Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ФУНДАМЕНТАЛ

Car money. За год компания не выросла совсем

200
Car money. За год компания не выросла совсем

📊 За год компания не выросла совсем. По ЧП оказалось значительное давление, и вместо прогнозируемого роста случился сильный обвал. На самом деле все еще хуже, ведь СТГ выпускает допку в 750 млн акций в пользу ПСБ. Т.е. капитализацию можно уже считать при текущих котировках как 5056 млн рублей – ранее такая капитализация достигалась при цене 2.3 рубля за акцию. Р/Е на 2024 год будет на уровне 21х, но самое занятное, что по прогнозу на 2025 ЧП еще упадет до 100 млн и Р/Е уйдет к 50х. Компания торгуется по форвардному Р/Е 2026 года в 10х. Про ROE лучше тактично умолчать. 👛 На этом фоне очень забавно слышать акцент на увеличении пэйаута по дивидендам с минимума в 25% до минимума 50% от ЧП. Когда прибыли нет совсем, че бы и 100% не распределять. По итогам 2024 можно будет ждать 4-8 копеек на акцию (Дивдоходность 2.4-4.8%), а в 2025 будет 1.7-3.4 копейки на акцию с ДД 1-2%. Действительно, и чего это акции упали на 3% в тот день? Должны были утонуть гораздо ниже. 🤝 Да, Кармани обещает взрыной рост и золотые горы после 2026 года, но давайте не будем есть, что предлагают, а сперва все же посмотрим на реализацию текущего плана. Если все пойдет в рамках ожиданий, то через год-полтора можно будет вернуться к этой идее. Не забываем ставить 🐄, если контент был полезным. ——— 🧠ТОП-1 ТГ-канал для разумных участников рынка: 👇https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?