Стоит ли инвестировать в фонд валютных облигаций УК Первая на долгий срок?

2025-11-26T17:27:06+03:00

4 030

Стоит ли инвестировать в фонд валютных облигаций УК Первая на долгий срок?

❗️❗️Фонд валютных облигаций от УК Первая – стоит ли инвестировать на долгосрок? Этот фонд инвестирует в российские облигации, номинированные в иностранной валюте и включенные в индекс Мосбиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте. Его главным недостатком является комиссия за управление в размере 0.9%. Хотя эта цифра сама по себе может показаться умеренной, её воздействие на конечную доходность оказывается вполне серьезным. Учитывая, что текущая купонная доходность по основным российским валютным облигациям находится в диапазоне 6-8% годовых, управленческая комиссия "съедает" от 12% до 16% от вашего потенциального купонного дохода. Это классическая ситуация, когда стоимость финансового посредника непропорционально высока относительно генерируемой активом доходности. А ведь вы можете самостоятельно инвестировать в валютные облигации и эту часть дохода фонду не отдавать, ведь там вполне обычные торгующиеся на бирже выпуски валютных облигаций типа Газпром нефть 005Р-01R и Сибур Холдинг 001Р-03, которые не требуют для покупки специальных разрешений или сложных процедур. Для инвестора, обладающего даже базовыми навыками работы с брокерским счетом, самостоятельное приобретение этих бумаг позволяет сохранить всю купонную доходность и избежать долгосрочной эрозии капитала за счёт ежегодных комиссий. А так — на длинном временном горизонте рубль у нас исторически ослабляется из-за разности в инфляциях в России и в США (так называемый "эффект паритета покупательной способности"). Пока каких-то предпосылок к тому, что дальше это будет не так, я не вижу. Поэтому долгосрочное инвестирование в валютные инструменты — это неплохой способ защитить свои инвестиции от девальвации. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+I9YiCbF8Xyc2ZDNi --- Держите паи биржевых фондов или предпочитаете инвестировать напрямую?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ