннические США и региональная Организация американских государств. Если лицензия Chevron на работу в Венесуэле будет аннулирована или изменена, что, по мнению аналитиков, может произойти, если бывший президент Дональд Трамп вернется к власти и возобновит свою кампанию против Мадуро, компания может потерять право на экспорт около 220 000 баррелей нефти в день. Компания Chevron продолжает доказывать властям США, что она является силой добра в Венесуэле и получила разрешение на дальнейшее шестимесячное пребывание там. По оценкам финансовой компании LSEG, ожидается, что вторая по величине американская нефтяная компания опубликует в пятницу прибыль за третий квартал в размере 4,26 млрд долларов США, что на 35% меньше, чем 6,53 млрд долларов США годом ранее из-за снижения цен на нефть и маржи нефтепереработки. «Майк Вирт оказался в затруднительном положении», — сказал Фредерик Буше, аналитик по рисковому арбитражу в Susquehanna Financial Group, маркет-мейкере акций Chevron и Hess. «Если вы два года работаете над сделкой, уверяя инвесторов в своей правоте, а затем оказывается, что вы ошибаетесь, стоит ли вам все равно доверять деньги инвесторов?» *Авторы: Sabrina Valle, Marianna Parraga и Ron Bousso. Источник: www.reuters.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ