MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Invest Assistance
ФУНДАМЕНТАЛ
Т-Банк (Тинькофф) - покупать или продавать? Допка на 69млн акций
44
❗️Т-Банк (Тинькофф) - покупать или продавать? Допка на 69млн акций❗️ В апреле я прикидывал в каком объеме нужна дополнительная эмиссия акций для объединения с Росбанком. И 69 млн акций - это далеко не худший вариант, а с учетом того, что акции Т-банка с момента смены юрисдикции снизились на 15%, то по факту объедение прошло за 0,8 капитала Росбанка - 👍 📊Результаты за 1п 2024г: ✅Чистый процентный доход вырос на 50% до 150,9 млрд руб. ✅Чистый комиссионный доход вырос на 28% до 42,4 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла на 25% до 45,7 млрд руб. 🔥Чистая процентная маржа - 12,9% 🔥Рентабельность капитала (ROE) - 32% ✔️Есть небольшое снижение темпов роста и эффективности из-за роста расходов, в том числе и на резервы, но это все равно сильные результаты. Менеджмент сохранил свой прогноз по росту чистой прибыли на год больше 30%. 💡После объединения с Росбанком капитал вырос до 530 млрд рублей и акции Т-банка сейчас торгуются за 1,3 капитала. Это дешево для банка с такими темпами роста и с такой рентабельностью. 📈Консервативно поднимаю таргет (справедливая цена акций) до 4000 рублей за одну акцию. 💰При этом банк принял новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год (хотят выплачивать ежеквартально). ❗️❗️Потенциал роста - колоссальный❗️❗️❗️Больше 50%, но здесь стоит понимать, что основное движение до справедливой цены скорее всего будет уже после снижения ключевой ставки. Причина этого проста, банк завязан в основном на физических лицах и при росте ключевой ставки или нахождении ее продолжительное время на высоком уровне отчисления в резервы будут расти, что негативно будет влиять на динамику чистой прибыли. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться - подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит: 👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey ---- Что думаете по Т-Банку❓ Набираете по текущим или ждете ниже❓👇
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
