Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Сид (Скажи Инвестициям Да!)

Сид (Скажи Инвестициям Да!)

ФУНДАМЕНТАЛ

Стоит ли инвестировать в STME от Сбера: честный разбор комиссии 2,2%

776
Стоит ли инвестировать в STME от Сбера: честный разбор комиссии 2,2%

Фонд STME (Сбер Вечный портфель): честный разбор Продолжаю делать подробные "прожарки" инвест. инструментов, доступных на Мосбирже. На этот раз под мой пристальный взор попал свежий фонд "Вечный портфель" (STME) от Сбера. 📲Мне недавно звонил персональный менеджер из "зеленого" банка и рассказывал, что этот фонд - просто мечта для долгосрочного грамотного инвестора. Мол, там как раз есть всё то, что я и так покупаю годами! Я решил проверить. 💰О фонде STME ETF Биржевой фонд STME начал торговаться в октябре 2025. Название совпадает с фондом "Вечный портфель" от Т-Банка, который знаменит в 1-ю очередь своими [нехилыми комиссиями](https://t.me/sid_inves/1066). Забегая вперёд, здесь тоже с этим "всё в поряде" (УК себя не обижает). 🤔По факту, это перезапущенный древний фонд "Взвешенный смарт", часть активов которого была заблокирована после событий 2022 г. и впоследствии выделена в отдельный ЗПИФ. Фонд подается как ориентированный на долгосрочные инвестиции и диверсификацию активов - всё то, что я уже много лет пропагандирую как инвестор и фин. блогер. В нейтральном сценарии ожидаемая доходность на горизонте одного года оценивается в +33,4%, а в позитивном сценарии - аж в +56,9%. Ого! Оптимистично. Мне б такую самооценку. 📊Состав фонда Согласно офиц. информации, в состав STME входят ОФЗ и корп. облигации в рублях и валюте, акции крупных рос. эмитентов, а также золото и серебро. Дополнительно фонд может размещать средства в инструментах денежного рынка. По факту, на декабрь 2025 больше четверти активов занимает биржевое золото. Почти 10% отведено под серебро, а затем с большим отставанием идут голубые фишки. 👉ТОП-10 позиций фонда на сейчас: ● Золото GLDRUB_TOM - 25,2% ● Серебро SLVRUB_TOM - 9,6% ● ЛУКОЙЛ - 5% ● Сбер - 4,7% ● Газпром - 3,9% ● Т-Технологии - 1,9% ● Татнефть - 1,8% ● НОВАТЭК - 1,6% ● Яндекс - 1,6% ● Норникель - 1,5% Облигаций в фонде пока вообще не видать. Возможно, появятся после одной из следующих ребалансировок. ⚙️Параметры фонда ● ISIN: RU000A1035S8 ● УК: Первая (Сбер) ● Тип активов: смешанный ● Валюта активов: рубль ● Валюта торгов: рубль ● Цена пая: ~4 ₽ ● Комиссия фонда: 2,2% ● Фонд для всех 👉Все дивы и купоны по бумагам в фонде реинвестируются. 📍[Страница фонда на сайте УК](https://first-am.ru/individuals/etf/etf-stme) ✅Плюсы фонда ● Цена пая - 4 ₽. Можно собрать диверсифицированный рюкзак из металлов, акций и облигаций буквально за копейки. ● Налоговая льгота на купоны. БПИФы не платят налоги на поступающие в фонд выплаты. Т.к. дивы и купоны реинвестируются обратно в фонд, эти "лишние" деньги будут продолжать работать на прирост пая. ● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных активов, а также на их последующую ребалансировку. ⛔️Минусы фонда ● Комиссия - до 2,2%!😳 Из них вознаграждение УК - 1.5%, комиссия депозитария - до 0.2%, и ещё 0.5% - прочие расходы. Это, на мой взгляд, за гранью добра и зла. ● Отсутствие денежного потока. Все выплаты реинвестируются, поэтому "живых" денег от акций и облиг инвестор получать не будет. Для многих это важно. ● Активное управление. В фонде регулярно происходят ребалансировки по усмотрению УК, и далеко не факт, что они будут влиять на доходность в позитивную сторону. 🤔Резюме от меня ❌Фонд оставляет впечатление созданного "на хайпе" для выкачивания комиссионных денег из хомяков, не желающих самостоятельно разбираться в активах. Комиссия за управление будет отчасти скомпенсирована налоговой льготой фонда на дивиденды и купоны, но все равно она пока напоминает грабеж. Хочется надеяться, что позднее станет более адекватной. Плюс фонда в том, что он обеспечивает неплохую диверсификацию по активам за копейки. Основные минусы - комиссия и не вполне прозрачное управление. 💼Лично я [в начале ноября](https://t.me/sid_inves/2551) добавил себе 1000 паев фонда, чтобы понаблюдать за динамикой. Почти месяц она была отрицательной, несмотря на рост рынка🤦‍♂️ Спасибо, уважаемый Сбер, но я лучше куплю 4 отдельных актива (фонд акций, фонд облиг, золото и серебро) с комиссиями ниже 1% и буду их сам ребалансировать, чем стану ежегодно отдавать вам 2,2% депозита. Сделаете комиссию хотя бы в 2 раза ниже - будет другой разговор. ---------------------- 👉[Подписывайтесь](https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi) на самый лучший и полезный авторский канал про фондовый рынок, финансы и инвестиции! Источник: https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?