Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Какие факторы влияют на доходность ЗПИФ недвижимости?

960
Какие факторы влияют на доходность ЗПИФ недвижимости?

❗️❗️Фонды недвижимости – на что обратить внимание? Недвижимость – это класс активов с низкой корреляцией с акциями, который при этом способен генерировать стабильный денежный поток от аренды. На бирже представлены фонды недвижимости, однако их достаточно много, есть нюансы, а качественной и структурированной информации в инфополе почти нет. ☝️ На что важно обращать внимание: – комиссии за управление и вознаграждение за результат; – состав фонда (действительно ли в активах недвижимость, а не ценные бумаги и кэш); – дисконт или премия к СЧА (стоимости чистых активов); – наличие или отсутствие кредитного плеча; – доступность фонда для неквалифицированных инвесторов. Мы с командой в закрытом клубе разобрали практически все фонды недвижимости на рынке. В этом посте делимся двумя фондами для неквалов, на которые обращали внимание мы и наши коллеги. 1. ЗПИФ «Современный 7» (RU000A1034U7) ✅Состав фонда: 95% недвижимость и 5% денежные средства. 18 складских комплексов класса «А» – хорошая диверсификация. Склад класса "А" – это высокотехнологичное хранилище, которое соответствует строгим стандартам качества и безопасности. ✅Кредитное плечо: отсутствует. ❌Комиссия фонда: 1,5% от СЧА + 5% от инвестиционного дохода. ✅Дисконт / премия: дисконт ≈ 20% (рыночная цена ≈ 100 тыс. руб., расчетная ≈ 125 тыс. руб.). ✅Дивидендная доходность: ≈ 11,3% (выплачиваются ежеквартально). ❗️Недостатки фонда: высокая стоимость пая и периодически низкая ликвидность. 2. ЗПИФ «АТРИУМ» (RU000A0JRHC0) ✅Состав фонда: 98% недвижимость и аренда, 2% денежные средства. В фонде одно торговое помещение в ТРК «Атриум» в Москве площадью более 1100 м². Диверсификация слабая, однако арендатор – «Л’Этуаль», договор аренды действует до 2030 года. ✅Кредитное плечо: отсутствует. ❌Комиссия фонда: 2,5% от СЧА ❌Дисконт / премия: премия ≈ 35% (рыночная цена ≈ 2470 руб., расчетная ≈ 1825 руб.). ❌Дивидендная доходность: ≈ 7% (выплачиваются ежемесячно). ❗️Недостатки фонда: слабая диверсификация, низкая ликвидность, высокая стоимость пая (торгуется с премией). 💡Мы в закрытом клубе обращали внимание на ЗПИФ «АТРИУМ» в 2025 году, когда паи торговались в районе 1800 руб. (доходность >40%). Также можно обратить внимание и самостоятельно проанализировать ЗПИФы РД / РД2. ‼️ВАЖНО: комиссии у рассмотренных фондов сейчас соответствуют указанным, однако в документации прописаны более высокие возможные значения. Здесь приходится рассчитывать на добросовестность менеджмента. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+c9JHLvn0aqtlNzIy --- А вы инвестируете в фонды недвижимости❓Нужна ли подборка для квалифицированных инвесторов❓👇

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?